Расчет показателей финансовых результатов

Формирование финансовых результатов имеет принципиальное значение в рыночной экономике, поскольку прибыль является побудительным мотивом и целью предпринимательской деятельности. Прибыль является обобщающим (интегральным) результатом деятельности и выступает абсолютным показателем эффективности производственноторговой деятельности.

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов.

Показатели финансовых результатов характеризую абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Доходы - это увеличение экономических выгод в результате поступления активов и погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников.

Расходы - это уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов и возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия, как партнера [2].

Прибыль от реализации на промышленном предприятии, как правило, — главная составляющая финансового результата отчетного периода. Это разница между выручкой от реализации и затратами на реализованную продукцию, т. е. себестоимостью, коммерческими и управленческими расходами.

Финансовый результат хозяйственной деятельности любого предприятия складывается постепенно в течение отчетного периода.

Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения.

В процессе анализа решаются следующие задачи:

• •    изучение данных о формировании финансового результата и использовании прибыли;

• •    исследование динамики показателей прибыли и рентабельности предприятия;

• •    выявление и измерение влияния основных факторов, воздействующих на финансовый результат;

• •    выявление резервов и их использование для повышения прибыли и рентабельности предприятия.

Основными источниками информации анализа финансовых результатов являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из бухгалтерской отчётности используют:

• •    Бухгалтерский баланс, где отражаются нераспределённая прибыль или непокрытый убыток отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива).

• •    Отчёт о финансовых результатах, он является главным источником информации о формировании и использовании прибыли. В нём показаны статьи, формирующие финансовый результат от всех видов деятельности.

• •    Годовой отчёт об изменениях капитала, отражает состояние и изменение резервного фонда, информацию о нераспределённой прибыли прошлых лет по составу, о фонде социальной сферы, целевых финансированиях и поступлениях.

• •    В отчёте о движении денежных средств, содержатся данные о поступлениях денежных средств из различных источников, а также информация о расходовании денежных средств.

Теоретической базой анализа финансовых результатов организации является принятая для всех организаций, независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма, основанная на формировании прибыли в соответствии отчётом о финансовых результатах. Он отражает присущее всем предприятиям, функционирующим в условиях рынка как независимые товаропроизводители, единство целей деятельности, единство показателей финансовых результатов деятельности, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения.

К финансовым результатам относятся следующие показатели: валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, прибыль от обычной деятельности (прибыль после налогообложения), нераспределенная прибыль; убытки, которые относятся к нежелательным финансовым результатам. Эффективность деятельности предприятия оценивается с помощью показателей прибыльности и рентабельности.

Прибыль является конечным финансовым результатом деятельности предприятия. Предприятие может произвести большой объем продукции, однако, если она не будет реализована или реализована, но по цене, не обеспечивающей получение прибыли, то предприятие окажется в тяжелом финансовом состоянии.

Прибыль — это показатель, который наиболее полно отражающий эффективность производств, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает:

• •    исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период;

• •    исследование структуры соответствующих показателей и их изменений;

• •    изучение динамики изменения показателей финансовых результатов;

• •    выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественная оценка.

Одним из основных финансовых результатов деятельности предприятия является валовая прибыль, которая рассчитывается как разность между выручкой и себестоимостью реализованной продукции. По своему характеру это, скорее, добавочная стоимость, полученная за анализируемый период.

Прибыль от продаж — это разность между выручкой от продаж и полными затратами на производство и сбыт (полной себестоимостью) реализованной продукции. Полная себестоимость реализованной продукции включает:

• •    себестоимость реализованной продукции;

• •    коммерческие расходы;

• • управленческие расходы.

Прибыль (убыток) до налогообложения представляет собой разность между доходами и расходами от производственной, финансовой и инвестиционной деятельности предприятия. Такая прибыль называется также балансовой прибылью.

Прибыль от обычной деятельности или прибыль после налогообложения рассчитывается как разность балансовой прибыли и суммой налога на прибыль.

Нераспределенная (чистая) прибыль – это разность между прибылью от обычной деятельности и прочими доходами и расходами предприятия.

Прочие доходы и расходы возникают как следствие прочих обстоятельств деятельности предприятия (например, связанные с ликвидацией последствий стихийных бедствий). К таким расходам не относятся расходы и доходы, связанные с нарушениями своих обязательств партнерами предприятия, из-за отсутствия денежных средств и т. п. Чистая прибыль является конечным финансовым результатом деятельности предприятия.

Анализ уровня, динамики и структуры финансовых результатов выполняется на основании бухгалтерского «Отчета о финансовых результатах».

Последовательность анализа финансовых результатов деятельности предприятия совпадает со структурой этого отчета, т. е. анализируется размер и динамика каждого вида прибыли. Главное внимание уделяется динамике прибыли от реализации, балансовой прибыли и чистой прибыли. При оценке балансовой прибыли находятся так называемые стабильные, устойчивые источники ее получения. Главным источником является прибыль от реализации продукции, поэтому следует рассчитать долю прибыли от реализации продукции в балансовой прибыли [2].

При анализе прибыли от реализации продукции сравнивается валовая прибыль, т. е. валовой результат от производства продукции, и собственно прибыль от реализации после компенсации затрат на сбыт продукции.

Пользуясь такой методикой изложения можно провести факторный анализ прибыли методом цепных подстановок, поочередно заменяя факторы данные каждой строки. В таком порядке будет проанализировано влияние на прибыль валовых показателей деятельности предприятия.

При факторном анализе внимание уделяется и другим факторам: объему продаж в натуральных показателях; изменению цен на продукцию, сырье; изменению уровня затрат как в целом, так и по отдельным видам затрат. При этом чаще всего используют следующую методику факторного анализа прибыли.

Определяется общее изменение прибыли (ΔР) от реализации продукции:

ΔР = Р1 – Р0, (1)

где Р1 – прибыль отчетного года; Р0 – прибыль базисного года.

Рассчитывается влияние на прибыль изменения отпускных цен на реализуемую продукцию (ΔР1):

ΔР1 = ∑ р1q1 - ∑ р0q1,  (2)

где ∑ р1q1 – выручка от реализации продукции отчетного года в ценах отчетного года;

∑ р0q1 – выручка от реализации продукции отчетного года в ценах прошлого года.

Рассчитывается влияние на прибыль изменения в объеме продукции (ΔР2):

ΔР2 = Р0 (К1 – 1), (3)

где Р0 – прибыль базисного года;

К1 – коэффициент соотношения затрат:

К1 = S1,0 / S0 , (4)

где S1,0 – затраты на производство реализованной продукции, фактически проданной за отчетный год в ценах и тарифах базисного периода;

• S0 – затраты базисного года.

Рассчитывается     влияние     на     прибыль     изменения в структуре реализуемой продукции (ΔР3):

ΔР3 = Р0 (К2 – К1), (5)

где К2 – коэффициент роста объемов реализации продукции:

К2 = N1,0 / N0,

• где N1,0 – выручка от реализации продукции отчетного периода по ценам базисного периода;

• N0 – выручка базисного периода.

Определение влияния на прибыль экономии затрат (ΔР4):

ΔР4 = S1,0 – S0. (6)

Определение влияния на прибыль структурных изменений в себестоимости реализованной продукции (ΔР5):

ΔР5 = S0К2 – S1,0. (7)

Отдельными расчетами определяется влияние на прибыль изменений цен на материалы и тарифов на услуги (ΔР6), а также экономии, вызванной нарушениями хозяйственной дисциплины (ΔР7).

Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:

ΔР = ΔР1 + ΔР2 + ΔР3 + ΔР4 + ΔР5 + ΔР6 + ΔР7. (8)

Дальнейший анализ должен конкретизировать причины изменения прибыли от реализации продукции по каждому фактору [1].

Реальный интерес для предприятия представляет его чистая прибыль, т. е. прибыль, остающаяся в распоряжении после уплаты налогов и других обязательных платежей. Оценить эффективность работы предприятия можно не только по динамике чистой прибыли, но и по ее доле в балансовой прибыли. Рост чистой прибыли всегда является положительным результатом деятельности. С другой стороны, рост доли чистой прибыли может характеризовать качество финансового менеджмента на предприятии.

Анализ структуры прибыли основывается на анализе изменения долей каждого вида прибыли в общей величине балансовой прибыли. Всегда оценивается положительно высокая доля прибыли от реализации. Однако часто бывает, что ее доля близка к 100% балансовой прибыли или даже превышает эту величину. Это означает, что прибыль от реализации продукции является единственным источником прибыли предприятия, а другие виды деятельности (финансовой, инвестиционной) не дают значительной прибыли или вовсе приносят одни убытки. Такое положение дел не может оцениваться положительно. В таких случаях говорят, что качество получаемой прибыли невысоко. Поэтому желательно получение положительного сальдо прочих доходов и расходов.