Реструктуризация как основной способ работы с проблемными кредитами

Осуществляя погашение кредита, причинами дефолта заемщика могут стать финансовые проблемы и трудности. В результате чего возникают судебные разбирательства, принудительное взыскание задолженности, проведение процесса банкротства должника. В соответствии с российским законодательством судом должно быть назначено проведение реструктуризации проблемного кредита. Однако банки и сами могут применять реструктуризацию при отсутствии желания судебных тяжб.

Реструктуризацией называется внесение изменения банком в отношении условий возврата кредита. Такие действия направляются на упрощение обслуживания задолженности. Одним из самых распространенных видов реструктуризации является пролонгация кредита. В этом случае снижается размер ежемесячных платежей, но вследствие увеличения срока конечная сумма процентных выплат увеличивается. Иногда кредитор идет на снижение процентной ставки по выданной ссуде65.

В зависимости от конкретных условий, решение о реструктуризации классифицируется как изменение условий базового кредитного договора, а также как новация, отступное или прощение долга. К тому же реструктуризация задолженности часто сопровождается дополнительными способами обеспечения обязательств. Рассмотрим подробнее правовую классификацию типичных условий предмета соглашения о реструктуризации.

• 2)    Увеличение срока погашения задолженности с изменением или без изменения процентной ставки. Такое условие должно квалифицироваться как простое изменение отдельных положений кредитного договора. При этом данное изменение не относится к новации обязательств. Во время подготовки соглашения о реструктуризации необходимо учитывать порядок изменения договора и Гражданский кодекс РФ (изменения, вносимые в договор, должны быть в той же форме, в какой и основной договор). В том случае, если должник нарушает соглашение о реструктуризации, требования кредитора должны основываться на кредитном договоре с теми изменениями, которые предусмотрены в соглашении.

• 3)    Предоставление имущества взамен исполнения обязательств по

• ⁶⁵ Словарь банковских терминов [Электронный ресурс] // Информационный портал «Банки.ру» URL: http://www.banki.ru/wiki-bank/restrukturizatsiya_kredita/

уплате суммы основного долга и процентов. Это условие квалифицируется и как новация, и как отступное. Все зависит от того, происходит ли замещение основного обязательства новым или нет.

• •    В случае новации обязательство уплаты основного долга и процентов прекращается. Вместо этого появляется новое обязательство по передаче имущества банку. Новое обязательство замещает предыдущее в полной мере в том случае, если иное не предусмотрено соглашением о реструктуризации. Залог и поручительство также прекращаются по умолчанию одновременно с прекращением первоначального обязательства.

• •    Отступное предполагает альтернативный вариант прекращения основного обязательства – передачу своего имущества кредитору. Основное обязательство по возврату заемных средств и уплате процентов остается в первоначальном виде до момента фактической передачи имущества банку. Причем кредитор не имеет права заставить задолжника передать свое имущество, так как это считается правом заемщика, а не обязанностью.

• 4) Прекращение обязательства по уплате части суммы долга при погашении должником оставшейся части суммы долга. Вышеназванное условие должно квалифицироваться как прощение долга66.

Зачастую складывается такая ситуация, когда в соглашении о реструктуризации в отношении различных частей задолженности применяются все указанные условия. Тогда соглашение имеет смешанный характер.

Реструктуризация, как правило, осуществляется в три этапа:

• 1)    Подготовительный этап;

• 2)    Этап заключения соглашения о реструктуризации задолженности;

• 3)    Этап исполнения заключенного соглашения.

На первом этапе сторонами определяется необходимость и возможность осуществления реструктуризации долга. На втором этапе принятое решение сторон оформляется юридически. С этой целью проводятся переговоры, определяется вид реструктуризации, разрабатывается и утверждается соглашение. Третий этап – заключительный – исполнение соглашения сторонами сделки.

В случае недобросовестного исполнения должником обязательств по погашению задолженности в соответствии со сформированным графиком, соглашение о реструктуризации прекращает свое действие, возобновляется начисление пени за просрочку67. Данная ситуация наглядно показывает, что банк, соглашаясь на реструктуризацию долга, подвергает себя дополнительным рискам:

• ⁶⁶    Гражданский кодекс РФ (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ, ст. 415 (ред. от 23.05.2015) [Электронный ресурс] – Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс»

• ⁶⁷    Лаврушин, О.И. Банки в современной экономике: необходимость перемен [Текст] / О.И. Лаврушин // Банковское дело. – 2013. - № 4.

• 1)   Кредитный риск;

• 2)   Риск неисполнения или ненадлежащего исполнения нового

обязательства;

• 3)    Риск оспаривания соглашения в случае банкротства заемщика;

• 4)    Риск оспаривания соглашения о реструктуризации и соглашений об обеспечении по иным основаниям.

Рассмотрим более подробно некоторые из них.

Кредитный риск. В случае соглашения кредитора на увеличение срока погашения задолженности, он принимает на себя новый риск – риск нарушения новых сроков исполнения кредитных обязательств. С практической стороны, этот риск должен оцениваться как значительный, при том, что необходимость в реструктуризации долга связана с уже имеющимся дефолтом заемщика.

Для минимизации кредитного риска используются известные способы обеспечения обязательств. Наиболее оптимальным сочетанием таких способов является:

• 1)    поручительство физических лиц – держателей акций, долей компании клиента;

• 2)    поручительство иных компаний группы лиц должника;

• 3)    залог поручителей, который обеспечивает надлежащее исполнение обязательств поручителей по договорам поручительства.

Вышеперечисленные    способы    обеспечения    обязательств предоставляют возможность свести к минимуму риск признания соглашения о реструктуризации недействительным вследствие проведения процедуры банкротства задолжника. Эффект достигается благодаря тому, что их осуществление не влечет снижение имущества напрямую компании-задолжника, следовательно, интересы других кредиторов не затрагиваются68.

Однако необходимо учитывать, что ценность поручительства недостаточно высока в виду того, что кредитный риск кредитора не исчезает, а перекладывается на других лиц. В связи этим, минимизировать кредитный риск позволяет залог имущества поручителей.

Недостаток залога, с точки зрения кредитора, – это то, что из-за отсутствия регистрации права залога в отношении движимого имущества, практически невозможно удостовериться в том, что на момент заключения договора о залоге такого имущества оно не находится в залоге у третьих лиц. В данном случае второй и последующие залогодержатели смогут рассчитывать на удовлетворение своих потребностей из стоимости заложенного имущества только после удовлетворения предыдущего залогодержателя.

Риск неисполнения или  ненадлежащего исполнения нового

• ⁶⁸ Зубков, И. Сам себе банкрот [Текст] / И. Зубков // Российская газета. – 2014. - № 25. – 6 февраля.

обязательства. Данный вид риска при новации заемного обязательства в обязательство по передаче имущества, может заключаться в следующем:

• 1)   просрочка передачи имущества;

• 2)   неисполнение обязательства по передаче;

• 3)    передача с дефектами качества или недостатками ассортимента.

Новые обязательства следует квалифицировать как купля-продажа имущества. При этом нет возможности непосредственно применять те же способы снижения рисков кредитора, как при кредитных рисках, т.к. поручительство эффективно тогда, когда с его помощью обеспечивается денежное требование.

Для появления денежного требования в договоре купли-продажи, кредитору следует отказаться от договора и требовать возврата задолженности в полной мере. Проблемой является то, что отказаться от исполнения договора и требовать возврата задолженности кредитор имеет право лишь в исключительных случаях согласно Гражданскому кодексу РФ (нарушение условий договора о количестве или ассортимента товара, существенные недостатки товара по качеству). Расширение списка таких случаев в соглашении невозможно вследствие категоричности норм Гражданского кодекса РФ.

Для выхода из данной ситуации кредитору следует предпринять следующие меры:

• 1)    до заключения соглашения о реструктуризации при помощи экспертов проверить качество, количество и ассортимент передаваемого должником имущества;

• 2)    принимать имущество задолжника до или одновременно с заключением соглашения;

• 3)    поручительством или залогом должника получить гарантийные обязательства (на случай скрытых дефектов). Гарантийное обязательство должник может обеспечить залогом и поручительством так же, как в предложенных выше способах минимизации кредитного риска.

Данные меры могут использоваться и в случае передачи имущества как отступного.

Способы минимизации рисков дают возможность банкам существенно снизить потери в процессе кредитования (практически свести к минимуму) и обеспечить необходимую доходность в этой сфере деятельности. В каждой конкретной ситуации могут быть свои нюансы, в отношении которых могут применяться и иные способы сведения рисков к минимуму.

На сегодняшний момент коммерческие банки активно занимаются реструктуризацией кредитов, пытаясь тем самым скрыть действительный уровень проблемной задолженности. Безусловно, в одних случаях реструктуризация несет характер оздоровления, с ее помощью на предприятиях формируются программы выхода из кризиса. Однако, с другой стороны, реструктуризировав ссуду, банки лишь отсрочили время ее возврата.