Развитие экономик стран БРИКС через формирование новой международной финансовой системы

Т радиционно агропромышленный комплекс (далее – АПК) России работает в профицит и с лихвой покрывает потребности внутреннего рынка. Только в 2023 году экспортный потенциал зерновых составил 65 млн тонн. Одну из существенных сложностей составили проблемы с логистикой, вызванные санкциями финансового сектора, которые отрезают от производителей не только покупателей, но и возможности приобретать технологии, культуры и технику.

Дополнительные барьеры для создания новых сделок являются также препятствиями для развития отрасли АПК. Поведенческая экономика объясняет принятие решений экономическими агентами как с точки зрения рациональности выбора в каждой конкретной ситуации. При большом количестве возможных внешних негативных факторов это приводит к смещению выбора от выгодной сделки к менее выгодной, но более надежной. Таким образом, совокупность негативных внешних факторов формирует тенденцию к снижению потенциала развития в пользу сохранения агента как сущности. Санкции – это барьеры которые повышают трансакционные издержки агента, которые, в свою очередь, подрывают скорость развития и будущую конкурентоспособность.

Противовесом указанной выше тенденции и важной составляющей для формирования вектора экономики развития может стать стимуляция факторов, которые помогут сделают выбор экономически более простой, менее подверженный риску, а значит, с большей вероятностью приведут к стратегии поиска и развития, нежели к стратегии сохранения в ущерб развитию.

Так как финансовая система является вторым после товара по своей важности фактором, в проведении сделок между экономическими агентами чрезвычайно важно наделить ее свойствами, способствующими снижению издержек [3].

Задача мировой финансовой системы – соединять производителей и покупателей по всему миру с максимальной скоростью. Система должна пользоваться доверием всех участников рынка и позволять быстро перемещать валюту между контрагентами с минимальными рисками. Она олицетворяет собой все те блага и материальные ценности, которые можно приобрести [1].

Текущая реальность наглядно демонстрирует, что эмиссия международных валют, сосредоточенная в одних руках, приводит к перекосу влияния, злоупотреблениям и экспорту внутренней инфляции страны эмитента на весь мир. Поэтому, с одной стороны, государство, которое богатеет и способно купить всё и всех, с другой – остальные страны, которые вынуждены обслуживать чужие долги. Сегодня мы являемся свидетелями изменений, которые приведут нас к новому формату торгового взаимодействия между жителями разных стран.

В настоящем переходном периоде повсеместное использование китайского юаня при расчетах между странами БРИКС видится только как временная мера. Более того, юань принципиально ничем не отличается от доллара, несет абсолютно такие же риски и закрепощен доброй волей держать любой курс и доступное к обмену количество валюты из-за особенностей китайской экономики.

Вариант использования расчетов между странами в национальных валютах – еще более сложный. Во-первых, это увеличивает риск обесценивания валюты контрагента (против международной валюты). Во-вторых, сложности с обменом и необходимость поддерживать запасы разных валют для ведения международной деятельности, дополнительные издержки на обмен, так как не всегда в стране продажи товара есть то, что можно купить взамен. Расчет в национальных валютах всегда будет проигрывать универсальному платежному средству, которое котируется больше, чем только в одной стране.

Все указанные варианты, хотя и справляются с функцией обмена, отнюдь не способствуют тому ощущению надежности, которое позволит экономическим агентам без особых забот продавать в Индию, покупать в Бразилии и доставлять в России в рамках одной сделки [2].

Рассмотрим сценарии, когда все риски будут учтены, например, множественные центры эмиссии одинаковой валюты, которые будут создавать одинаковую расчетную ценность, будут иметь возможность создавать новую валюту по признанным правилам и использовать ее без риска на всей территории торговых интересов.

Распределенная эмиссия

На протяжении многих исторических периодов золото было единственным мерилом расчетов как между странами, так и внутри них. Главный недостаток валюты, четко привязанной к золотому стандарту,– невозможность ее эмиссии. Это чревато кризисами отсутствия расчетных единиц из-за постоянного перетока денег из рук потребителей в руки владельцев капитала. Инфляционная модель показала свою эффективность возможностью разогрева экономики деньгами, в разумных пределах увеличивая инфляцию.

Тем не менее отсутствие опоры на базовую ценность сталкивает такую валюту с риском потери доверия и риском потрясений (стагфляции). Бесконтрольная эмиссия приносит не меньше вреда, чем депрессия от отсутствия денег в экономике. Значит, истина – в консенсусе между ними.

Пример криптовалют с ограниченной эмиссией показал, как может расти воспринимаемая ценность квазивалюты даже без возможности легального торгового применения практически во всем мире. К сожалению, она так и останется частью того нелегального мира расчетов, в котором появилась, из-за непрозрачной структуры расчетов и распределения денег. Эти примеры – наши проводники к лучшему пониманию возможностей того, что нужно построить в будущем для улучшения экономических процессов.

Сама по себе технология блокчейна способна предоставить нам возможность создать настоящее легальное средство расчетов между странами БРИКС и, возможно, внутренней расчетной единицей всего блока [4].

Представим себе структуру, лишенную недостатков существующих систем:

• •    опора на базовую ценность;

• •    распределенная эмиссия цифровой валюты;

• •    централизованная эмиссия наличных денег;

• •    возможность кредитования экономик;

• •    расчеты не зависят от отдельных участников;

• •    возможность управлять рисками потери до брососедства;

• •    внутренняя безопасность.

Опора на базовую ценность – первичная эмиссия, четко привязанная к объему золотых резервов стран-участников или к объему золотовалютных резервов.

Первичная эмиссия необходима прежде всего для формирования внутренних резервов центрального банка (далее – ЦБ) государств на уровне паритета существующим котируемым золотовалютным резервам. Средства этих фондов замораживаются и служат залогом участника и будущего эмитента БРИКС.

Вторичная эмиссия необходима для поддержки и конвертации хозяйственных расчетов между участниками рынка БРИКС в валюте перевода. Отправитель внешней валюты получает товар, продавец товара получает вместо внешней валюты конвертированную по текущему курсу расчетную единицу БРИКС. Внешняя валюта от участников хозяйственной деятельности сохраняется в фондах БРИКС в качестве обеспечения новой финансовой системы.

Распределенная эмиссия валюты . Каждый ЦБ страны-участника финансовой системы БРИКС является стороной регулярной эмиссии валюты. Если рассматривать валюту с привязкой к золотому стандарту, то эмиссия новой валюты для каждого участника будет пропорциональна объемам существующих резервов на всех счетах конкретного банка. Изменение отношения к базовому активу формирует дополнительный контролируемый прирост денежной массы в рамках одного ЦБ и дает ему возможность проводить политику управления вновь сформированной денежной массой на свое усмотрение в интересах своей страны. Финансовая информация о запасах на счетах одновременно обновляется в каждом эмиссионном центре (центральном банке).

Централизованная эмиссия наличных денег. Несмотря на все достоинства цифровых валют, по-настоящему универсальная расчетная единица нуждается в наличных деньгах. Это усиливает доверие людей и расширяет глубину применения. Эмиссия должна происходить по единому стандарту, централизованно, с отправкой груза наличности к банку-заказчику. Это снизит риски подделок и обеспечит единое качество банкнот.

Возможность кредитования экономик . Кроме распределенной регулярной инфляционной эмиссии требуется механизм экстренной помощи и дополнительного кредита. Для этих целей может быть создан фонд, который всегда имеет в наличии определенный запас цифровой валюты в определенном отношении к текущему показателю денежной массы М2. В таком случае с одобрения прочих стран любая страна может получить дополнительный объем денег под процент с постепенным возвратом в фонд кредитования.

Расчеты не зависят от отдельных участников . Это означает, что все расчеты должны происходить распределенно, и финансовая информация также должна храниться распределенно. Какблок-чейн, только с легальной возможностью накапливать цифровые деньги и расплачиваться ими в пределах стран-участниц и вне их.

Возможность управлять рисками потери добрососедства. Это означает набор механизмов в слу- чае войны или откола отдельных участников. Тогда прочие участники могут ограничивать возможность регулярной эмиссии в пользу этой страны, а также отказать в возможности валютного кредитования.

Внутренняя безопасность . Для каждой страны будет сохранена на привычном уровне, так как каждый ЦБ по своей сути является единственным источником эмиссии валюты, а страны вне экономического блока будут вынуждены искать наличность и терпеть неудобства для оказания негативного влияния на членов БРИКС через подрывную деятельность.

Выводы

Таким образом, все эти факторы, с одной стороны, учитывают внутренние интересы стран-участников в вопросах финансовой безопасности, с другой – позволяют связать экономических агентов едиными инструментами обмена и накопления устойчивого капитала. Устойчивый капитал, признаваемый на международном уровне позволяет производить долгосрочные инвестиции, требующие покупки внешних специалистов, технологий, материалов и оборудования, то есть способствует развитию и облегчает его.