Путь банка развития

Кредит»

Наталья Тысячникова , главный консультант по вопросам стратегии и анализа банков КГ «Банки. Финансы. Инвестиции»

Усиление конкурентоспособности российской экономики и повышение в ее структуре удельного веса наукоемких отраслей — важнейший общенациональный приоритет развития России. Необходимое условие достижения этой цели — поддержание высокой динамики инвестиционного процесса. Несмотря на то что последние несколько лет стали для российского банковского сектора периодом интенсивного подъема, его масштабы и возможности не могут обеспечить реализацию потребностей в структурном преобразовании экономики и наиболее полно раскрыть ее научно-технический и человеческий потенциал. По данным Госкомстата, за девять месяцев 2006 года доля банковских кредитов среди источников финансирования капиталовложений составила всего 9,3%. Круг компаний, имеющих возможность на регулярной основе использовать банковские кредиты и облигационные займы, все еще узок. Объемы и условия кредитования экономики российскими банками не удовлетворяют потребности агентов рынка и населения.

без купюр

сти выполнять пруденциальные (англ. prudential от лат. prudens — благоразумно, рассудительно — разумный, осторожный, отказывающийся от риска. — «ВЕСТИ») нормативы и требования надзорного органа. Надзор за национальным банком развития осуществляет Министерство финансов или иной уполномоченный государственный орган.

Несмотря на то что государство оказывает банку развития свою поддержку, оно не может вмешиваться в его внутренние

^ решения, которые принимаются, как пра вило, в соответствии с критериями ведения банковского дела. Подобная независимость необходима для защиты банка от да вления со стороны основного акционера и от нежелательной бюрократизации. В ряде стран вмешательство государства в деятельность банка развития ограничивается законодательно.

Освобождение банка развития от налогообложения характерно для развитых стран (Германия, Канада, Япония, Финляндия), где действуют крупнейшие институты развития, эффективность деятельности которых проверена: они достигли заданных стратегических параметров развития. Банки развития развивающихся стран (Восточная Европа, Китай, Казахстан и т.д.) в большинстве своем имеют ряд отклонений от традиционных канонов деятельности институтов развития, в том числе в налогообложении. И это впол не логично, поскольку деятельность таких банков не исключает коммерческую составляющую, а значит, вполне обоснованно подлежит налогообложению. Такие банки развития представляют собой по сути специализированные государственные структуры, входящие в банковскую систему и обладающие при этом рядом привилегий. При этом вся прибыль банков развития направляется на капитализацию.

Основное стратегическое направление банков развития — долгосрочное кредитование общенациональных и региональных программ структурных преобразований в экономике. С этой целью банки развития должны решать такие задачи, как стимулирование разработки новых технологий и продуктов, создание новых рабочих мест, осуществление капиталоемких инфраструктурных проектов с длительными сроками окупаемости, поддержка малого бизнеса, участие в широкомасштабных социальных и экологических программах. Следует отметить, что первое место по потребностям в финансировании в большинстве стран мира занимает экономическая и социальная инфраструктура; второе — сельское хозяйство, включая агропромышленные объекты (25-30% от общего объема кредитования); третье — промышленность, преимущественно добыва ющая и обрабатывающая (примерно 15%). В ряде стран банки также содействуют развитию внешней торговли путем кредитования и страхования внешнеэкономических операций, гарантирования экспортных кредитов частных банков.

Кредитование осуществляется банком развития на льготных условиях. В то же время параметры ценовой политики определяются им таким образом, чтобы достичь безусловной окупаемости вложенных средств, которая, в свою очередь, позволит обеспечить непрерывность процесса финансирования и оправдать затраты, связанные с его организацией. Банк развития всегда стремится сохранить возможности для получения доходов и управления рисками. При этом он требует неукоснительного выполнения должниками обязательств по погашению задолженности, поддерживает высокий уровень своей ликвидности, осуществляет осмотрительную финансовую деятельность, придерживается кредитной политики, сводящей к минимуму возможные риски.

Отличительной чертой банка развития является и то, что он не осуществляет типичных для кредитных организаций операций: не проводит расчетных и платежных операций, не привлекает в депозиты средства населения и предприятий, не предоставляет краткосрочных ссуд. В крайне редких случаях допускается прямое кредитование юридических лиц, но только если проект имеет стратегическое значение для экономики страны и кредитование через банк-посредник невозможно по каким-либо достаточно веским причинам. Размещение ресурсов осуществляется банком развития, как правило, не непосредственно конечным заемщикам, а через обслуживающие их коммерческие банки на конкурсной основе. В качестве источников средств используются международные ссуды, целевые бюджетные кредиты и средства государственных

Схема, используемая типичным национальным банком развития при финансировании проектов социально-экономического развития

Предприятия и организации — объекты инвестиций

фондов, также банк выпускает собственные ценные бумаги. Его основная задача — эффективное распределение ресурсов долгосрочного кредитования и контроль их целевого использования (см. схему). Кроме того, банк развития может проводить экспертизу проектов, координировать деятельность банков, участвующих в освоении проектов, проверять платежеспособность промежуточных и конечных заемщиков, проводить операции с гарантиями.

Политика управления рисками банка развития строится на рекомендациях Базельского комитета, прежде всего Базеля II. Разрабатывается собственная система коэффициентов для оценки и хеджирования рисков. В то же время при решении отдельных внутренних задач, например, при возникновении проблемных активов и необходимости создавать резервы под них, банк развития руководствуется критериями деятельности обычных коммерческих структур. Приведенные выше характеристики типичны для институтов развития стран со зрелой рыночной экономикой и приняты в качестве образца.

Совершенно очевидно, что эффективность создаваемого Банка развития России зависит от того, какие принципы будут заложены в основу его деятельности, какое место в финансовой системе будет ему отведено, какие функции и задачи на него возложат. Все эти вопросы так или иначе определены в представленном в Госдуму правительством РФ проекте федерального закона «О Банке развития».

Закон предусматривает, что Банк развития России будет создан на базе Внешэкономбанка путем присоединения к нему ОАО «Российский банк развития» и ЗАО «Российский экспортно-импортный банк». При этом предполагается, что уставный капитал составит не менее 70 млрд. рублей. • реальные деньги | прямые инвестиции / №04 (60) 2007|