Пути решения проблем синдицированного кредитования в России

Синдицированный кредит - (англ. sindicated bank credit) - это кредит, предоставляемый двумя или более банками одному заемщику, по большей части данный кредит является международным и может быть предоставлен одному заемщику группой (двумя или более) банков-кредиторов при объединении их финансовых ресурсов. Данный кредит является некой формой которая удобна как кредиторам так и заемщику [2].

На данном этапе в РФ нет единого стандарта синдицированного кредитования. Такие кредиты по российскому праву выдаются каждый раз на основе индивидуальных договоров или по английскому праву, если в синдикате участвуют западные банки.

До введения санкций западные банки были довольно активны в организации синдикаций для российских заемщиков. Так, в 2005-2008 годах ежегодный объем синдицированных кредитов составлял 35-70 миллиардов долларов. Резкий спад произошел на фоне кризиса в 2009 году, затем рынок стал постепенно восстанавливаться и к 2014 году достиг 35-40 миллиардов долларов. После введения санкций активность иностранных банков резко снизилась: в 2015 году было заключено всего 13 сделок на 7 миллиардов долларов. [3]

Несмотря на положительное нововведение, число рассматриваемых сделок, заключенных в 2015-2016 году, значительно сократилось по сравнению с 2013г. Подобная негативная тенденция является следствием сложной геополитической обстановки и введением «секторальных санкций» в отношении нашего государства [1]. Особенностью сделок по синдицированному кредитованию стал невысокий срок финансирования - 45 лет, в отличие от стандартных 5-10 лет.

Проведем анализ синдицированного кредитования в России до 2020г. по рассчитанному прогнозу (рисунок 1).

Рисунок 1 - Прогноз доли российских сделок на мировом рынке синдикаций 2016-2020г.

Прогноз доли российских сделок на мировом рынке, по рассчитанному прогнозу, будет и в дальнейшем понижаться, так к 2020 г. по сравнению с 2016 г. он понизится на 1,18 единиц.

Это связано с тем, что отечественные банки, как правило, выступают соорганизаторами синдикаций, уступая при этом главную роль в проектах совместного кредитования зарубежным банкам. Предполагаю, что, данное обстоятельство объясняется не только отсутствием законодательно закрепленных в главном отраслевом законе или иным способом на федеральном уровне регулирования общих понятий и основ синдицированного     кредитования,     а    также     недоработками стандартизированного пакета документов, сопровождающих данную форму кредита, но и объективными обстоятельствами существующей действительности, такими как многолетний опыт и более широкие финансовые возможности.

Большая часть кредитов предоставляется в зарубежной денежной единице, а фаворитную позиции захватывают иностранные банки.

Основные направления развития рынка синдицированного кредитования в России состоит в следующих задачах:

• 1.    Необходимо расширить состав участников первичного рынка синдицированного кредита. В срочных синдикатах, проектном финансировании должны иметь возможность участвовать не только кредитные организации, но и фонды денежного рынка, инвестиционные фонды, страховые организации и финансовые компании.

В рассматриваемом аспекте возможны два решения:

• — допущение консенсуального договора займа;

• 2.    Необходимо решить общие проблемы регулирования кредитных договоров, таких как:

— наделение некредитных финансовых организаций возможностью заключать кредитные договоры.

• -    установление правовой определенности со взиманием банковских непроцентных вознаграждений. В банковской практике существует необходимость установления разнообразных комиссий. Между тем большой вопрос, все ли они соответствуют действующему законодательству. Большой риск, что суды признают те или иные комиссии неправомерными.

• -    правовая квалификация договоров кредитной линии, в том числе возобновляемой кредитной линии.

• -    расширение оснований для расторжения кредитных договоров в одностороннем порядке.

• -    признание в российском правопорядке и урегулирование стандартных кредитных договоров, использования стандартной информации.

• -    целесообразность    разработки    стандартных    договоров

• 3.    Принципиально важно определить отношения кредиторов в синдикате. В данном случае речь идет прежде всего о квалификации и регулировании межкредиторского соглашения.

синдицированного кредитования обусловлена такими причинами, как значительное число однотипных сделок, восполнение многочисленных пробелов правового регулирования, сокращение издержек и оптимизация процессов совершения сделок. В их рамках можно установить отвечающую требованию баланса интересов кредиторов и заемщика модель взаимодействия сторон.

Межкредиторское соглашение участников синдицированного кредитования должно характеризоваться как следующими признаками:

• -    общецелевой многосторонний договор между кредиторами без образования юридического лица;

• -    объединение для целей одной сделки, отсутствие общего имущества, лично-доверительных отношений между кредиторами;

• -    допустимость замены участника синдиката без согласия иных участников.

  Межкредиторское

  
  

  соглашение

  
  

  должно

  
  

  сохранять

  
  

  свою

  
  

• 4.    Повышение ликвидности и развитие вторичного рынка синдицированного кредитования. В данном случае нужно прежде всего урегулировать взаимодействие управляющего залогом с залоговыми реестрами. В таких реестрах должен указываться именно агент, банк-посредник. Также важно признать в российском праве специфическую конструкцию — договор участия в кредите — и разрешить вопросы, касающиеся оборотоспособности банковской гарантии.

• 5.    Необходимо развивать банковское регулирование, а также систему государственной поддержки банковского кредитования (субсидии, государственные гарантии, специальные инструменты рефинансирования.

действительность в рамках процедуры банкротства.[5]

Существует ряд препятствий к развитию в России синдицированного рынка, которые обязаны быть преодолены с целью эффективного его формирования. Также, в взаимосвязи с неразвитостью данного кредита, следует более интенсивно уделять внимание организации синдицированного кредита, методом его закрытия и иным аспектам с целью наиболее результативных сделок.