Распределение денежных потоков среди коммерческих организаций

Методологические основы формирования концепции денежных потоков предприятий возникли в США в середине 50-х годов XX в. С любой финансовой операцией может быть ассоциирован некоторый денежный поток, т.е. множество распределенных во времени выплат (оттоков) и поступлений (притоков), понимаемых в широком смысле. В качестве элемента денежного потока могут выступать денежные поступления, доход, расход, прибыль, платеж и др.

Денежный поток (далее ДП) — это движение денег в компании за определенный период: то, откуда они приходят, на что тратятся и сколько остается. Для оценки изменения, динамики финансового положения предприятия под ДП понимается план движения денежных средств предприятия, учитывающий все поступления денежных средств и платежи . Понимание баланса расходов и доходов по каждому из направлений помогает правильно оценивать текущее состояние и перспективы компании. Но еще важнее то, что это дает возможность управления денежными потоками и позволяет планировать:

• -    операционный ДП так, чтобы разница была плюсовой и росла;

• -    финансовый ДП так, чтобы за счет безвозмездного финансирования и кредитования избегать кассовых разрывов

• -    разумное вложение накопленных денег.

  Классификационные признаки	Наименование денежного потока
  1. Вид финансово-хозяйственной деятельности	1.    Операционный денежный поток 2.    Инвестиционный денежный поток 3.    Финансовый денежный поток
  2. Масштаб обслуживания финансово-хозяйственных процессов	1.    Денежный поток по организации в целом 2.    Денежный поток по структурным подразделениям 3.    Денежный поток по отдельным хозяйственным операциям
  3. Оценка стоимости предприятия	1.    Свободный (чистый) денежный поток 2.    Валовый денежный поток 3.    Инвестиционный денежный поток 4.    Денежный поток от неосновной деятельности 5.    Финансовый поток
  4. Направление движения	1.    Положительный денежный поток (приток) 2.    Отрицательный денежный поток (отток)
  5. Форма осуществления	1.    Безналичный денежный поток 2.    Наличный денежный поток
  6. Продолжительность	1.    Краткосрочный денежный поток 2.    Долгосрочный денежный поток
  7. Достаточность объема	1.    Избыточный денежный поток 2.    Оптимальный денежный поток 3.    Дефицитный денежный поток
  8. Плановость	1.    Планируемый денежный поток 2.    Непланирусмый денежный поток
  9. Непрерывность формирования в рассматриваемом периоде	1.    Периодический (регулярный) денежный поток 2.    Эпизодический (дискретный) денежный поток
  10. Оценка во времени	1.    Текущий денежный поток 2.    Будущий денежный поток
  11. Вид валюты	1.    Денежный поток в национальной валюте 2.    Денежный поток в иностранной валюте

Денежный поток обычно складывается из частичных денежных потоков в разрезе раздельных видов деятельности — операционной, инвестиционной и финансовой. Денежный поток от операционной деятельности содержит в себе доходы и расходы, объединенные с операционной деятельностью компании, в том числе налоги, уплачиваемые с данных доходов. Доходы включают в себя доходы от реализации продукции и внереализационные доходы, непосредственно не связанные с основной деятельностью компании.

Денежный поток от инвестиционной деятельности включает в себя затраты по созданию и вводу в эксплуатацию новых основных средств и ликвидации, замещению или возмещению выбывающих основных средств.

Денежный поток от финансовой деятельности заключает в себя в качестве притока инвестиции собственного капитала и привлеченных средств, таких как дотации, субсидии, заемные средства, в том числе завлеченные путем выпуска собственных долговых ценных бумаг.

Основная задача: выявление причин недостатка (избытка) денежных средств, определение источников их поступлений и направлений использования.

Чтобы правильно управлять деньгами и контролировать их, необходимо научиться вести точный учет доходов и распределения затрат. Например, с помощью балансового отчета (один из самых главных учетных документов. Если изучить динамику, можно увидеть, набирает предприятие силу или, наоборот, становится беднее. Отчет вдобавок отображает информацию о замороженных средствах.

Месяц —                   Январь Февраль Марг Апрель Маи Июнь Июль Август Сентябрь Октябрь Ноябрь Декабрь

Активы ।                 31 412 000 32 652 000| 37 452 000 37 452 000 37 452 000 37 452 000

37 452 000 37 452 000 3 7 452 000 37 452 000 37 452 000 37 452 000

Внеоборотные активы 26 620 000 27 360 000 32 160 000 32 160 000 32 160 000 32 160 000 32 160 000 32 160 000 32 160 000 32 160 000 32 160 000 32 160 000

Оборотные активы 4 762 000 6 292 000 5 292 000 5 292 000 5 292 000 5 292 000 5 292 000 5 292 000 5 292 000 5 292 000 5 292 000 5 292 000

Фрагмент балансового отчета

Благодаря эксплуатационному финансовому планированию бизнес может более целесообразно маневрировать собственными, завлеченными и заемными деньгами и соблюдать сроки платежей - так, чтобы быть в плюсе. Денежные потоки хозяйствующего субъекта служат указателем его финансового состояния, обеспечивают его устойчивый рост и достигают высоких конечных итогов финансово-хозяйственной деятельности. Использование современных технологий и механизмов управления денежными потоками, их улучшение в условиях динамично меняющейся финансово-экономической порядка взаимоотношений позволят организации достичь высоких результатов.

Схема движения денежных потоков

По конечным результатам разбора денежных потоков есть решения по следующим вопросам:

• -    В каком размере и из каких источников заработаны деньги и каковы направления их

• -    Способно ли предприятие в конечном итоге гарантировать преобладание поступлений капитала над платежами

• -    Достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности

• -    Чем объясняется разница между величиной получено прибыли и объемом денежных средств.

При решении проблем обеспечения необходимого уровня финансовой устойчивости в данный момент очень важна активная поддержка государства.

Для того чтобы предприятие не стало банкротом необходимо решить проблемы обеспечения его финансовой устойчивости. В первую очередь это касается баланса между собственными и заемными средствами. Для решения этой проблемы необходимо рассчитывать условие финансового равновесия, которое создает нормативную базу для финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности во времени, не позволяет предприятию увеличивать заемные средства и нерационально использовать уже накопленные основные средства.