Развитие мировых финансов

Внедрение новых информационных технологий реализовывается не само по себе, а как инфраструктура для новой технологии - экономики [1].

Финансовые технологии всё глубже проникают во все сферы мировой экономики [2].

Индустрия современных финансовых технологий в мировой экономике на сегодняшний день имеет большой успех мирового инноватора. Перспективными будут информационные технологии [3].

Сегодня можно сказать, что природа финансовых инноваций связана с изменениями в подходах к финансовым продуктам, инструментам и механизмам. Нововведения становятся радикальными и рынок реагируют не предсказуемо. Инновации могут быть неправильно применены и внедрены [4].

Мировые финансы - важнейший компонент современной глобальной экономики. Доминантой тенденций мирового экономического развития стало существенное повышение роли финансов [5].

Каждая страна стремится всё больше привлечь со всего мира финансы в свою экономику. Наиболее наглядным примером могут являться США и их способностью как инвестировать в доллар, так и собирать доллары со всего мира в свою экономику.

Только в августе 2023 года США, в очередной раз провели рефинансирование долговых обязательств правительства 3-х, 10 и 30-летние гособлигации на 108 млрд. долл.

Мировые финансы влияют на экономику той или иной страны благодаря инвестициям, т.е. международным вложениям, для появления новых проектов, увеличения объёмов производства, ускорения экономического роста и т.д. [6]. Нельзя сказать, что в последние годы, российские финансы были открыты для мирового капитала (рис. 1) [6].

• □ 2018 год

• □2019 год

Рис. 1. Индикатор открытости для экономики России в 2018 и 2019 годах [6].

Динамика рис. 1 показала уменьшение индикатора открытости экономики нашей страны для инвестиций со стороны зарубежных стран. Динамика усугубилась в момент пандемии COVID-19 в 2020 году и после 2020 года при введении экономических санкций в отношении нашей страны странами Западной Европы.

Западные страны не инвестируют в Россию, опасаясь, что инвестиционный климат характеризуется высокими финансовыми рисками [7].

В глобальном мире, по индексу доверия прямых иностранных инвестиций лидируют США, за ними на втором месте Китай [8].

Одной из проблем инвестирования в ту или иную экономику является отток капитала из страны, но это не только проблема для России, но и для других стран тоже. Так, например, в Швеции – 6 %, в Германии – 7,5 %, в Голландии – 10 % ВВП [9].

В России, отток капитала за 2022 год составил 242 млрд. долл. (самый большой за последние годы), т.е. 13,5 % ВВП – самый большой (отрицательный) показатель среди развитых стран. Основными каналами оттока капиталов стали: 66 млрд. долл. – торговые кредиты, 62 млрд. долл. – погашение ссуд и займов, 47 млрд. долл. – вывод физ. лицами, 40 млрд. долл. – вывод иностранных инвестиций. И это являлось следствием адаптации к экономическому шоку 2021 - 2022 год.

Немаловажный фактор, влияющий на курс валюты, это то, что доллар США до сих пор остаётся резервной валютой для большинства стран мира. 70% Международных расчётов проводится в долларах США. Тем, не менее, если учитывать, что более 1 трлн. долл. США находится у Китайских банков в виде долговых расписок, то в случае политического конфликта между США и Китаем (военным конфликтом), руководство Китая может отдать распоряжение своим банкам продавать долговые расписки США, даже если это будет им не выгодно, в этом случае доллар США подешевеет на много и к Китайскому юаню и к Европейским валютам, т.к. они уже станут в этом случае резервными валютами.

Следующий фактор, это государственный долг (126 % от ВВП – в 2023 году), в денежном выражении, более 32 трлн. долл. США, всех больше в мире. И если конгресс США не поднимет в очередной раз планку (уровень) официального, разрешённого государственного доллара, то валюта в этом случае обрушится за один день ко всем мировым валютам (например, к евро 1,55 - 1,65).

Учитывая, что США может начать снижать свою ставку, то их банки смогут немного вздохнуть, в отличии от европейских банков, которые ждут не дождутся снижения учётной ставки от ЕЦБ, который не торопится этого делать, тем самым, способствует развитию кризиса банковского сектора в Европе.

Или, например, цифровой рубль для России – это третья форма национальной валюты (кроме наличных и безналичных). Цифровой рубль выпускается в виде цифрового кода и хранится на электронном кошельке в

Центробанке. Внедрение цифрового рубля нацелено на сокращение доли наличных денег и контроля за расходованием бюджетных средств. «Цифровой рубль» представляет собой гибридную форму национальной валюты (не безналичные и не наличные рубли). Она существует только в виде записи, т.е. обналичить, снять со своего цифрового кошелька и использовать как наличность будет невозможно.

К крупнейшим мировым экономикам относят: Китай – 1 место, Индия – 3 место, Россия – 5 - 6 место. Членами организации могут стать такие страны, как: Мексика, Иран, Индонезия, Египет, Аргентина, Сирия, Греция.

Необходимость трансформации мировой экономики, связанная с восстановлением экономик ведущих развивающихся стран, влияет на формирование многополярного мира с новыми центрами - странами БРИКС [10].

Страны БРИКС могут быть не только в едином экономическом союзе, но и в валютном союзе (объединении), в котором все валюты будут плавно корректироваться друг к другу или, другими словами, перспектива будет для создания единой валюты этих государств. Идея заключалась в создании корзины валют наподобие СДР (специальных прав заимствования), состоящей из национальных валют стран БРИКС. Назвать новую резервную валюту предлагалось R5 на основе названий валют стран БРИКС, каждое из которых начинается с буквы R: real, rouble, rupee, renminbi, rand.

Задачами общей валюты стран БРИКС будут упрощение торговли, финансирование проектов стран - снижение зависимости от доллара США и евро в международных расчётах. Стоимость новой валюты может определяться на основе корзины валют стран - участниц валютного союза. Вес отдельной валюты в корзине может определяться в зависимости от уровня ВВП, объема золотовалютных резервов, сальдо торгового баланса и размера государственного долг.

Новые цифровые технологии безусловно влияют на мировой фондовый рынок. В течении 30 лет как работает фондовый рынок в нашей стране, его рост остаётся бесспорным, но происходят падения из-за социально-экономических проблем.

И потребители финансовых услуг ищут новые рынки, новые финансовые инструменты, одним из которых стала криптовалюта.

Сейчас одним из популярных «Маскомтокеном» является «LADYS», разрекламированный Илоном Максом. Токен «LADYS» запущен сетью «Ethereum» и поддерживает стандарт «Arbitrum».

Криптовалюты это игра на финансовом рынке или вложение в капитал? Например, 10 мая 2023 года Илон Маск опубликовал в соцсетях мем с изображением NFT из коллекции «MiladyMaker» и после этого, курс токена «LADYS» вырос в 119 раз (12000 %). Торги монетой проходят и на децентрализованных биржах, и на крупных DEX-биржах. Листинг «LADYS» провели такие биржи, как: Huobi, Bybit, MEXC и другие. Суточный объём торгов составляет 89,5 млн. долларов.

К наиболее известным блок-чейн сетям и их токенам относят: Ethereum – ETH; BNB Chain – BNB; Solana – SOL; Terra – LUNA; Avalanche – AVAX; Tron – TRX; Polygon – Matic.

В основе функционирования сети Ethereum лежит созданная виртуальная среда – EVM. За счёт неё происходит взаимодействие между узлами, обработка транзакций, вызов смарт-контрактов. Инфраструктура EVM создаёт блокчейны. Блокчейны являются основой для создания различных токенов, которые могут использоваться внутри платформы или сети. Каждая сеть предоставляет такие возможности за счёт создания определённого стандарта для выпуска токенов.

Кроме того, существует два вида криптовалютных кошельков (горячие и холодные). Криптовалютный кошелёк – это seed-фраза, а приложения являются формой доступа к нему. Из обязательных кошельков выделяют MetaMask , поддерживаемый сетями Ethereum и BNB Chain.

Торговля проходит на бирже. Централизованные биржи (CEX) – это платформа, где происходит встреча покупателя и продавца. Биржа несёт ответственность за хранение активов. На бирже возможна спотовая и фьючерсная торговля, Р2Р-торговля. Профессионалы на рынке по криптовалюте предоставят информацию о ончейн-метрике, активных адресах, количеству транзакций, эмиссии и т.д.

У России другой путь, это укрепление своего «цифрового» рубля и взаимодействие со странами БРИКС. БРИКС – международное объединение стран на основе экономического и политического взаимодействия. Члены БРИКС, это такие страны, как Бразилия, Россия, Индия, Китай, ЮАР. Все страны БРИКС – это важные региональные центры [11].

Страны БРИКС показаны на рис. 2.

Рис. 2. Страны БРИКС на мировой карте

Как показано на рис. 2, на долю стран БРИКС, приходится 1/4 всей мировой суши.

Кроме того, на долю БРИКС приходится 2/5 всего мирового населения.

К крупнейшим мировым экономикам относят: Китай – 1 место, Индия – 3 место, Россия – 5 - 6 место. Членами организации могут стать такие страны, как: Мексика, Иран, Индонезия, Египет, Аргентина, Сирия, Греция. БРИКС, это организация, которая предлагает развитие стран в соответствии с Международным правом, основанном на принципе суверенного равенства всех субъектов международных отношений [2].

В современной экономической обстановкой, с высокими процентными ставками, резко возрастает фактор неопределённости и связанные с этим риски [12]. И, следовательно, в ближайшие годы, многие финансовые институты обратят внимание на Китай, в котором, в 2023 году уже стала «нулевая» инфляция, которая будет привлекать зарубежных инвесторов инвестировать в китайскую экономику.

Международный капитал, как важнейший элемент мирового финансового рынка трансформируется в ответ на изменения внешней среды и изменения привычной структуры и содержания международного капитала [13].

В целом, можно констатировать, что мировые финансы не развиваются сами по себе, а в соответствии с установленными правилами, теоремами и теориями. Но, при этом необходимо отметить, что в последние годы научная теория (экономическая база или «основа основ») стала проигрывать и политике, и попупистическим высказываниям отдельных людей, даже если они известны во всём мире. А, это, в свою очередь может свести на «нет» усилия и учёных и промышленности отдельных регионов и стран.