Риск-менеджмент в системе корпоративного управления как фактор улучшения состояния бизнеса компаний нефтяной отрасли

Риск-менеджмент – это комплекс мер, направленный на минимизацию возможных убытков, которые может понести бизнес в связи с наступлением негативных событий. Чем масштабнее деятельность компании, тем значительнее эффект риск-менеджмента [1].

Предприятие всегда функционирует в условиях неопределенности. Риск-менеджмент позволяет сократить возможные негативные последствия. Кроме того, риск-менеджмент повышает экономическую эффективность деятельности компаний и рост ее стоимости в долгосрочной перспективе.

Объектом управления в риск-менеджменте являются риск, рисковые финансовые операции, связанные с инвестированием, и экономические отношения между хозяйствующими субъектами. Такие отношения включают отношения между страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором, между партнерами и кредитором и т. д. Субъектом управления является специальная группа людей, которая с помощью различных приемов осуществляет целенаправленное функционирование объектов управления, попадающих под категорию финансовых рисков [2].

К функциям объекта управления относится организация разрешения риска, рисковых вложений капитала, работы по снижению величины риска; процессы страхования рисков, экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса. К функциям субъекта управления относятся прогнозирование, организация, регулирование, координация, стимулирование, контроль.

Нефтегазовый бизнес – сфера высоких рисков. Объекты данной отрасли уязвимы с точки зрения аварий и катастроф техногенного характера. Колебания цен на рынках способны причинить серьезный ущерб финансовому положению компаний. Разнообразие угроз и рисков диктует необходимость комплексного подхода к их минимизации, а масштаб бизнеса требует интеграции отечественных систем риск-менеджмента в мировую структуру.

Риск-менеджмент напрямую связан с системой корпоративного управления. В идеале в процессе развития системы корпоративного управления в российских компаниях необходимо, чтобы совет директоров и наблюдательный совет четко отслеживали возможные риски компании, а при наступлении негативного события быстро реагировали на негативную информацию и требовали четкого соответствия стандартам бухгалтерского учета и аудита. Однако в действительности это оказывается не настолько широко применимым. В связи с этим более рациональным будет, если функции риск-менеджмента в корпорациях и финансовых институтах станут осуществлять независимые исполнители, являющиеся профессионалами [3].

Например, 2/3 членов совета директоров восьми ведущих банков США не имеют экономического образования и опыта работы в прошлом. Итог кризиса 2008–2010 гг. показал, что риск-менеджмент с позиции корпоративного управления несостоятелен. Поэтому в крупных корпорациях очень важно комплектовать наблюдательный совет, совет директоров, отделы риск-менеджмента и аудита высококвалифицированными специалистами, обладающими специальным образованием и большим опытом работы. В любой корпорации наряду с комитетами по аудиту обязательно существование комитета, отвечающего за риск-менеджмент.

Финансовый кризис последних лет во многом был связан с отсутствием грамотной системы управления рисками. Так, информация о возможных рисках очень часто просто не доходила до высшего руководства. Во многих компаниях неэффективны стандарты бухгалтерского и финансового учетов, играющие большую роль в предотвращении развития негативных последствий. Наиболее частые риски для нефтяных компаний: уменьшение запасов, сокращение возможностей разработок, стихийные бедствия.

Британская аудиторская компания «Эрнст энд Янг» опубликовала 10 основных рисков для компаний нефтегазовой отрасли:

• 1.    Неопределенность энергетической политики.

• 2.    Доступ к запасам: ограничивающие факторы политического характера и конкуренция за подтвержденные запасы.

• 3.    Сдерживание роста затрат.

• 4.    Ухудшение финансовых условий деятельности компаний.

• 5.    Изменение климата и экологические проблемы.

• 6.    Неустойчивость цен.

• 7.    Дефицит кадровых ресурсов.

• 8.    Нарушения в снабжении.

• 9.    Взаимное дублирование услуг, предлагаемых международными нефтяными и нефтепромысловыми сервисными компаниями.

• 10.    Новые сложности операционного характера, в том числе связанные с работой в неизученных условиях (новый риск) [4].

Любое происшествие или авария могут привести к тяжелым последствиям для компании. В связи с этим возрастает роль страхования в системе риск-менеджмента. Цель страхования – предотвратить подобные последствия и снизить финансовые риски до минимума. Так, например, ОАО «НК «Роснефть» создала дочернюю страховую компанию «Нефтеполис», «ЛУКойл» – страховую группу «ЛУКойл», «Сургутнефтегаз» – СК «Сургутнефтегаз», «Татнефть» – «Чулпан» и т. д.

В настоящее время происходит повсеместное формирование систем ERM (риска-менеджмента предприятия) [5]. Предприятия, внедряющие эту систему, предполагают самые различные ожидания от этого процесса, представленные на рисунке, среди которых главным является улучшение бизнеса [6].

Регулярном деятельности по управлению рисками

Снижения затрат на управление рисками

Повышения конкурентоспособности

Улучшение состояния бизнесе

Рисунок – Оценка привлекательности ERM

Корпоративный риск-менеджмент – это процесс определения, оценки и контроля эффекта воздействия внутренних и внешних факторов, которые могут негативно повлиять на стоимость компании.

Отличие ERM от точечного риск-менеджмента состоит в том, что управление рисками происходит «сверху вниз», по инициативе правления, совета директоров и акционеров, то есть создается целая система, входящая в структуру корпоративного управления. При таком подходе стало возможным получить сопоставимые оценки по всем видам финансового риска и агрегировать их. Такая структура способствует информационной обеспеченности всех звеньев корпоративной структуры.

Чтобы система ERM оказывала положительный результат на состояние бизнеса, необходимо выполнение следующих задач риск-менеджмента: своевременное выявление рисков, надлежащее измерение рисков и определение их значимости, эффективное реагирование на значимые риски, регулярный мониторинг и контроль рисков и мероприятий по их минимизации, периодическое информирование акционеров и руководства о рисках.

Нефтяные компании должны расширять деятельность риск-менеджмента, чтобы предотвращать негативные последствия и гарантировать себе ликвидацию всех последствий риска в случае его наступления. По мере того, как они станут лучше понимать все проблемы риска, в том числе и стратегические, и затрагивать эти вопросы в своих организациях, они смогут управлять риском с выгодой.

Ссылки: