Разработка стратегии развития организации на основе анализа финансового состояния
Автор: Блажиевский А.А.
Журнал: Теория и практика современной науки @modern-j
Рубрика: Основной раздел
Статья в выпуске: 10 (52), 2019 года.
Бесплатный доступ
В статье рассмотрены результаты анализа финансового состояния организации и разработаны рекомендации по его улучшению.
Финансовое состояние, анализ, стратегия развития организации
Короткий адрес: https://sciup.org/140274028
IDR: 140274028 | УДК: 658.155.4:657.15:330.44
Development of an organization development strategy based on analysis of financial condition
The article discusses the results of the analysis of the financial condition of the organization and develops recommendations for its improvement.
Текст научной статьи Разработка стратегии развития организации на основе анализа финансового состояния
В настоящее время повысилась самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возросло значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно повышает роль анализа их финансового состояния, размещение и использование денежных средств. Результаты анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговой службе.
Сегодня реальные условия функционирования предприятия обусловливают необходимость проведения объективного и всестороннего финансового анализа хозяйственных операций, который позволяет определить особенности его деятельности, недостатки в работе и причины их возникновения, а также на основе полученных результатов разработать стратегию развития компании.
Основным источником информации о деятельности организации служит бухгалтерская отчетность, которая является прозрачной и публичной, поскольку компании публикуют данную информацию в средствах массовой информации в соответствии с требованиями действующего законодательства. Бухгалтерская отчетность формируется на основе данных бухгалтерского учета и выступает ключевым информационным звеном, которое объединяет компанию с внешней средой и позволяет оценить финансовое состояние организации.
Индикатором оценки финансового состояния хозяйствующих субъектов является уровень их обеспеченности финансовыми ресурсами для осуществления их основной цели, также по наличию договорных отношений с контрагентами, по ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости.
В составе анализа финансового состояния выделяют несколько этапов анализа: структурный анализ имущества организации и источников его формирования, анализ финансовой устойчивости методом абсолютных и относительных величин, анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации, анализ рентабельности и деловой активности.
В настоящее время существуют различные методики анализа финансового состояния организаций, причем данные методики разработаны как зарубежными учеными, так и российскими учетными. Можно выделить методики следующих авторов: А.Д. Шеремет [3], Л.В. Донцова и Н. А. Никифорова [1], Г. В. Савицкая [2] и др.
В таблице 1 представлены результаты анализа финансового состояния организации.
Таблица 1 – результаты анализа финансового состояния организации
|
Показатели |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
2018 г. ± |
|
|
к 2016 г. |
к 2017 г. |
||||
|
Ликвидности и платежеспособности: коэффициент абсолютной ликвидности |
0,05 |
0,03 |
0,01 |
-0,04 |
-0,02 |
|
коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) |
0,32 |
0,10 |
0,07 |
-0,25 |
-0,03 |
|
коэффициент текущей ликвидности |
0,99 |
0,82 |
0,35 |
-0,64 |
-0,47 |
|
Финансовой устойчивости: коэффициент финансовой независимости (автономии) |
-0,49 |
-0,45 |
-0,05 |
0,44 |
0,4 |
|
коэффициент финансовой зависимости |
0,22 |
0,18 |
-20,57 |
-20,79 |
-20,75 |
|
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
-1,68 |
-1,22 |
-2,69 |
-1,01 |
-1,47 |
|
Деловой активности: коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов |
0,8 |
0,4 |
1,1 |
0,3 |
0,7 |
|
продолжительность одного оборота оборотных активов, дней |
428,4 |
806,3 |
315,0 |
-113,4 |
-491,3 |
|
коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов |
3,1 |
5,4 |
6,7 |
3,6 |
1,3 |
|
продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дней |
115,5 |
67,1 |
53,4 |
-62,1 |
-13,7 |
|
Тип финансовой устойчивости |
неустойчивое |
х |
х |
||
|
Ликвидность баланса |
баланс неликвиден |
||||
Источник: составлено автором
Согласно представленным данным в таблице 1, показатели финансовой устойчивости, свидетельствуют о том, что наблюдается неустойчивое финансовое состояние, и организация не располагает собственным оборотным капиталом, характеризующим минимальный запас финансовой прочности. Баланс предприятия на протяжении анализируемого периода не является абсолютно ликвидным, поскольку все неравенства имеют знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте. А показатели платежеспособности не соответствуют своим установленным нормативам, поэтому организация не способна выполнять свои обязательства на текущую, среднесрочную и долгосрочную перспективу.
Расчет показателей деловой активности позволяет сделать вывод о некотором росте эффективности использования оборотных активов, поскольку в динамике наблюдается снижение длительности оборота оборотных средств.
По результатам проведенного анализа можно рекомендовать по улучшению показателей финансового состояния создание оценочных резервов. Резервы корректирует активы в сторону их уменьшения и отражает информацию о реальной стоимости имущества. Создание резервов обязательно в бухгалтерском учете.
Таблица 2 – Элемент ученой политики «Создание резервов по сомнительным долгам», 2018 г.
|
Показатели |
Бухгалтерский учет, тыс. руб. |
|
Нормативный документ, регламентирующий учет создания резерва |
ПБУ 21/08, п. 70 ПБУ |
|
Методика расчета резерва |
из оценки вероятности погашения долга без ограничений |
|
Общая величина дебиторской задолженности, тыс. руб. |
139813 |
|
в т.ч. просроченная |
20377 |
|
Размер создаваемого резерва, тыс. руб. |
20377 |
|
Дебиторская задолженность, отражаемая в балансе с учетом резерва по сомнительным долгам, тыс. руб. |
119436 |
|
Бухгалтерская запись по созданию резерва |
Д 91.2 К 63 |
Оценивая влияние таких резервов на показатели финансового состояния можно отметить, что за счет снижения стоимости имущества возрастают показатели оборачиваемости имущества (таблица 3).
Таблица 3 – Оценка влияния резервов по сомнительным долгам на показатели финансового состояния организации, 2018 г.
|
Показатели |
Без учета резерва |
С учетом резерва |
Отклон ение, ± |
|
Выручка от реализации продукции, тыс. руб. |
805695 |
805695 |
0 |
|
Дебиторская задолженность, тыс. руб. |
139813 |
119436 |
-20377 |
|
Оборотные активы, тыс. руб. |
725275 |
704898 |
-20377 |
|
Оборачиваемость оборотных активов, оборотов |
1,1 |
1,1 |
0 |
|
Продолжительность одного оборота оборотных активов, дней |
324,1 |
315,0 |
-9,1 |
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов |
5,8 |
6,7 |
0,9 |
|
Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дней |
62,5 |
53,4 |
-9,1 |
Как свидетельствуют данные таблицы 3, в связи с созданием резерва, дебиторская задолженность снизится с 139813 тыс. руб. до 119436 тыс. руб., уменьшение периода погашения долгов дебиторами произойдет на 9,1 дней – с 62,5 дня до 53,4 дня.
Понимая механизм формирования учетных данных, организация может влиять на показатели бухгалтерской отчетности и показатели финансового состояния, а также изменять их в нужном направлении. То есть учетная политика может быть эффективным инструментом управления показателями, характеризующими финансовое состояние организации.
Список литературы Разработка стратегии развития организации на основе анализа финансового состояния
- Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Издательство "Дело и сервис", 2012. - 368 с.
- Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебное пособие / Г.В. Савицкая. - 6-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 284 с.
- Шеремет, А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учеб. Пособие [Текст] / А. Д. Шеремет. - М.: Инфра- М, 2015. - 255 с.
