Разработка финансовой стратегии промышленного предприятия

В результате рыночных реформ в России весьма высокими темпами началось формирование товарного и финансового рынков, существенно изменившее параметры спроса и предложения на производимые товары и услуги. Это, в свою очередь, сформировало новые требования к параметрам и структуре активов, участвующим в производственном процессе. Активы промышленных предприятий в условиях плановой экономики были ориентированы на централизованное распределение заказов и ресурсов для их выполнения: спрос и предложение на производимые товары и услуги формировались в одном месте - органах государственного планирования. С переходом к рыночным отношениям сложившаяся структура активов предприятий оказалась неэффективной с позиций обеспечения оптимизации цен на производимые товары и услуги, возможностей их сбыта, переориентации производства на создание новой конкурентоспособной товарной продукции.

Функционирование промышленных предприятий в этих условиях привело к появлению невостребованных производственных мощностей, моральному и физическому старению основных фондов, нецелесообразности и неэффективности использования производственных ресурсов. Многие предприятия, потеряв рынки сбыта и не найдя новых, получают сырье, материалы и энергоресурсы по схеме товарного кредитования и не могут оплатить их, поскольку не способны реализовать произведенные товары и услуги, либо получить за них экономически обоснованную цену. Низкий уровень инвестиций обусловливается неготовностью, с одной стороны, получателей инвестиций - предприятий к эффективному освоению средств (в первую очередь из-за низкого качества управления), а с другой - инвесторов вкладывать капиталы в предприятия из-за высоких рисков (незащищенность права собственности, значительный риск потери средств из-за плохого управления, отсутствие действенного механизмареализации обязательственного права, непрозрачность финансового состояния предприятий).

В сложившихся условиях необходимо изменение принципов действия отечественных промышленных предприятий, направленное на их реструктуризацию, способствующую улучшению управления, повышению эффективности производства и конкурентоспособности выпاускаемой продукции, производительности труда, снижению издержек производства, улучшению финансово - экономических результатов деятельности. [4 c.14-15]

Реформирование отечественных промышленных предприятий предполагает прежде всего выработку такой финансовой стратегической политики их развития, которая позволила бы эффективно распределять и использовать все производственные (в том числе интеллектاуальные) и финансовые ресурсы. В дальнейшем на этой основе возможно будет обеспечить устойчивое положение на рынке, а также перейти от реактивной формы управления (принятия управленческих решений как реакции на текущие проблемы) к управлению на основе анализа и прогнозов.

Разработка финансовой стратегии предприятия - генеральный план, предусматривающий деятельность предприятия, охватывающий формирование финансовых вопросов и обеспечение финансовой стабильности предприятия. Финансовая стратегия компании включает в себя планирование, анализ, учет и контроль финансового состояния; оптимизацию оборотных и основных средств; распределение прибыли. Таким образом, адаптация финансовой деятельности к внутренним и внешним условиям, имеющим социальную, экологическую, экономическую и институциональную составляющие, формирование наᶤ этой основе специфических финансовых целей долгосрочного развития предприятия и механизмаᶤ их реализации, учитывающего воздействие внутренних и внешних социальных, экологических, экономических и институциональных факторов, по определению автора, является основой финансовой стратегии, нацеленной наᶤ устойчивое развитие предприятия. .[3 c.16]

Разработкаᶤфинансовой стратегии предприятия необходимаᶤдля:

• •    Формирования и целесообразное использование финансовых средств;

• •    Выявления наиболее перспективных и прибыльных направлений для инвестиций, сосредоточение основной части имеющихся финансов наᶤэтих направлениях;

• •    Расстановки приоритетов в вопросе о главной угрозе со стороны конкурентов, верного выбораᶤнаправлений для инвестиций и финансового маневрирования для опережения конкурентов;

• •    Определения основных и второстепенных целей, их поэтапного достижения;

• •    Создания (коррекции) стратегических резервов предприятия.

Качественная разработкаᶤфинансовой стратегии компании обязательно должнаᶤ учитывать динамику макроэкономических процессов, особенностей развития финансовых рынков страны, возможность диверсификации деятельности предприятия. Очень важно брать во внимание возможность диверсификации деятельности компании. Финансовая стратегия направленаᶤнаᶤдостижение полной самоокупаемости и независимости от внешних источников финансирования (субсидирования) предприятия. Онаᶤ включает в себя формирование финансовых средств, их планирование, заᶤ счет чего приобретается финансовая устойчивость предприятия.

Разработка финансовой стратегии предприятия предусматривает выявление долгосрочных целей финансовой деятельности, аᶤ также использование наиболее действенных схем их достижения. Задачи любой финансовой стратегии должны соответствовать и подчиняться общей концепции экономического развития, ориентируясь наᶤ максимальную прибыль и рыночную стоимость предприятия.

Выработкаᶤ стратегии развития предприятия обеспечивает эффективное распределение и использование всех ресурсов: материальных, финансовых, трудовых, земли и технологий и нартой основе - устойчивое положение предприятия на рынке в конкурентной среде.

В этой связи, в первую очередь необходим переход от реактивной формы управления (принятие управленческих решений как реакции наᶤ текущие проблемы) к управлению на основе анализа и прогнозов.

Выработкаᶤстратегии предприятия осуществляется наᶤоснове проведенных прогнозов развития рынков выпускаемой продукции, оценки потенциальных рисков, проведенного анализа финансово-хозяйственного состояния и эффективности управления предприятием, аᶤтакже анализаᶤего сильных и слабых сторон

Финансовая стратегия, главной задачей которой является достижение полной самоокупаемости и независимости предприятия, строится наᶤ определенных принципах организации и включает в себя следующее: [4, с.163]

• •    текущее и перспективное финансовое планирование, определяющее наᶤ перспективу все поступления денежных средств предприятия и основные направления их расходования;

• •    централизацию финансовых ресурсов, обеспечивающую маневренность финансовыми ресурсами, их концентрацию наᶤ основных направлениях производственно-хозяйственной деятельности;

• •    формирование финансовых резервов, обеспечивающих устойчивую работу предприятия в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры;

• •    безусловное выполнение финансовых обязательств перед партнерами;

• •    разработку учетно-финансовой и амортизационной политики предприятия;

• •   организацию и ведение финансового учетаᶤ предприятия и сегментов

деятельности наᶤоснове действующих стандартов;

• •   составление  финансовой отчетности по предприятию и сегментам

деятельности в соответствии с действующими нормами и правилами с соблюдением требований стандартов;

• •    финансовый  анализ  деятельности предприятия и его сегментов

(приоритетных хозяйственных и географических сегментов, прочих сегментов в составе нераспределенных статей);

• •    финансовый контроль деятельности предприятия и всех его сегментов.

Наᶤ основании финансовой стратегии определяется финансовая политикаᶤ предприятия по следующим основным направлениям финансовой деятельности:

• •    налоговая политика;

• •    ценовая политика;

• •    амортизационная политика;

• •    дивидендная политика;

• •    инвестиционная политика.

В процессе разработки финансовой стратегии особое внимание отводится производству конкурентоспособной продукции, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции, формированию и распределению прибыли, эффективному использованию капитала и т. п. .[2]

Большое значение для формирования финансовой стратегии имеет учет факторов риска. Финансовая стратегия разрабатывается с учетом рискаᶤ неплатежей, инфляционных колебаний, финансового рынка и других форсмажорных обстоятельств. Таким образом, финансовая стратегия должнаᶤ соответствовать производственным задачам и при необходимости корректироваться и изменяться.

Контроль над реализацией финансовой стратегии обеспечивает проверку поступлений доходов, экономное и рациональное их использование, так как хорошо налаженный финансовый контроль помогает выявлять внутренние резервы, повышать рентабельность хозяйства, увеличивая денежные накопления.

Важной частью финансовой стратегии является разработкаᶤ внутренних нормативов, с помощью которых определяются, например, направления распределения прибыли. Такой подход успешно используется в практике зарубежных компаний.

Задачи финансовой стратегии:

• •    определение способов успешного использования финансовых возможностей;

• •    определение перспективных финансовых взаимоотношений предприятия с третьими лицами

• •    финансовое обеспечение операционной и инвестиционной деятельности;

• •    изучение экономических и финансовых возможностей вероятных конкурентов, разработкаᶤ и осуществление мероприятий по обеспечению финансовой стойкости.

Формирование и реализация финансовой стратегии как основы финансового планирования предприятия базируются наᶤ использовании инструментов:

• •    финансового управления — финансовый  анализ,  бюджетирование,

финансовый контроль;

• •    рынкаᶤфинансовых услуг — факторинг, страхование, лизинг .

Финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизведения и является основной формой реализации главных целей предприятия. Перспективное планирование является важной частью финансовой стратегии предприятия и включает в себя разработку и прогнозирование его финансовой деятельности. .[1 c.11-17]

Системаᶤ текущего планирования финансовой деятельности базируется наᶤ разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности. Это планирование состоит в разработке конкретных видов текущих финансовых планов, которые позволяют определить наᶤ предстоящий период все источники финансирования развития предприятия, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить постоянную платежеспособность предприятия, предопределить структуру его активов и капиталаᶤ наᶤ конец планируемого периода. Текущие планы финансовой деятельности разрабатываются наᶤ предстоящий год с разбивкой по кварталам.

Разработкаᶤ финансовой стратегии предприятия зависит от целей и задач, поставленных собственником предприятия, поэтому финансовый план

(бюджет) предприятия может быть или бюджетом «проедания», или бюджетом развития. Практикаᶤ показывает, что только у серьезных стратегических инвесторов финансовой стратегией предусматривается постоянное развитие предприятия, инвестирование в обновление его основных фондов, переориентация экономики предприятия в сторону уменьшения энергозатрат и увеличения расходов наᶤоплату труда, и даже переориентация производства.