Рекомендаций по оптимизации дебиторской задолженности сельскохозяйственной организации

Политика упрaвления дебиторской задолжeнностью предстaвляет собой чaсть общей политики упрaвления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, нaправленной на расширение объема реализaции прoдукции и зaключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Задачами управления дебиторской задолженностью являются:

• 1.    Выбор условий продaж, обеспечивaющих гарантированное поступление денежных средств (т.е. получение предoплаты в размере 50 % на основании условий договора, обеспечение крупных сумм дебиторской задoлженности залoгом (материальными ценностями, имуществом, поручительством);

• 2.    Определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины (при соблюдении сроков платежей, а так же при досрочном погашении задолженности при последующей работе с покупателями и заказчиками можно предоставлять со скидкой сопутствующие предмету договора услуги);

• 3.    Уменьшение бюджетных долгов (при соблюдении сроков погашения задолженности в бюджет и внебюджетные фонды сводится к минимуму риск наложения штрафов и начисления пени за просрочку платежей);

• 4.    Оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности (например, при досрочном получении сумм дебиторской задолженности, полученные денежные средства можно направить на досрочное погашение кредитов, что снизит сумму процентов к уплате, либо направление полученных денежных средств на закупку материалов, либо направить полученные средства на краткосрочные финансовые вложения).

В настоящее время общая сумма дебиторской задолженности предприятия по состоянию на 2012 год составляет 659765 тыс. руб. Особенностью этого вида активов является, что эта задолженность образована не одним должником. В 2012 г. остаток долгосрочной дебиторской задолженности на конец года имеет тенденцию к уменьшению, а краткосрочной к увеличению. В финансовый план включается задание по сокращению среднего остатка дебиторской задолженности в целом за 20102012 г. на 190982 руб. Сокращение задолженности позволит увеличить денежную составляющую оборотных средств, ускорит их оборачиваемость. Для реализации этого мероприятия предполагается:

• -    увеличить в составе предлагаемых услуг долю номенклатурных позиций, имеющих повышенный потребительский спрос;

• -    увеличить долю предоплаты;

• -    активизировать работу юридической службы по взысканию просроченной части задолженности.

Также для увеличения эффективности использования оборотных средств (путем снижения периода оборачиваемости) рекомендуется разработать мероприятия по реализации и списанию залежалых материалов, так как их наличие приводит к «омертвению» оборотного капитала, росту затрат на хранение и т.д.

Произведем расчет эффективности предложенных мероприятий.

Данные для расчетов представим в виде таблицы 1.

Таблица 1 – «Исходные данные для проведения анализа».

Показатель	2012 г	План 2013 г.	Отклонение
Выручка, тыс.руб.	1111916	1250000	138084
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	659765	468783	-190982
Запасы и материалы на складах	340566	244902	-95664
Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб.	1106059	912087	-193972

Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются: - коэффициент оборачиваемости

Коб = Vр / СО                       (1)

где Коб - коэффициент оборачиваемости (в оборотах);

Vр - выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.;

СО - средняя величина оборотного капитала, тыс. руб.

Длительность одного оборота рассчитывается по формуле

Дл = Т / Коб                          (2)

• где Дл - длительность периода обращения оборотного капитала, в днях;

Т - отчетный период, в днях.

В 2012 г. Коб 0 = 1111916 / 1106059 = 1,0

Дл 0 = 360/1,0 = 360 дней.

В 2013 г. Коб 1 = 1250000 / 912087 = 1,4

Дл 1 = 360/1,4 = 257 день.

Величину абсолютной экономии (привлечения) оборотного капитала можно рассчитать двумя способами.

• 1.    Высвобождение (привлечение) оборотных средств из оборота определяется по формуле

• 2.    Высвобождение (привлечение) оборотных средств в результате изменения продолжительности оборота рассчитывается по формуле

Δ СО = (СО 1 –СО 0 )* Кvp                  (3)

где СО - величина экономии (-), привлечения (+) оборотного капитала;

CO1, CO0    - средняя величина оборотного капитала организации за отчетный и базисный периоды;

Кvp - коэффициент роста продукции (в относительных единицах).

Δ СО = (912087 – 1106059) * 1,12 = - 217248,64 тыс. руб.

ΔСО = (Дл 1 - Дл 0 ) * V 1одн ,                      (4)

где Дл1 ,Дл0  - длительность одного оборота оборотных средств, в днях;

V 1одн - однодневная реализация продукции, тыс. руб.

ΔСО = (257 - 360) * 3472,2 = - 357636,6 тыс. руб.

Прирост объема продукции за счет ускорения оборотных средств (при прочих равных условиях) можно определить, применяя метод цепных подстановок:

Δ Vр = (Koб 1 -Koб 0 ) * CO 1                     (5)

Δ Vр = (1,4 - 1) * 244902 = 97060,8 тыс. руб.

Влияние оборачиваемости оборотного капитала на приращение прибыли ΔР рассчитывается по формуле

Δ Р = Р 0 * (Коб 1 / Коб 0 ) - Р 0                      (6)

где Р 0 - прибыль за базисный период;

Коб1 , Коб0 - коэффициенты оборачиваемости оборотных средств за отчетный и базисный периоды.

ΔР= 1111916 * (1,4 / 1) - 1111916 = 444766,4 тыс. руб.

Следовательно, как показывают произведенные расчеты, на предприятии ЗАО АПК «Орловская Нива» проведение мероприятий по эффективному использованию оборотных средств (а именно, снижение уровня запасов до оптимального уровня, своевременное взыскание дебиторской задолженности и проведение мероприятий по снижению уровня задолженности в будущем), приводит к повышению эффективности использования оборотных средств, улучшению финансового состояния предприятия и повышению деловой активности предприятия.

Применительно к российским условиям, ведущие специалисты в области управления финансами предлагают следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью:

• 1.    Исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска;

• 2.   Использование возможности оплаты дебиторской

• 3.   Формирование принципов расчетов предприятия с

• 4.   Определение возможной суммы оборотных активов,

• 5.   Формирование  условий  обеспечения взыскания

• 6.   Формирование  системы  штрафных санкций за

• 7.    Использование        современных        форм

задолженности векселями, ценными бумагами;

контрагентами на предстоящий период;

отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам;

просроченной задолженности;

просрочку исполнения обязательств контрагентами;

рефинансирования задолженности;

Для повышения эффективности управления дебиторской задолженностью в ЗАО АПК «Орловская Нива» необходимо реализовать такие мероприятия как:

• 1.    Осуществление контроля за состоянием расчетов с покупателями и соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации, вызывает необходимость в привлечении дополнительных дорогостоящих источников финансирования.

• 2.    Расширение круга потребителей продукции организации с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.

• 3.    Использование системы скидок при долгосрочной оплате.