Реабилитационные мероприятия как мера оздоровления при банкротстве

Введение. Распространение института несостоятельности (банкротства) в нашей стране сопровождается двояким отношением к эффективности его использования. С одной стороны, наличие механизма банкротства является неотъемлемым условием рыночной экономики, а с другой стороны, огромное число банкротств разрушает экономическую безопасность страны. По этой причине появляются вопросы: разумно ли использовать в практике антикризисного управления восстановительные процедуры банкротства, которые направлены на восстановление платежеспособности и оздоровление должника, кроме того, что нужно предпринять, чтобы Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» действовал не на ликвидацию компании, а на ее оздоровление?

Актуальность данной работы определяется необходимостью применения мер по оздоровлению организации в рамках процедур банкротства, и, в частности, мер по реструктуризации предприятия как одного из наиболее существенных и в то же время действенных методов борьбы с кризисными ситуациями на предприятии.

Научная гипотеза данного исследования состоит в утверждении необходимости уделить большее внимание разработки и совершенствованию инструментария проведения процедуры финансового оздоровления при проведении процедуры банкротства.

Научные методы, применяемые в исследовании, включают в себя статистические, математические методы.

Результаты исследования. Банкротство (несостоятельность) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей [7, с. 48].

Признаки банкротства:

• 1)    наличие суммарной задолженности (по обязательствам и или налогам) в размере 300000 руб. (неспособность удовлетворить требования кредиторов);

• 2)    наличие определенного срока неисполнения обязательств (минимум 3 мес.);

• 3)    неспособность неплательщика в полном объеме удовлетворить требования всех кредиторов по денежным обязательствам (включая налоги) [8, с. 23].

По решению суда или по совместному с кредиторами решению организация может быть объявлена банкротом. Арбитражный суд осуществляет подготовку дела о банкротстве к судебному разбирательству, назначает экспертизу для определения финансового состояния. Максимальный период для рассмотрения дела о банкротстве - не 47

более 3 мес. со дня поступления заявления с возможностью его продления не более чем на два месяца.

Если должника признают банкротом, к нему применяется одна из следующих процедур:

• 1.    Наблюдение – процедура банкротства, которая применяется к должнику с целью проведения анализа финансового состояния. На этой стадии необходимо сохранить имущество должника, поэтому крупные сделки с имуществом, выдачей и получением займов запрещены.

• 2.    Финансовое оздоровление. На этом этапе реструктуризация имущества должника может проводиться, однако при этом она не должна нарушать график погашения задолженностей.

• 3.    На стадии внешнего управления также возможно проведение реструктуризации, в том числе и продажа части имущества.

• 4.    Этап конкурсного производства начинается после признания предприятия банкротом, реструктуризация на данном этапе проводиться уже не может.

• 5.    В случае заключения мирового соглашения, которое может иметь место на любой стадии проведения процедуры банкротства, мероприятия по реструктуризации могут проводиться [5, c. 64].

Финансовая реструктуризация – это комплекс мер, предназначенный для улучшения финансового состояния предприятия, которая достигается путем управления активами, пассивами, оптимизации и расширения, привлечения инвестиций [3].

Реструктуризация при банкротстве является процедурой финансового оздоровления, благодаря которой предприятие получает возможность восстановить свою платежеспособность, рассчитываясь по своим финансовым обязательствам в соответствии с установленным графиком.

Учредители или кредитор могут разработать проект плана реструктуризации, в котором помимо основных мероприятий по оздоровлению указываются график и условия погашения обязательств.

Разработанный проект утверждается советом кредиторов, должником, арбитражным судом. При этом арбитражный суд утверждает проект только в следующих случаях: у должника отсутствует задолженность по текущим платежам и удовлетворены требования кредиторов первой и второй очереди, прописанные в реестре.

После того как было принято решение о реструктуризации, кредитор имеет право в 2-месячный срок внести свои требования в реестр. Это является обязательным условием того, чтобы они попали в план. Кредитор может потребовать внесения в реестр и в течение процесса реструктуризации, если требования не были внесены на момент утверждения проекта.

С началом процесса реструктуризации долгов возможно оспаривание в рамках дела о финансовой несостоятельности подозрительных сделок и сделок с предпочтением. В частности кредитор вправе оспорить сделку о продаже имущества, если она была проведена в предшествующий банкротству период по заниженной цене.

В случаях, когда должник не выполняет условия, прописанные в проекте, собрание кредиторов или отдельный его представитель может потребовать отмены плана. В этом случае имущество должника реализуется в счет долгов, и его признают банкротом.

Финансовая реструктуризация при банкротстве подразумевает прохождение следующих этапов: введение процедуры реструктуризации, публикация информации о банкротстве, отправка уведомлений о начале реструктуризации, выставление требований, разработка проекта реструктуризации, согласование проекта, утверждение плана, исполнение должником плана реструктуризации долгов, отчет о результатах реструктуризации [4, c. 116].

Добровольная реорганизация компании может проводиться собственниками и учредителями предприятия в случаях, когда это оговорено в учредительных документах. При этом может проводиться разделение структурных подразделений либо выделение некоторых из них с дальнейшим созданием отдельных юридических лиц.

В процессе изменения правового статуса компании составляются передаточный акт и разделительный баланс. В этих документах в обязательном порядке должны быть отражены данные о правопреемстве, кредиторах, дебиторах, обязательствах. Поскольку они должны быть разработаны на основании актуальной информации, то готовят их после проведения полной инвентаризации активов предприятия. При реорганизации предприятия, проводимой путем слияния, присоединения, трансформации, права и обязательства компании передаются на основании передаточного баланса, при разделении или выделении отдельного юридического лица – на основании разделительного баланса. Утверждение этих документов проводится учредителями или органом, принявшим решение о реструктуризации.

Правила реструктуризации при банкротстве:

• 1.    Для утверждения проекта реструктуризации должны быть соблюдены следующие требования:

• •    наличие как минимум одного источника постоянного дохода;

• •    отсутствие неснятых или непогашенных судимостей за экономические преступления

• •    отсутствие    взысканий    за    мелкие    хищения,    умышленное

уничтожение/повреждение имущества, фиктивное/преднамеренное банкротство;

• •    должник не признавался банкротом в 5-летний период, предшествующий моменту подачи заявления о реструктуризации;

• •    проект о реструктуризации не утверждался в течение 8-летнего срока, предшествующего предоставлению проекта [2, c. 64].

• 2.    Ограничения. Исключительно при согласии управляющего разрешается:

• •    совершение сделок с имуществом на сумму, превышающую 50 000 руб. (это касается как приобретения, так и отчуждения);

• •    совершение сделок по приобретению либо отчуждению недвижимости, транспортных средств;

• •    сделки по приобретению либо отчуждению долей в уставном капитале;

• •    сделки по передаче имущества в залог;

• •    получение и выдача займов и кредитов;

• •    выдача поручительств.

В случаях, когда должник и управляющий не могут прийти к единому мнению относительно какой-либо из сделок, спор между ними решается арбитражным судом. Если должник совершает сделки, не имея на это согласия управляющего, то суд может признать их недействительными, наложив при этом на гражданина штраф в размере 4–5 тыс. руб.

Прежде чем приступить к реструктуризации, необходимо определить ее возможность. Краткосрочные проблемы с денежными потоками бывают настолько острыми, что могут сделать нереальными долгосрочные планы по реструктуризации. Единственным выходом здесь может стать реструктуризация через банкротство.

Возможна ситуация, когда бизнес уже исчерпал свою экономическую полезность и для инвестора эффективнее выйти из него.

Мероприятия по предупреждению банкротства предприятия связаны с правильным управлением его финансами и производством, грамотным определением стратегических целей и тактики их осуществления.

Основные мероприятия по санации неплатежеспособных предприятий: 1) внедрение новых форм и методов управления; 2) конверсия, диверсификация, переход на выпуск новой продукции, повышение ее качества; 3) повышение эффективности маркетинга;

• 4)    снижение производственных затрат и др. [6, c. 37].

В таблице представлена статистика рассмотрения в Российской Федерации дел о несостоятельности (банкротстве) за 2009–2015 гг. [9].

Таблица – Статистика рассмотрения в России дел о несостоятельности (банкротстве)

Наименование показателя	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015
Заявления    о    признании    должника несостоятельным:
поступили в арбитражный суд	39570	40243	33385	40864	31921	41996	50779
приняты к производству	35545	33270	27422	33226	27351	35583	41040
Дела, по которым проводилось финансовое оздоровление: Всего	53	91	94	92	67	58	68
прекращены   в   связи   с   погашением задолженности	2	6	7	3	4	9	7
Дела, по которым проводилось внешнее управление: Всего	604	908	986	922	803	817	882
прекращены в связи с восстановлением платежеспособности	11	14	13	25	15	90	69

Согласно статистике в 2015 г. наблюдается рост дел, по которым проводилось финансовое оздоровление (с 58 до 68 раз, или на 17,2 %), и в то же время уменьшилось количество дел, прекращенных в связи с погашением задолженности. По данным статистики, в 2015 г. произошло увеличение дел, по которым проводилось внешнее управление, с 817 до 882 раз, или на 8 %), однако количество дел, прекращенных в связи с восстановлением платежеспособности, уменьшилось до 69 дел в 2015 г. по сравнению с предыдущим годом, на 23,3%.

Выводы. В статье была приведена статистика рассмотрения дел о несостоятельности (банкротстве) в РФ за 2009–2015 гг., в том числе дел, по которым проводилось финансовое оздоровление предприятия. В ходе исследования было выявлено, что реабилитационные мероприятия как мера оздоровления при банкротстве в нашей стране применяется достаточно редко. Указанные данные свидетельствуют о том, что процедура финансового оздоровления не имеет ключевого значения среди прочих процедур, включаемых по делам о несостоятельности (банкротстве).

Статистические данные подтверждают тот факт, что реабилитационные процедуры завершились восстановлением платежеспособности должника в не более чем 0,5 % из всех рассмотренных дел о несостоятельности (банкротстве). Следовательно, восстановить платежеспособность организации можно лишь в единичных случаях. Следует также отметить, что из-за установления краткосрочных сроков на проведение финансового оздоровления переход во внешнее управление становится практически невыполнимым. Об этом свидетельствуют данные таблицы. Так, процедура финансового оздоровления применялась в 2015 г. в отношении лишь 68 должников, тогда как внешнее управление – в отношении 882 должников. На основании изложенного можно сделать вывод, что необходимо увеличение в законодательном порядке срока финансового оздоровления.