Рейтинговая оценка финансового состояния ООО «СМУ-1 метростроя»
Автор: Велесевич Владимир Иванович, Колосницына Дарья Владимировна
Журнал: Горные науки и технологии @gornye-nauki-tekhnologii
Статья в выпуске: 7, 2013 года.
Бесплатный доступ
Статья посвящена рейтинговому анализу финансового состояния ОАО «СМУ-1 Метростроя» на основе методик комплексной оценки финансового состояния, рейтинговой экспресс-оценки и оценки кредитоспособности по методике Сбербанка РФ.
Финансовое состояние, кредитоспособность, финансовая устойчивость
Короткий адрес: https://sciup.org/140215780
IDR: 140215780
Текст научной статьи Рейтинговая оценка финансового состояния ООО «СМУ-1 метростроя»
ООО «СМУ-1 Метростроя» организовано в составе ОАО
«Мосметрострой» в 2003 году на базе ДП «СМУ-14 Мосметростроя». Предприятие создано для выполнения строительства, реконструкции, капитального ремонта объектов капитального строительства, включая особо опасные и технически сложные объекты капитального строительства, а также работ по организации строительства, реконструкции и капитального ремонта привлекаемым застройщиком или заказчиком на основании договора юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем (генеральным подрядчиком).
ООО «СМУ-1 Метростроя» входит в группу предприятий холдинга ОАО «Московский метрострой», осуществляющих полный цикл горнопроходческих и общестроительных работ, монтаж ж/б и бетонных конструкций любой сложности, монтаж технологического оборудования на строительстве крупных объектов транспортной инфраструктуры, в том числе перегонных тоннелей и станционных комплексов метрополитена.
За свою историю организация построила несколько десятков промышленных объектов. Были построены и пущены в эксплуатацию станции столичного метрополитена «Чеховская», «Крестьянская застава», «Марьино», «Улица Академика Янгеля», «Аннино», «Бульвар Дмитрия Донского», «Трубная», «Сретенский бульвар», «Митино», «Марьина роща».
Мировой финансовый кризис 2008-2010 годов сказался на деятельности ООО «СМУ-1 Метростроя». Об этом свидетельствуют основные технико-экономические показатели предприятия (табл. 1).
Основные ТЭП «СМУ-1 Метростроя».
|
Наименование показателя |
Годы |
||||
|
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
|
|
1. Объем строительномонолитных работ в текущих ценах, тыс. руб. |
1284283,6 |
1774493,7 |
1312525,6 |
1110374,5 |
925456,9 |
|
2. Общий выпуск продукции (с учетом субподрядных организаций), тыс. руб. |
3476677,3 |
5487474,6 |
3807329,7 |
2926626,2 |
2666451,1 |
|
3. Себестоимость СМР, тыс. руб. |
704342 |
1543846 |
1107532 |
1061677 |
970089 |
|
4. Численность работающих человек |
1355 |
1348 |
1152 |
948 |
929 |
|
в т.ч. численность рабочих |
1172 |
1161 |
978 |
805 |
805 |
|
АУП |
183 |
187 |
174 |
143 |
124 |
|
5. Выработка в руб. на 1 человека |
78984,23 |
109699,17 |
94945,43 |
97581,03 |
83015,51 |
|
6. Выручка от реализации, тыс. руб. |
2968988 |
4674667 |
3239699 |
2489407 |
2263688 |
|
7. Прибыль от реализации, тыс. руб. |
151619 |
254913 |
220582 |
160851 |
163247 |
|
8. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. |
124995 |
255235 |
215464 |
71877 |
33976 |
|
9. Чистая прибыль, тыс. руб. |
89764 |
183599 |
169621 |
54429 |
10123 |
|
10. Стоимость ОС, тыс. руб. |
40744,8 |
69407,1 |
79385,9 |
82878,4 |
90214,5 |
Анализ финансового состояния по методике комплексной оценки [1,3] показал, что среди шести анализируемых предприятий ОАО «Мосметростроя», строительная организация ООО «СМУ-1 Метростроя» занимает второе место (табл. 2).
Таблица 2.
Вычисление среднего значения рейтинга за рассматриваемый период.
|
Предприятие |
2007 год |
2008 год |
2009 год |
2010 год |
2011 год |
2012 год |
Среднее |
|
СМУ-1 |
5 |
2 |
3 |
3 |
4 |
2 |
3,17 |
|
СМУ-2 |
1 |
4 |
6 |
6 |
6 |
4 |
4,5 |
|
СМУ-3 |
3 |
1 |
1 |
2 |
2 |
3 |
2 |
|
СМУ-4 |
6 |
3 |
5 |
1 |
3 |
1 |
3,17 |
|
СМУ-8 |
4 |
6 |
4 |
5 |
1 |
5 |
4,17 |
|
СМУ-12 |
2 |
5 |
2 |
4 |
5 |
6 |
4 |
Проведенный анализ позволяет сравнить предприятия используя для этого большое количество исходных коэффициентов, что позволяет потенциальному пользователю данной информации подбирать необходимый перечень коэффициентов для расчета рейтингов.
Из результатов проведенного анализа видим, что наивысший рейтинг среди рассматриваемых предприятий имеет ООО «СМУ-3 Метростроя», на втором месте стоят ООО «СМУ-1 Метростроя» и ООО «СМУ-4 Метростроя», на третьем месте – ООО «СМУ-12 Метростроя», на четвертом месте – ООО «СМУ-8 Метростроя», на пятом месте – ООО «СМУ-2 Метростроя».
Но для более быстрого расчета рейтинга и работы с меньшим количеством бухгалтерской информации требуется провести рейтинговую экспресс-оценку финансового состояния предприятий.
По результатам проведенного анализа экспресс-оценки можно сделать вывод: в целом состояние предприятия удовлетворительное, так как рейтинговое значение выше 1,0. Вместе с тем прослеживается ухудшение финансового состояния после экономического кризиса 2008 года, которое предприятие не преодолело и до настоящего времени ухудшаются значения финансовых показателей (рис. 1).
Рис. 1. Экспресс-оценка финансового состояния ООО «СМУ-1 Метростроя».
Из результатов проведенного анализа рейтинговой экспресс-оценки финансового состояния видим, что наивысший рейтинг среди рассматриваемых предприятий имеет ООО «СМУ-3 Метростроя», на втором месте стоит ООО «СМУ-1 Метростроя», на третьем месте –ООО «СМУ-4 Метростроя», на четвертом месте - ООО «СМУ-12 Метростроя», на пятом месте – ООО «СМУ-8 Метростроя», на шестом месте – ООО «СМУ-2 Метростроя» (табл. 3).
Вычисление среднего значения рейтинговой экспресс-оценки по предприятиям.
|
Предприятие |
2007 год |
2008 год |
2009 год |
2010 год |
2011 год |
2012 год |
среднее |
|
СМУ-1 |
1,638668 |
1,577339 |
1,428083 |
1,099214 |
1,105038 |
1,009344 |
1,309614 |
|
СМУ-2 |
2,365167 |
1,625839 |
0,83771 |
-0,25549 |
-3,98264 |
1,417187 |
0,33463 |
|
СМУ-3 |
4,488072 |
2,314465 |
1,834962 |
1,25241 |
1,190753 |
0,880773 |
1,993573 |
|
СМУ-4 |
1,166567 |
1,256017 |
1,123144 |
1,48071 |
1,297669 |
0,853895 |
1,196334 |
|
СМУ-8 |
1,555261 |
1,048002 |
1,264279 |
0,120489 |
1,473548 |
-0,41359 |
0,841332 |
|
СМУ-12 |
2,966712 |
1,102263 |
2,475609 |
0,942781 |
0,466687 |
-2,34345 |
0,9351 |
Из табл. 3 мы можем проследить общую тенденцию предприятий после кризиса. Больная часть из рассмотренных предприятий, имеющих высокий рейтинг в 2007-2008 гг., начали терять лидирующие позиции.
При дальнейшем снижении финансовых показателей работы предприятия, а так же при возможном наступлении очередного экономического кризиса, руководству ООО «СМУ-1 Метростроя» потребуются дополнительные средства для продолжения осуществления своей деятельности. По результатам проведенного анализа кредитоспособности по методике Сбербанка РФ [2] можно сделать вывод: предприятие входит во второй класс предприятий по кредитоспособности, кредитование которых требует взвешенного подхода (рис. 2). В целом предприятие кредитоспособно и имеет возможности для получения дополнительных денежных средств для дальнейшего развития.
Рис. 2. Оценка кредитоспособности ООО «СМУ-1 Метростроя».
В данной работе были использованы три методики для определения рейтинговой оценки финансового состояния ООО «СМУ-1 Метростроя»: сравнительная рейтинговая оценка финансового состояния предприятий (1 методика), рейтинговая экспресс-оценка финансового состояния предприятия (2 методика) и оценка кредитоспособности по методике Сбербанка РФ (3 методика). Значения рейтинговых значений можно свести в таблицу (табл. 4).
Рейтинги по трем методикам
|
Предприятие |
1 методика |
2 методика |
3 методика |
Группа |
|
ООО «СМУ-1 Метростроя» |
2 |
2 |
2 |
1 |
|
ООО «СМУ-2 Метростроя» |
5 |
6 |
3 |
3 |
|
ООО «СМУ-3 Метростроя» |
1 |
1 |
2 |
1 |
|
ООО «СМУ-4 Метростроя» |
2 |
3 |
2 |
1 |
|
ООО «СМУ-8 Метростроя» |
4 |
5 |
2 |
2 |
|
ООО «СМУ-12 Метростроя» |
3 |
4 |
2 |
2 |
В общем виде все предприятия по финансовому состоянию можно подразделить на несколько групп:
-
3 группа – плохое финансовое состояние.
При этом хорошее финансовое состояние описывается сравнительной рейтинговой оценкой 1 – 2 места рейтинга, рейтинговой экспресс-оценкой не ниже единицы и группой предприятий по кредитоспособности 1 – 2. Таким образом, хорошее финансовое состояние имеют ООО «СМУ-3 Метростроя», ООО «СМУ-1 Метростроя» и ООО «СМУ-4 Метростроя».
Удовлетворительное финансовое состояние описывается сравнительной рейтинговой оценкой 3 – 4 места рейтинга, рейтинговой экспресс-оценкой от 0,8 до 1 и группой предприятий по кредитоспособности не ниже 2. Удовлетворительное финансовое состояние имеют ООО «СМУ-8 Метростроя» и ООО «СМУ-12 Метростроя».
Оставшиеся предприятия входят в группу с плохим финансовым состоянием (кризисным).
Оценив финансовое состояния ООО «СМУ-1 Метростроя» по данным рейтинговых значений в динамике, можно сделать следующий вывод: положение организации на строительном рынке в среднем за рассматриваемый период осталось прежним. Но вычисленные значения рейтинговой оценки показали, что предприятие постепенно теряет свои позиции, финансовую независимость и дальнейшая его эффективность зависит от внешнего финансирования и количества генподрядных работ, так как финансовое состояние напрямую зависит от количества строительно-монтажных работ, количество которых постепенно уменьшается после кризиса 2008 года, что приводит к снижению всех финансовых показателей.
Список литературы Рейтинговая оценка финансового состояния ООО «СМУ-1 метростроя»
- Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. -М.: ИНФРА-М, 2008. -208 с.
- Регламент предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами от 8 декабря 1997 г. N 285-р (утв. Комитетом Сбербанка РФ по предоставлению кредитов и инвестиций) (с изм. и доп. от 1 октября 1998 г., 29 января 1999 г.)//ООО "НПП "ГАРАНТ-СЕРВИС", 2013. URL: http://base.garant.ru. (Дата обращения 20.04.2013).
- Ганицкий В.И., Эйрих В.И., Велесевич В.И. и др. Научное управление горным производством: Учебное пособие. -М.: МГГУ, 2003. -160 с.
