Риски финансовых вложений в интеллектуальный капитал

На данной стадии, научные знания, информация, профессиональный, культурный, физический потенциал общества, составляя вместе интеллектуальный капитал, определяет структуру народного хозяйства, качество произведенных продуктов и услуг, эффективность экономики на всех ее организационных уровнях.

Интеллектуальный капитал является основой для развития личности индивидуума, с другой стороны, — объектом пристального внимания общества, в котором человек трудится и развивается. Степень развития интеллектуального капитала и его участия в производственных процессах в основном определяет конкурентоспособность страны в мировой экономике, его возможностях для экспорта и ее акции в мировом денежном доходе.

В сложившихся условиях интеллектуальный капитал – основная составляющая общества и основной фактор экономического роста, его образование требует значительных затрат как от самого человека ,так и целого общества.

Человеческий капитал в форме навыков и способностей -определенный запас, т.е. может быть накоплен, он может физически износиться, его стоимость изменяется со временем и обесценивается. Кроме того, человеческие ресурсы отличаются от физического капитала степенью и способами реализации и неотделимы от индивида.

Основная движущая сила любого предприятия это интеллектуальный капитал. Даже темп развития и использование технологических процессов на производстве зависят в первую очередь от интеллектуального потенциала предприятия, что в свою очередь обеспечивает конкурентное преимущество на рынке как отечественном, так и международном.

Основным фактором в сохранении и развитии человеческого капитала являются финансовые вложения в интеллектуальный капитал.

Инвестиции в человеческий капитал разделены на материальные и нематериальные. Первые включают все затраты, необходимые для физического формирования и развития человека; вторые относят к накопленным затратам на базовое образование и специальную подготовку.

Из всех типов вложений в человеческий капитал самыми важными являются инвестиции в здоровье и образование. Общее образование и специальное образование улучшают качество, увеличивают уровень и запас человеческих знаний, таким образом, увеличивая сумму и качество интеллектуального капитала. Инвестиции в высшее образование способствуют формированию высококвалифицированных специалистов, результаты труда которых, наиболее отражаются на показателях экономического роста.

В настоящее время, один из самых важных компонентов финансовых вложений в интеллектуальный капитал в любой стране является стоимость обучения специалистов промышленности.

Риск финансовых привлечений в человеческие ресурсы затрагивает доход людей. Наличный доход с этого типа финансирования обычно рассматривается как увеличение зарплаты. Чем выше уровень дохода специалиста, тем выше уровень дохода человеческого капитала. Уровень заработной платы является основным фактором поддержки интеллектуального капитала, но практически не ощутим в его деятельности, а это создает высокий риск его накопления.

По К. Макконнеллу и С. Брю: «Инвестиции в человеческий капитал - это любое действие, которое повышает квалификацию и способности и, тем самым, производительность труда рабочих. Затраты, которые способствуют повышению чьей-либо производительности, можно рассматривать как инвестиции, ибо текущие расходы или издержки осуществляются с тем расчетом, что эти затраты будут многократно компенсированы возросшим потоком доходов в будущем» [1].

Трудности и риски при инвестировании в человеческие ресурсы, связаны, в первую очередь, с тем, что человеческий капитал не может быть отчужден от его носителей - сотрудников организации, создающих добавленную стоимость. Сказанное определяет необходимость учета при разработке инвестиционного проекта возможности заключения долговременных контрактов и вероятности (по объективным и субъективным обстоятельствам) неисполнения сотрудником, либо некоторой группой сотрудников (при реализации инвестиций в формирование команды) своих функций в полном объеме, в том числе вследствие увольнения. [2]

Вероятность увольнения должна быть отражена в разделе анализа степени риска инвестиционного проекта. В оценке рисков необходимо учитывать возможность долгосрочного использования сформированного человеческого капитала организации, вероятности возникновения профессиональных и общих болезней, уровня травм, отсутствие нового соглашения или прекращение действующего контракта, увольнение команды сотрудников. Часть перечисленных рисков отчасти зависят от возраста, физическо-психологических параметров определенных сотрудников, стаж работы также имеет немаловажное значение.

Для снижения вероятности возникновения таких рисков при финансовом вложении в формирование человеческого капитала необходимо проработать систему эффективного заключения контрактов с сотрудниками.

Также необходимо учитывать, что для организации важны определенные навыки сотрудника, те которые будут востребованы в перспективе для развития организации и повышения качества ее функционирования на рынке. В связи с этим, необходимо рассмотреть и оценить экономический эффект от вложенных средств в интеллектуальный потенциал компании в течении всего периода реализации стратегии организации. Риском, в данном случае, выступает вероятность несоответствия формируемой компетенции персонала реализуемой в перспективе хозяйственной деятельности организации. Возможность возникновения необходимости изменения деловых или функциональных параметров.

В заключении хотелось бы отметить, что необходимо не столько оценивать уровень интеллектуального капитала, сколько уделить внимание расчету точки безубыточности при расчете суммы финансирования в интеллектуальный капитал. Необходимо задаться вопросом в каком случае и при каком объеме инвестирования в человеческие ресурсы предприятия уровень производительности труда даст максимальную отдачу? Насколько будут оправданы инвестиции при покупке технологий, патента, разработки ноу-хау? Необходимо помнить, что экономическая эффективность процесса функционирования предприятия напрямую зависит от финансового вложения в интеллектуальный капитал