Пути формирования и направления эффективного использования финансовых ресурсов предприятия

Модернизация экономики страны, её регионов и городов неразрывно связана с состоянием и развитием предприятий. Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», которая обеспечивает жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансовых ресурсах является отправной позицией деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первоочередное значение.

Финансовые ресурсы предприятия представляют собой совокупность дополнительно привлекаемого и реинвестируемого им собственного и заемного капитала в денежной форме, предназначенного для финансирования его предстоящего развития в детерминированном плановом периоде, формирование и использование которого контролируется им самостоятельно в соответствии с предусматриваемым целевым предназначением с учетом фактора риска.

Принципиально все источники финансовых ресурсов предприятия можно представить в виде следующей последовательности:

• —    собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы;

• —    заемные финансовые средства;

• —    привлеченные финансовые средства.

Для того чтобы все финансовые ресурсы компании были использованы с максимальной эффективностью, необходимо тщательно следить за финансовым состоянием предприятия и, в случае появления «маяков», которые сигнализируют об ухудшении финансового состояния компании, необходимо принять соответствующие меры. К подобным маякам специалисты относят как рост денежных средств на счетах предприятия, так и существенное увеличение задолженности компании, а также существенное снижение оборотного капитала.

Кроме того, в некоторых случаях компания может иметь некоторые денежные средства, которые могут быть направлены на получение дополнительной прибыли, например, с помощью различных финансовых инструментов. Чаще всего денежные ресурсы предприятия могут быть свободными в течение нескольких недель, поэтому менеджерам предприятия необходимо найти эффективные кратковременные инструменты, с помощью которых можно получить прибыль. Также необходимо учитывать, что подобные инструменты должны позволять извлечь денежные средства, которые могут быть направлены на развитие компании, в кратчайшие сроки [3].

Успешная деятельность предприятия не возможна без разумного управления финансовыми ресурсами. Нетрудно сформулировать цели для достижения которых необходимо рациональное управление финансовыми ресурсами:

• –    выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

• –    избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

• –    лидерство в борьбе с конкурентами;

• –    максимизация рыночной стоимости фирмы;

• –    приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

• –    рост объемов производства и реализации;

• –    максимизация прибыли;

• –    минимизация расходов;

• –    обеспечение рентабельной деятельности и т.д.

Также можно выделить основные методы оценки эффективности использования финансовых ресурсов.

• 1.    Метод расчета показателей рентабельности.

• 2.    Метод анализа финансовых коэффициентов (R-анализ): базируется на расчете соотношения различных показателей финансовой деятельности предприятия между собой.

• 3.    Метод оценки стоимости финансовых ресурсов. Стоимость капитала предприятия служит мерой прибыльности операционной деятельности и характеризует часть прибыли, которая должна быть уплачена за использование сформированного или привлеченного нового капитала для обеспечений выпуска и реализации продукции.

• 4.    Метод оценки структуры и движения капитала предприятия. Предполагает проведение оценки эффективности использования финансовых ресурсов предприятия при помощи показателей движения капитала (активов) предприятия, к которым относят коэффициенты поступления, выбытия и использования, рассчитываемые по всему совокупному капиталу и по его составляющим, а также определения соотношения величины собственного и заемного капитала.

Рентабельность показывает прибыль, получаемого с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.

Эффективность использования финансовых ресурсов характеризуется оборачиваемостью активов и показателями рентабельности. Следовательно, эффективность использования можно повышать, уменьшая срок оборачиваемости и повышая рентабельность за счет снижения издержек и увеличения выручки.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств не требует капитальных затрат и ведет к росту объемов производства и реализации продукции. Однако инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные средства, предприятиями на приобретение сырья и топливно-энергетических ресурсов направляется все большая их часть, неплатежи покупателей отвлекают значительную часть средств из оборота. В качестве оборотного капитала на предприятии используются текущие активы. Фонды, используемые в качестве оборотного капитала, проходят определенный цикл. Ликвидные активы используются для покупки исходных материалов, которые превращают в готовую продукцию; продукция продается в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитора оплачиваются и инкассируются, превращаясь в ликвидные активы. Любые фонды, не используемые для нужд оборотного капитала, могут быть направлены на оплату пассивов. Кроме того, они могут использоваться для приобретения основного капитала или выплачены в виде доходов владельцам [4].

Еще одним важным инструментом повышения эффективности использования финансовых ресурсов является управление основными производственными фондами предприятия и нематериальными активами. Основным вопросом в управлении ими является выбор метода начисления амортизации.

С введением в действие в 2001 г. стандарта учета основных средств (ПБУ 6/01) российские предприятия получили возможность использовать в бухгалтерском учете метод уменьшаемого остатка, линейный метод, способ списания стоимости пропорционально объему выпускаемой продукции и метод суммы чисел срока полезного использования [2]. С 2002 г. с вступлением в силу главы 25 Налогового кодекса Российской Федерации применять для целей налогообложения не только линейный, но и нелинейный методы [1].

Наличие в достаточном объёме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия, платёжеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность.

В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.