Ранжирование кредитных организаций согласно авторскому интегральному показателю

В статье анализируется рейтинг 20 ведущих банков российского корпоративного рынка, ведущих свою деятельность в России, в Тюмени в том числе. С этой целью рассматриваются основные показатели их деятельности, проводится комплексная оценка положения выбранных банков на рынке корпоративного кредитования в РФ, строится рейтинг по авторскому интегральному показателю.

В настоящее время для оценки банковской отрасли большое значение имеет организация проведения рейтинга банков, применяемая для достижения различных целей исследования. В данной статье мы предлагаем модель ранжирования банков по ключевым показателям корпоративного сектора: объем кредитного портфеля, выданного юридическим лицам, динамика указанного объема, доля просроченного кредитного портфеля и его динамика. При этом в расчет включены другие количественные и качественные показатели деятельности банков, такие как рентабельность активов-нетто, рентабельность капитала, и динамика рентабельности, чистая прибыль, динамика чистой прибыли и другие показатели. Таким образом, построенная модель позволяет оценить деятельность банка в корпоративном секторе в рамках рынка современного кредитования.

В первую очередь необходимо дать определению термина «рейтинг»:

• 1)    Рейтинг - (от англ. rating - оценка, положение, ранг ) - англ.

rating; нем. Gemeinverstandlichkeit. Числовой показатель уровня оценок деятельности учреждения, организации или отдельной личности.

• 2)    Рейтинг - это список, в котором отражены какие-то качества кого-то или чего-то, обычно в убывающем порядке. На первое место ставится кто-то или что-то обладающее наиболее высокими качествами, сравниваемыми в рейтинге. На втором месте находится более низкий участник рейтинга, на третьем ещё более низкий и так далее.

• 3)   Ре_́йтинг — числовой или порядковый показатель,

отображающий важность или значимость определенного объекта, или явления. Список объектов или явлений, имеющих наибольший рейтинг, обычно называют "Топ N" или "TOP N", где N - количество объектов в списке, обычно кратное 10.

Рейтинг кредитных организаций – это оценка банков по определённому показателю, которая составляется на основе статистической и иной информации. Рейтинги создаются для объективной оценки деятельности того или иного финансового учреждения. Авторский рейтинг основывается на данных Центрального банка России.

Созданный автором рейтинг представляют собой мнение о комплексной оценке    положения выбранных банков на рынке корпоративного кредитования в РФ. Так как только по абсолютным показателям невозможно оценить эффективность работы банка, то для ранжирования был определен ряд показателей, как относительных (например, рентабельность капитала), так и абсолютных (капитал, активы и др.). Если учитывать в основном абсолютные показатели, то первые строчки рейтинга будут занимать банки - «гиганты», имеющие огромные активы (в первую очередь это ОАО «Сбербанк России»). Относительные показатели в большей мере отражают оценку деятельности, однако не учитывают положения, занимаемое банком на рынке. Таким образом, выбран ряд различных показателей, характеризующих деятельность банков на рынке корпоративного кредитования, и применены авторские расчеты для снижения корреляции абсолютных показателей.

Перечень выбранных показателей для составления рейтинга:

• 1)   Активы-нетто

• 2)   Чистая прибыль

• 3)   Капитал (по форме 123)

• 4)   Средства юридических лиц

• 5)   Кредитный портфель юридических лиц

• 6)   Рентабельность активов-нетто

• 7)   Кредиты предприятиям и организациям

• 8)    Просроченная задолженность в кредитном портфеле юридических лиц

• 9)    Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле юридических лиц

Активы-нетто организации представляют собой превышение стоимости активов предприятия над внешними его обязательствами, нашедшими отражение в балансовом отчете; стоимость капитала компании по рыночной цене с учетом нематериальных активов компании и ее долговых обязательств.

Чистая прибыль — часть балансовой прибыли организации, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет.

Капитал (собственные средства) необходим для того, чтобы в случае неожиданных финансовых потерь и даже ожидаемых убытков обеспечить банку исполнение всех обязательств перед кредиторами и акционерами. По РСБУ рассчитывается в соответствии с положением Центрального банка

215-П. Состоит из суммы основного и дополнительного капитала за вычетом определенных показателей.

Основной капитал включает в себя уставный капитал или его часть, эмиссионный доход, резервный и другие фонды кредитной организации, аудированную прибыль текущего года и предшествующих лет. Из этого вычитаются часть имущественных активов банка, собственные акции или доли, приобретенные у участников кредитной организации, убыток текущего года и непокрытые убытки предшествующих лет, вложения банка в акции/доли дочерних и зависимых компаний или уставный капитал кредитных организаций-резидентов.

В дополнительный капитал входят неаудированная прибыль, субординированный заем, прирост стоимости имущества за счет переоценки, привилегированные акции. Показатели, уменьшающие величину собственных средств, - выявленные недосозданные резервы, просроченная задолженность свыше 30 дней за вычетом сформированных по ней резервов, субординированные кредиты, предоставленные другим банкам-резидентам. Кроме того, сумма источников основного и дополнительного капитала уменьшается на сумму превышения вложений банка в отдельные имущественные активы.

Средства юридических лиц - счета, депозиты и вклады предприятий и организаций

Кредитный портфель юридических лиц - кредиты, выданные предприятиям и организациям, овердрафты.

Одним из финансовых показателей банков является расчет капитала. На текущий момент существует 2 формы, по которым считается капитал – форма 123 и форма 134. Для расчета интегрального показателя мы возьмем данные по форме 123 в связи с переходом на новые стандарты "Базель-3".

"Базель-3" — новые стандарты финансовой устойчивости банков в части структуры и достаточности капитала, ликвидности и кредитного плеча, выработанные Базельским комитетом по банковскому надзору по результатам последнего кризиса. На него в части капитальных требований российские банки перешли с 1 января 2014 года. Теперь необходимо сдавать в ЦБ новую форму отчетности (123) о достаточности базового, основного и общего капитала.

Рентабельность активов-нетто рассчитывается по формуле:

ROA = (ЧП/Аср)*(12/п)*100;

Рентабельность капитала рассчитывается по формуле:

ROE = (ЧП/Кср)*(12/п)*100;

Где ЧП - чистая прибыль банка по состоянию на дату расчета показателя рентабельности,

Аср = (А0/2+А1+.. .+An-1+An/2)/n,

А0 – активы-нетто кредитной организации на 1 января года, в котором производится расчет рентабельности активов-нетто,

Аi – активы-нетто кредитной организации на 1 число (i+1) месяца года, в котором производится расчет рентабельности активов-нетто кредитной организации, n – количество месяцев, прошедших с начала года; на 1 число следующего месяца производится расчет рентабельности активов-нетто кредитной организации,

Кср = (К0/2+К1+…+Kn-1+Кn/2)/n,

К0 – капитал кредитной организации на 1 января года, в котором производится расчет рентабельности капитала,

Кi – капитал кредитной организации на 1 число (i+1) месяца года, в котором производится расчет рентабельности капитала кредитной организации, n – количество месяцев, прошедших с начала года; на 1 число следующего месяца производится расчет рентабельности капитала кредитной организации.

Определяющим показателем для рейтинга является кредитный портфель юридических лиц. Отберем 20 банков, занимающих лидирующие позиции в РФ по данному показателю, и осуществляющие свою деятельность, в том числе в городе Тюмени и Тюменской области в целом.

Таким образом, были определены топ-20 банков, участвующих в авторском ранжировании (таблица 1)

Таблица 1.

Выбор банков для ранжирования

Порядковый номер	Название банка
1	Сбербанк России
2	ВТБ
3	Газпромбанк
4	Россельхозбанк
5	Альфа-Банк
6	Банк Москвы
7	Промсвязьбанк
8	ФК Открытие (бывш. НОМОС-Банк)
9	ЮниКредит Банк
10	Райффайзенбанк
11	ВТБ 24
12	Росбанк
13	Ак Барс
14	Связь-Банк
15	Ханты-Мансийский Банк Открытие
16	МДМ Банк
17	Уралсиб

18	Внешпромбанк
19	Бинбанк
20	Транскапиталбанк

По каждому из показателей составлен рейтинг организаций в соответствии с методикой расчета (Приложение №1-7). Для комплексного анализа мы будем использовать следующие данные: показатель по состоянию на 01.10.2014 г., на 01.10.2013 г., изменения за указанный период в тыс. рублях или в процентных пунктах.

Авторский метод ранжирования заключается в сумме произведений коэффициентов оценки на вес каждого из показателей. В результате мы получим итоговый рейтинг банков, отражающий все обозначенные нами показатели.

Рейтинг = ∑К.оц.i*весi

Таким образом, для составления рейтинга нам нужно найти К.оц. и определить занимаемый вес каждого показателя в рейтинге.

Разобьем показатели на две группы: абсолютные (активы-нетто, капитал, чистая прибыль, кредитный портфель юридических лиц и средства юридических лиц) и относительные (доля просроченной задолженности юридических лиц в кредитном портфеле, рентабельность капитала и активов-нетто).

Для абсолютных показателей найдем долю каждого банка из общей суммы показателя по состоянию на октябрь 2014 г. и октябрь 2013 г.. В связи с тем, что некоторые банки имеют сильный разрыв в значениях по сравнению с другими (например, доля ОАО «Сбербанк России», занимающего первое место в рейтинге по показателю активы-нетто на октябрь 2014 г. составляет 42%, в то время как доля второго места – ОАО Банк ВТБ – всего 15%, доля третьего - ОАО «Газпромбанк» - 9%, т.е. разрыв между первым и последующими местами весьма существенный), необходимо применить коэффициент оценки (К.оц).

«К.оц» (коэффициент оценки) – это авторский коэффициент, позволяющий ранжировать кредитные организации и сохранять значение и вес каждого места. Если не применять К.оц., то в приведенном выше примере ОАО «Сбербанк России» займет первую строчку рейтинга с показателем «1», ОАО Банк ВТБ соответственно вторую строчку с «2», ОАО «Газпромбанк» - «3». То есть, в таком случае не будет отражен значительный разрыв в значениях между «1», «2» и следующих местах.

По показателю активы-нетто разница между максимальной и минимальной долей одного банка составляет практически 42%. Соответственно, для расчета диапазона ранжирования необходимо определить шаг, который равен указанной выше разнице, разделенной на количество банков в рейтинге. В данном случае шаг будет равен 2,1%.

К.оц. составляет от 1 до 20 согласно количеству банков в рейтинге. Минимальное значение К.оц., то есть 20 (по аналогии, чем ниже место в рейтинге, тем ниже значения показателей, тем К.оц. составляет бОльшее число) присваивается диапазону первого шага. Таким образом, все банки, имеющие значения доли между 0 включительно до 2,1% имеют К.оц. равной 20. Банки, имеющие значения доли от 2,1% включительно до 4,2%, имеют К.оц. равной 19 и так далее. Соответственно, ОАО «Сбербанк России» имеет максимальную К.оц. 1, ОАО Банк ВТБ имеет К.оц. равный 14, ОАО «Газпромбанк» - 16.

Все расчеты по показателю «активы-нетто» приведены в Приложении №1.

Применим данный расчет по доле за октябрь 2013 г., а также по значениям изменений цифр за указанный год (между 01.10.2013 г. и 01.10.2014 г.) в процентах. Диапазон по доле будет также равен 42%, шаг 2,1%. Диапазон по изменению будет от -12,18% (ОАО «Банк Уралсиб» показал уменьшение активов-нетто на 12,18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года) до 44,18% (Банк ФК Открытие показал наибольший прирост активов за год по сравнению с другими банками), таким образом, общий диапазон составляет 56,4%, шаг 2,82%. Соответственно, Банк ФК Открытие будет иметь К.оц. максимальное, равное 1, а ОАО «Банк Уралсиб» минимальное, равное 20. Остальные банки имеют К.оц. между ними в соответствии с изменениями активов-нетто за год.

По аналогии рассчитываем К.оц. по всем оставшимся показателям. В отличие от абсолютных, в относительных показателях нет необходимости рассчитывать долю от общей суммы, потому что такой расчет был бы некорректным. В остальном применяем описанную выше методику расчета К.оц.

Все расчеты по оставшимся показателям приведены в Приложениях №2-№7

Для расчета рейтинга нужно определить вес каждого показателя. Ключевыми для анализа эффективности    рынка корпоративного кредитования являются кредитный портфель и доля просроченной кредитной задолженности, поэтому для качественного показателя уровня просроченной задолженности определяем вес 24%, для абсолютного – сумма кредитного портфеля – 12%. Показатели рентабельности показывают степень эффективности деятельности банка, поэтому определяем по 22% (рентабельность активов-нетто и рентабельность капитала).

Вес других показателей можно увидеть в таблице №2

Таблица 2.

Определение весовых коэффициентов

Й 2 ч о 3 $ 2 й S 2 э е д и о о И Д Д

чо

40

X® 0х 04

X® 0х 04

X® 0х т—Н

X® 0х 04

X®

X® 0х (N (N

Я О ой Я CQ О

х© о4 т—Н

X© о4 МП

х® о4 т—Н

X® 0х МП

х® 0х сч

х® 0х т—Н т—Н

X® 0х т—Н т—Н

X® 0х 04

X® 0х 04 т—Н

х® 0х 04 т—Н

X® 0х 04 т—Н

X® 0х т—Н

X® 0х on

х® 0х т—Н т—(

X® 0х т—Н т—(

го й с

О К и д л

о д и л й д

►а 3 & к д

д д й 2 д д

и

О д и и й д Д й о Дч

g о Д д 2 й ? Д и о о & и 2 я Д д д =^

q з 5 > § Id X 5 Д 5 И Г О 5 S н Д 5 Д I & ^ 2

д о ^ 2 ^ о й д ° Д о д д 2 я & ч й д й & * 2 2 w = ■& д

« 2 д С д 3 О Д & д ° 2 2 2 R я со

2 ^ D И ^ Д ■о н sj ° д

=д д н д & д д & д й н д и

2 о Й &  д д д

й Д й д И ►а д Д д Дч

g Д Д й 5 д д й и й Д Ч

д о 3

о д о 3

ой со 2 Д 2 д Д О д д о 3

о д о 2

ой со 2 Д 2 д Д О д д о 2

о д о 2

о д о 2

ой со 2 Д 2 с Д О д д о 2

й о д о 2

ой со 2 Д 2 д Д О д д о 2

т-Н о д о 3

ой со 2 Д 2 го Д О д д о 3

о д о 3

ой со 2 Д 2 д д д Д О д д о 3

о д о 3

ОЙ со 2 Д 2 д 2 О Д О д д о 3

Воспользовавшись формулой, определяем итоговый рейтинг банков

(таблица №3)

Рейтинг = ∑К.оц. i *вес i

Таблица 3.

Рейтинг банков

Банк	Рейтинг
Альфа-Банк	1
ВТБ	2
Сбербанк России	3
ФК Открытие (бывш. НОМОС-Банк)	4
Газпромбанк	5
Райффайзенбанк	6

Связь-Банк	7
Транскапиталбанк	8
МДМ Банк	9
Росбанк	10
ЮниКредит Банк	11
Банк Москвы	12
Внешпромбанк	13
Бинбанк	14
Промсвязьбанк	15
ВТБ 24	16
Ак Барс	17
Россельхозбанк	18
Уралсиб	19
Ханты-Мансийский Банк Открытие	20

Таким образом, были проведены расчеты для определения рейтинга кредитных организаций. Лидирующую строчку в рейтинге занимает ОАО «Альфа-Банк», что на наш взгляд, обоснованно. По качественным показателям рентабельности ОАО «Альфа-Банк» на первых позициях, банк имеет хороший рейтинг по показателям динамики активов, чистая прибыль и кредитный портфель юридических лиц.

Хорошо сбалансированная и качественная политика по управлению рисками дает один из лучших в выборке рейтинг по доле просроченной задолженности юридических лиц.