Пути повышения эффективности использования оборотных средств предприятия металлургической отрасли

Оборотные средства предприятия – это денежные средства, авансируемые на покрытие текущих расходов фирмы, связанных с производством продукции (работ, услуг), а также финансовой деятельностью [1], которые являются важнейшими ресурсами обеспечения текущего финансирования предприятия.

Оборотные средства на стадии производства функционируют в виде оборотных производственных фондов, а на стадии об- ращения – в виде фондов обращения. Данная классификация представлена на рисунке 1 [2].

Оборотные фонды – это средства производства (предметы труда), которые единожды участвуют в процессе производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции. Следует отметить, что оборотные фонды теряют свою натуральную стоимость в процессе производства [3].

Рис. 1. Элементный состав оборотный средств по сферам обращения

Производственные оборотные фонды принято делить на 2 крупные группы: производственные запасы и незавершенное производство, которые в свою очередь включают несколько подгрупп.

Производственные запасы представляют собой сырье и другие материалы, поступившие на предприятие, но еще не переданные в производство. Они включают в себя [4]:

• -    сырье, то есть продукцию предприятий добывающих отраслей, являющегося одной из составных частей будущей готовой продукции;

• -    основные и вспомогательные материалы - продукции перерабатывающих отраслей. Основные материалы непосредственно входят в состав изготавливаемого продукта, а вспомогательные - направлены на обеспечение нормального хода технологического процесса либо использование для придания конечному продукту завершенного вида;

• -    топливо, тара и тарные материалы, запчасти для текущего ремонта, инвентарь и хоз. принадлежности;

• -    покупные полуфабрикаты, представляющие собой предметы труда, прошедшие предварительно определенную обработку для использования в конкретном производственном процессе.

Оборотные фонды в сфере производства, в свою очередь, состоят из [5]:

• -    незавершенного производства, представляющего собой не прошедшую предусмотренный технологией полный цикл производства продукцию, а также изделия неукомплектованные, не прошедшие испытания и техническую приемку;

— полуфабрикатов собственного производства - материалов, подвергшихся определенной технологической обработке и подлежащих доработке в последующих производственных единицах (цехах или переделах предприятия) или укомплектованию в изделия.

— расходов будущих периодов, то есть затрат, которые произвело предприятие в предшествующем и/или отчетном периодах, но подлежащие включению в себестоимость продукции (работ, услуг)

в последующие периоды деятельности организации.

Стоит отметить, что стоимость незавершенного производства, полуфабрикатов собственного производства и расходов будущих периодов складывается из уже израсходованных на эту продукцию сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, энергии, амортизационных отчислений, а также начисленной заработной платы и отчислений во внебюджетные фонды.

Фонды обращения - это часть оборотных средств, функционирующая в сфере обращения в товарной и денежной формах, выполняя платежно-расчетную функцию, при этом позволяя возмещать текущие затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг), осуществлять воспроизводство материальных ресурсов [6]. Они включают в себя:

• -    готовую продукцию - изделия и полуфабрикаты, полностью законченные обработкой, соответствующие действующим стандартам или техническим условиям;

• -    денежные средства - денежные средства в кассе и на банковских депозитах до востребования;

• -    эквиваленты денежных средств - это краткосрочные высоколиквидные инвестиции, которые можно легко конвертировать в известные суммы денежных средств и которые подвержены незначительному риску изменения стоимости;

• -    средства в расчетах или дебиторскую задолженность - средства предприятия, временно отвлеченные из его оборота при расчетах с юридическими и физическими лицами.

Оборотные активы играют важную роль в деятельности любого предприятия. Это объясняется следующими аспектами [7]:

• -    наличие оборотных средств является обязательное условием начала и нормального функционирования производства и сбыта продукции (работ, услуг);

• -    структура, объем и скорость оборота данных активов влияют на платежеспособность компании;

• -    эффективность использования оборотных активов оказывает значительное

воздействие на уровень затрат, прибыль, рентабельность и т. д.

Оборотные производственные фонды способствуют непрерывности производственного процесса, а фонды обращения – сбыт произведенной готовой продукции на рынке и получение денежных средств от продажи.

Особое значение имеет грамотная организация, контроль оборотных средств и их эффективное управление. Так как оборотные средства содержат в себе и денежные, и материальные ресурсы, то от их эффективной организации и применения зависит не только производственный процесс, то и финансовая стабильность предприятия [7].

Методология исследования.

Потребность в оборотных средствах напрямую связана с объемами производства и временем одного оборота. На основании этого в качестве важнейших показателей эффективности использования оборотных средств принято выделять скорость их оборота, то есть коэффициент оборачиваемости (Коб), и длительность одного оборота в днях (Тоб) [3]. В таблице 1 представлена методика расчета данных показателей по таким элементам оборотных средств, как производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция и дебиторская задолженность.

Таблица 1. Методика расчета показателей эффективности элементов оборотных средств компании

Показатель	Формулы								Характеристика
	Ср. производ. запасы		Ср. запасы НЗП		Ср. запасы ГП		Ср. остатка ДЗ
Оборачиваемость	X h 05 X h 05 СО h 05 s	3 05 С 05 СО X СО X О X X си X X X	X о X о си ю х со X о X к	к со X 3 05 X 05 со си X X си х	X о X о си ю и X со X о X X	X 3 05 X 05 со си X X си X			Отражает обновляемость запасов сырья, материалов и готовой продукции в теч. расчет. периода.
								S К g: я
Срок хранения	о кО СО	со X 05 СО со X о х X X X 05 X о ю о	о кО со	с со X X о 05 X 05 со X X X т 05 X о ю о	о ко со	X X о 05 X 05 со X X X т 05 X о ю о	о КО со	со X и о си 05 X X т 05 X о ю о	Показывает ско рость движения материальных ценностей и их пополнения.

Результаты. В качестве объекта анализа структуры, динамики и эффективности использования оборотных фондов рассмотрим ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат», расчеты показателей которого представлены в таблице 2.

Как известно, предприятия металлургического комплекса имеют огромное значение для экономики страны, поскольку без них невозможно развитие других отраслей хозяйства. В настоящее время в данной отрасли аккумулируются значительные инвестиционные и финансовые ресурсы, внедряются передовые технологии, совершенствуется научно-техническая база, развиваются наиболее конкурентоспособные управленческие структуры [8].

Таблица 2. Анализ структуры, динамики и эффективности использования оборотных средств ПАО «ММК» в млн. руб.

Показатели	2017	Доля в ОбА, %	2018	Доля в ОбА, %	2019	Доля в ОбА, %	Абс. прирост		Структ. прирост
							2017/ 2018	2018/ 2019	2017/ 2018	2018/ 2019
1) Оборотные   активы, тыс. р	114 410,5	100,00	141 950	100,00	153 417	100,00	27 539,5	11 467	-	-
2) Запасы, тыс. р	44 091	38,54	51 259	36,11	49 069	31,98	10 168	-5 190	-2,43	-4,13
3) Производственные запасы, тыс. р.	28 802	25,17	34 441	24,26	33 739	21,99	5 639	-702	-0,91	-2,27
4) Незавершенное производство, тыс. р.	8 956	7,83	9 086	6,42	9 124	5,95	130	38	-1,41	-0,47
5) Готовая продукция	6 332	5,54	7 686	5,43	6 159	4,04	1 354	- 1527	-0,11	-1,39
6) Дебиторская    задол женность	41 842	36,57	47 696	33,60	45 619	29,74	5 854	-2 077	-2,97	-3,86
7) Выручка от продаж	392 782	-	458 218	-	434 869	-	65 436	-23 349	-	-
8) Себестоимость   про дукции	279 131	-	309 701	-	316 680	-	30 570	6 979	-	-
9) Материальные затраты	249 013	-	273 188	-	276 238	-	24 175	3 050	-	-
Производственные запасы
	2017		2018		2019		Изменения 2017/2018		Изменения 2018/2019
1. Коэффициент  обора чиваемости, об.	8,65		7,93		8,19		-0,72		0,26
2. Длительность 1 оборота, дн.	41,62		45,40		43,96		3,78		-1,44
Незавершенное производство
1. Коэффициент  обора чиваемости, об.	31,17		34,09		34,71		2,92		0,62
2. Длительность 1 оборота, дн.	11,55		10,56		10,37		-0,99		-0,19
Готовая продукция
1. Коэффициент  обора чиваемости, об.	44,08		40,29		51,42		-3,79		11,13
2. Длительность 1 оборота, дн.	8,17		8,94		7,00		0,77		-1,94
Дебиторская задолженность
1. Коэффициент  обора чиваемости, об.	9,39		9,61		9,53		0,22		-0,08
2. Период   погашения, дн.	38,34		37,46		37,78		-0,98		0,32

На основании таблицы 2 сделаны следующие выводы о динамике и структуре использования анализируемых элементов оборотных средств ПАО «ММК»:

• 1)    среднегодовой объем оборотных активов в 2019 году составил 153 417 млн. рублей, что на 11 467 млн. рублей по сравнению с 2018 годом и на 39 006,5 млн. рублей – с 2017 годом; на фоне роста за анализируемые периоды выручки и себестоимости продаж данные изменения могут говорить и расширении деятельности

компании и характеризоваться как положительные изменения;

• 2)    среднегодовая сумма запасов сократилась в сравнении с 2018 годом на 5 190 млн. рублей и в сравнении с 2017 годом увеличилась на 4 978 млн. рублей и составила 49 069 млн. рублей в 2019 году. Также за 2 года сократилась её доля в оборотных активах на 6,56% и составила 31,98% в отчетном периоде. Постепенное уменьшение запасов может свидетельствовать о снижении деловой активности компании, однако в пределах компании данное изме-

• нение допустимо и не несет за собой отрицательных последствий;

• 3)    среднегодовая стоимость производственных запасов в 2019 году сократилась на 702 млн. рублей в сравнении с 2018 годом и увеличилась на 4 937 млн. рублей за два смежных периода, составив 33 739 млн. рублей. На фоне этого сократилась доля производственных запасов в оборотных активах на 2,27% до 21,99% в 2019 году. Такое изменение может быть связано с решением компании снизить затраты на содержание специально оборудованных помещений – складов;

• 4)    среднегодовая стоимость незавершенного производства выросла на 168 тыс. рублей в сравнении с 2017 годом, показывая стабильную тенденцию роста, и составила 9 124 млн. рублей в 2019 году. При этом доля данного элемента в оборотных активах сократилась на 1,88% до 5,95%;

• 5)    среднегодовая стоимость готовой продукции за два смежных периода сократилась на 173 млн. рублей, при этом за 2018 год она возросла на 1 354 млн. рублей, а за 2019 год сократилась на 1527 млн. рублей, составив в 2019 году 6 159 млн. рублей; доля данного показателя в общем объеме оборотных активов сократилась на 1,5% в сравнении с 2017 годом и составила 4,04% в 2019 году;

• 6)    среднегодовые остатки дебиторской задолженности в 2019 году составили 45 619 млн. рублей, что на 2 077 млн. рублей меньше в сравнении с 2018 годом и на 3 777 млн. рублей больше в сравнении с 2017 годом; доля данного показателя в общем объеме оборотных средств постепенно сократилась в 2017 и 2018 годах на 6,83% и составила в 2019 году 29,74%;

• 7)    выручка от продаж в 2018 году в сравнении с 2017 годом увеличилась на 65 436млн. рублей и составила 458 218 млн. рублей, однако в 2019 году данный показатель сократился на 23 349 млн. рублей до 434 869 млн. рублей;

• 8)    стоит отметить также изменения в себестоимости продаж: данный показатель вырос в сравнении с 2018 годом на 6 979 млн. рублей и на фоне 2017 года на 37 549 млн рублей и в 2019 году составил 316 680 млн. рублей;

• 9)    на ряду с этим материальные затраты увеличились на 3 050 млн. рублей в сравнении с 2018 годом и значительно возросли на фоне 2017 года на 27 225 млн. рублей и составили 276 238 млн. рублей.

Изменения данных показателей оказали непосредственное влияние на повышение эффективности использования оборотных фондов на предприятии, а именно:

• 1)    производственные запасы:

  – коэффициент оборачиваемости производственных запасов повысился на 0,26 оборота в сравнении с 2018 годом, однако в сравнении с 2017 годом сократился на 0,46 оборота, таким образом, производственные запасы в 2019 году совершили 8,19 оборотов;

  – длительность оборота производственных запасов ускорилась на 1,42 дня в сравнении с 2018 годом, но на фоне 2017 года замедлилась на 2,34 дня и в 2019 году время хранения запасов составило около 44 дней.

• 2)    незавершенное производство:

  – коэффициент оборачиваемости незавершенного производства повысился на 3,54 оборота в сравнении с 2017 годом до 34,71 оборота в 2019 году;

  – исходя из этого, оборачиваемость незавершенного производства ускорилась на 1,18 оборотов, что означает, что срок хранения незавершенного производства составил 10,37 дней в 2019 году.

• 3)    готовая продукция:

  – коэффициент оборачиваемости готовой продукции в сравнении с 2017 годом показал значительный рост на 7,34 оборота и на 11,13 оборотов в сравнении с 2018 годом, составив 51,42 оборота в 2019 году;

  – на основании этого длительность 1 оборота готовой продукции сократился на фоне 2017 года на 1,17 дня и 2018 года – на 1,94 дня, составив 7 дней в 2019 году;

• 4)    дебиторская задолженность:

  – коэффициент оборачиваемости данного элемента в 2018 году в сравнении с 2017 годом увеличился на 0,22 оборота, однако в 2019 году в сравнении с 2018 годом сократился на 0,08 оборотов и составил 9,53 оборотов в год;

  – период погашения дебиторской задолженности в 2019 году составил 37,78

дней, что на 0,32 дня больше, чем в 2018 году, и на 0,66 дней меньше, чем в 2017

году.

На основании проведенного анализа эффективность использования оборотных средств ПАО «ММК» можно оценить как достаточно высокую, что обусловлено повышением коэффициента оборачиваемо- сти и одновременным сокращением сроков хранения производственных фондов и готовой продукции, которые свидетельствуют о повышении рациональности движения и использования активов, высвобождении значительных сумм средств и повышении деловой активности компании [9].

Обсуждение. Рассмотрев показатели эффективности использования оборотных средств ПАО «ММК», мы можем предло- жить следующие мероприятия по повышению анализируемых показателей с их обоснованием:

• 1)    исходя из анализа длительности оборачиваемости производственных запасов и

• незавершенного производства сделаны выводы о неиспользованных возможностях сокращения операционного цикла компанией. То есть длительность 1 оборота производственных запасов составил 44 дня при длительности 1 оборота незавершенного производства в 10 дней, что говорит об излишне больших запасах сырья и материалов, которые вполне можно уменьшить без ущерба для выпуска про-
• симально возможное уменьшение технологических отходов и потерь материаль-
• ных ресурсов в процессе производства изделий с максимально возможным использованием вторичных материальных ресурсов.

3) понижение себестоимости продукции за счет применения более экономичных видов сырья, топлива, отвечающих новейшим стандартам и обеспечивающих больший результат при меньших затратах (инновационный подход).

Стоит отметить, что на современном этапе развития производства и общества каждая компания стремится выпускать наиболее конкурентоспособный товар. Использование в производстве новейших технологий и видов сырья и материалов способны обеспечить повышение эффек- тивности использования производственных фондов и деятельности компании в целом [10].

Заключение. Эффективное и рациональное использование оборотных фондов играет важную роль в организации успешной системы работы предприятия.

На основании проведенного нами анализа мы можем рекомендовать ПАО «Магнитогорский машиностроительный комбинат», как одной из крупнейших компании металлургической отрасли, сформировать и провести ряд мероприятий для обеспечения повышения эффективности использования оборотных фон- дукции;                                     дов.

• 2)    внедрение новой техники и прогрес

сивной технологии, обеспечивающих мак-