Пути совершенствования движения денежных потоков на сельскохозяйственном предприятии

Финансовое состояние анализируемого предприятия СПК «Дружба» неоднозначно. С одной стороны увеличивается объем реализации, рентабельность, масштабы деятельности предприятия возрастают, при этом показатели оборачиваемости и деловой активности не на высоком уровне.

Основные показатели               финансовой деятельности СПК

«Дружба» отражены в таблице 1.

Таблица 1 Финансовые результаты СПК «Дружба»

	2011 год, руб.	2013 год, руб.	Прирост, руб.	Прирост, %
Чистый объем продаж	54 993,00	66 334,00	11 341,00	20,62
Себестоимость	47 039,00	61 366,00	14 327,00	30,46
Валовая прибыль	7 954,00	4 968,00	-2 986,00	-37,54
Другие операционные доходы	2 556,00	14 477,00	11 921,00	466,39
Другие операционные расходы	4 668,00	4 311,00	-357,00	-7,65
Операционная прибыль	5 842,00	15 134,00	9 292,00	159,06
Прибыль до налога	5 842,00	15 134,00	9 292,00	159,06
Чистая прибыль	5 842,00	15 134,00	9 292,00

Чистая выручка от реализации за анализируемый период увеличилась с 54 993,00 руб. и до 66 334,00 руб. или увеличилась на 20,62%. Величина себестоимости изменилась с 47 039,00 руб. и до 61 366,00 руб. или на 30,46%.

Удельный вес себестоимости в общем объеме выручки вырос с 85,54% и до 92,51%.

Сравнение темпов изменения абсолютных величин выручки и себестоимости свидетельствует о снижении эффективности основной деятельности.

Операционная прибыль увеличилась в анализируемом периоде с

5 842,0 и до 15 134,0 руб. или на 159,06%. Это свидетельствует о повышении результативности операционной деятельности предприятия.

На конец анализируемого периода предприятие имело чистую прибыль в размере 15 134,0 руб., которая имела тенденцию к росту, что говорит о росте у предприятия источника собственных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности.

Организация все больше ощущает недостаток собственных оборотных средств. В качестве дальнейшего улучшения финансового состояния анализируемой организации нужно сократить практику наращивания кредиторской задолженности. В этой связи рассмотрим предложения по увеличению эффективности использования оборотных средств.

Как показывают данные анализа основной проблемой деятельности СПК «Дружба» является увеличение эффективности использования оборотного капитала, в пассивах организации преобладает кредиторская задолженность.

Таким образом, агрессивная политика управления активами и пассивами, которая, предполагает высокий уровень оборотных активов, и, следовательно, низкую их оборачиваемость и соответственно преобладание краткосрочных пассивов.

Такая политика должна обеспечивать достаточный уровень ликвидности, но как показывают результаты анализа, такая политика не достаточно эффективна в отношении СПК «Дружба», так как уровень ликвидности организации имеет тенденцию к снижению, что повышает риск банкротства организации.[4]

В результате делаем вывод, что необходимо проводить умеренную политику управления, снижая уровень краткосрочных пассивов за счет погашения кредиторской задолженности и одновременного погашения дебиторской задолженности. Таким образом, будет снижен уровень риска организации и соответственно повышена его ликвидность.

Умеренная политика является оптимальной, т. к. для текущей ситуации организации не приемлемы высокий риск и снижение притока денег.

Чтобы коэффициенты ликвидности соответствовали нормативным требованиям, имеет структуру оборотных активов организации, представленной в таблице 2

Таблица 2 Структура оборотных средств, %

Оборотные активы	Оптимальная структура	Структура 2011 г.	Структура 2012 г.	Структура 2013 г.
Запасы	66,7	41,1	39,9	29,9
Дебиторская задолженность	26,7	57,1	58,4	67,9
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	6,6	6,3	6,9	4,5

Проведенный анализ ликвидности показывает, что организации необходимо стабилизировать ликвидность баланса в соответствии с нормативными значениями, так как от этого зависят инвестиционные вливания капитала. Состояние кредиторской задолженности во многом определяется состоянием дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность – величина управляемая. Из таблицы видно, что необходимо сократить дебиторскую задолженность на 41,2 % (67,9 – 26,7) полученные средства необходимо направить на погашение кредиторской задолженности.[1]

Для этого необходимо реализовать конкретные меры по управлению процессом изменения дебиторской задолженности:

С целью снижения дебиторской задолженности необходимо определить степень риска неплатежеспособности покупателей, рассчитывать прогнозные значения резерва по сомнительным долгам. Большое значение при этом следует уделить отбору потенциальных покупателей. [5]

Отбор необходимо осуществлять с помощью следующих критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей кредитоспособности, финансовой устойчивости. Оплату товаров постоянным клиентам, возможно производить в кредит. С целью ускорения периода оплаты покупателями за приобретенную продукцию возможно установление скидок за срочность. За неуплату в установленный по договору срок следует установить систему штрафов. Длительность прохождения дебиторской задолженности зависит также и от схемы движения банковских документов. Наиболее оптимальным видом является электронная почта, связывающая банковские учреждения между собой. При таком виде (в отличие от применяемого в настоящее время почтового вида) скорость прохождения документов увеличивается в 3-4 раза.

Таким образом, в случае реализации мероприятия организация сможет единовременно погасить за счет наиболее ликвидных активов 53 % кредиторской задолженности. Взыскание указанной суммы задолженности, возможно, произвести несколькими  способами:  по добровольному соглашению сторон; используя судебные органы.

К путям совершенствования движения денежных потоков сельскохозяйственного предприятия, в частности, относится страхование аграрных рисков [2; 3].

Агрострахование - экономические отношения по страховой защите имущественных интересов сельскохозяйственных товаропроизводителей в случае наступления определенных событий (страховых случаев) с принадлежащими им сельскохозяйственными   растениями, посадками, урожаем и животными (биологическими активами и продукцией) за счет денежных фондов, формируемых    страховщиками путем уплаты страхователями страховых платежей, а также за счет средств возможной государственной поддержки.

Сельскохозяйственное страхование как вид, предусмотренный статьей 32.9 ФЗ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» охватывает:

• -    страхование урожая,

• -    сельскохозяйственных культур,

• -    многолетних насаждений,

• -    животных.

Федеральный закон о государственной поддержке в сфере сельскохозяйственного страхования регулирует страхование имущественных интересов, связанных с риском:

• -    утраты (гибели) урожая сельскохозяйственной культуры,

• -    утраты (гибели) посадок многолетних насаждений,

• -    утраты (гибели) сельскохозяйственных животных.

Государственная поддержка заключается в том, что государство выделяет субсидии бюджетам субъектов Российской Федерации на возмещение части затрат сельскохозяйственных товаропроизводителей на уплату страховых премий (50 %) по заключенным в соответствии законом договорам сельскохозяйственного страхования.

Предложения по совершенствованию движения денежных потоком предприятии:

• -    повышение эффективности использования оборотных фондов за счет оптимизации управления денежными потоками предприятия;

• -    повышение прибыли и рентабельности продаж за счет сокращения затрат.

Сделаны основные выводы по совершенствованию движения денежными потоками на объекте исследования:

• -    увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения;

• -    сократить сроки погашения дебиторской задолженности;

• -    попытаться получить больше прибыли от основной деятельности;

• -    направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность;

• -    попытаться снизить расходы на содержание помещений и других активов.

В заключении можно сделать вывод об экономической эффективности и целесообразности внедрения на практике предложенных мероприятий по совершенствованию движения денежными потокоми на предприятиии.

Использованные источнкии:

• 1.    Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер. с анг. / Под ред. И.И. Елисеевой. - М.: Финансы и статистика, 2012.-433 с.

• 2.    Ефимов О.Н. Об аграрном страховании и его организационных формах (статья) // Страховое Дело. – 2014. - №5. – С. 32-37.

• 3.    Ефимов О.Н. Совершенствование системы агрострахования (статья) //Система ведения агропромышленного производства в Республике Башкортостан. – Уфа: АН РБ, Гилем, 2012. — 528 с.

• 4.    Радионов А.Р., Радионов Р.А. Как в условиях рыночной экономики следует нормировать на предприятии оборотные средства: по всем балансовым статьям или только по их части? // Финансовый менеджмент. – 2013. - №1.

• 5. Овсийчук М.Ф. Управление денежными средствами предприятия // Аудитор. – 2010.

Ефимов О.Н., к.ф.н.

доцент

Шакирова А.И.

студент 5го курса

ФГБОУ ВПО Башкирский ГАУ

Россия, г.Уфа

ОПТИМИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Управления кредитным риском и его оценка с целью снижения или избегания становится сегодня актуальной для всех рыночных субъектов. В этой связи назрела объективная необходимость в фундаментальных научных исследованиях вопросов анализа кредитных рисков в системе банковского риск-менеджмента.

Политика управления рисками направлена на поддержание надлежащего качества кредитного портфеля за счет оптимизации отраслевой, региональной и продуктовой структуры кредитного портфеля

"Экономика и социум" №4(13) 2014