Риски инноваций в сфере энергетики

На современном этапе развития национальной экономики актуальной задачей является переход от сырьевой модели развития к инновационо-ориентированной. Инновационная деятельность в России характеризуется достаточно низкими результатами при значительном научном потенциале. В сборнике Росстата «Индикаторы инновационной деятельности» указано, что в настоящее время разработку и освоение инноваций осуществляют не более десяти процентов российских промышленных предприятий. Экономически развитые страны в настоящее время обеспечивают в основном рост ВВП за счет инвестирования в инновации и технологический прогресс.

Затраты России на исследования и разработки составляют около одного процента валового внутреннего продукта, для Германии этот показатель составляет около 2,5%, для Швеции и Финляндии более 3%.Сравнение результатов инновационной деятельности ведущих стран показывает низкую конкурентоспособность российской экономики на мировом рынке. К основным факторам, препятствующим внедрению технологических инноваций на российских предприятиях, относятся: дефицит собственных финансовых средств и финансовой поддержки со стороны государства; высокая стоимость нововведений; значительный экономический риск.

•                                                Отличител ьной особенностью экономического риска инноваций является отказ рынка от нового продукта на разных стадиях разработки. Причины такого отказа, безусловно, имеют отраслевую специфику, но есть и общие черты. В связи с физическим и моральным износом техники и технологий, недостатками институциональной среды каждый процент прироста ВВП в России обходится примерно в пять раз большими совокупными затратами труда и энергоресурсов, чем для стран с развитой экономикой. Экономическая ситуация характеризуется рядом негативных факторов: низкий процент производства и внедрения инноваций, а также новых технологий; низкая      инновационную      активность      российского предпринимательства; недостаточная развитость венчурного бизнеса в стране; отсутствие системного подхода к управлению и стимулированию инноваций. В сфере энергетики возникшие в результате демонополизации отрасли основные группы предпринимательских структур - генерирующие, сетевые распределительные, сбытовые, сервисные компании имеют разные уровни предпринимательской активности и инвестиционной привлекательности: наиболее высокий уровень инвестиционной привлекательности имеют высоко капитализированные генерирующие компании, и самый низкий уровень имеют энергосбытовые компании, по причине их низкой капитализации.

Инновационные риски возникает в следующих ситуациях:

• •    при внедрении более дешевого метода производства товара или услуги по сравнению с традиционным. Как правило, это стимулирует объемы производства, при этом риск связан с неправильной оценкой спроса на производимый товар;

• •    при создании нового товара или услуги на старом оборудовании. К риску неправильной оценки спроса на новый товар или услугу добавляется риск несоответствия требованиямикачества товара или услуги в связи с использованием старого оборудования;

• •    при производстве нового товара или услуги при помощи новой техники и технологии. Инновационные риски включают дополнительные риски: невостребованности со стороны покупателя; риск несоответствия нового оборудования и технологии необходимым требованиям для производства нового товара или услуги; риск невозможности продажи созданного специального оборудования.

Инновационные проекты относятся к категории наиболее высокого риска для инвестиций. Большинство коммерческих финансовых организаций и банков не осуществляет вложения в исследования и инновации.

На практике привлечение средств в инновационный проект из коммерческих источников становится возможным только тогда, когда существует реальный результат НИОКР, практически отсутствуют сомнения в возможности его внедрения и сбыта. Значительно выше риск по проектам, ориентированным на внедрение нового продукта. При разработке и реализации таких проектов многие решения приходится принимать в условиях неопределенности, так как в большинстве случаев необходимая информация отсутствует. В результате неблагоприятного проявления инновационных рисков, как правило, из половинs инновационных разработок являются убыточными, около трети - только окупают затраты, но остающиеся инновационные проекты дают такую прибыль, что она позволяет сделать доходными все разработки.

Расходы на НИОКР являются одной из необходимых составляющих для успешного развития предприятий, но предприятий осторожно относятся к принципиально новым разработкам, предпочитая совершенствование существующих продуктов. В основном, финансирование этой сферы идет из бюджетных источников, из средств венчурных и специальных фондов. Вероятность получения средств из этих источников возрастает со степенью готовности инновации к внедрению. Инвестирование в "прорывные технологии" является весьма рискованным с точки зрения гарантии получения необходимого результата. В силу специфики энергетической сферы деятельности проблемы инновационных рисков сходны во всех энергодобывающих и энергосбытовых организациях. инновационные решения в области энергосбережения и энергоэффективности оказывают существенное влияние на экономику всей страны

Основными направлениями снижения риска являются: уклонение, локализация, диссипация (распределение), компенсация риска. Уклонение – это полный отказ от проектов. Иногда передачу риска страховой компании можно считать уклонением от риска. Локализация риска может осуществляться путем передачи ответственности путем создания небольшого дочернего венчурного предприятия, примером могут служить инвестиционные фонды при банках, т.н. ОФБУ. Распределение риска во времени и пространстве может осуществляться путем диверсификации по рынкам, поставщикам, со-производителям, потребителям. Компенсация риска может осуществляться созданием резервов, привлечением гарантов, на основе маркетинговых мероприятий стимулирования спроса и т.д.

Размещения заказов с помощью грантов, конкурсный отбор лучших предложений, экспертная оценка способствуют выявлению лучших предложений. Отсутствие системы общеэкономической и отраслевых и региональных торговых площадок снижает информированность потенциальных участников, делает процесс создания и внедрения разработок стихийным и неорганизованным. Необходимо создание развитой информационной сети с определенной долей государственного финансирования разработок, соответствующих государственным направлениям инновационного развития. Важным условием для снижения риска не востребованности разработок является их ранжирование по соотношению эффективности и рискованности. На начальной стадии ранжирование может основаться на экспертных оценках. И если для инвестиций в усовершенствованные объекты максимальный уровень риска обычно не превышает 30%, то для инноваций он может достигать и 70%. Но при этом ожидаемая доходность должна быть кратно выше средней нормы доходности.

Во всем мире внедрением разработок инновационного типа в производство занимаются венчурные компании. Доля инновационных малых предприятий в России по разным оценкам составляет примерно 1,5 до 3% от общего количества малых и средних предприятий. Для успешного их становления необходима финансовая, прямая или косвенная, государственная поддержка. Необходимо и развитие инновационной инфраструктуры, которая включает технологические инкубаторы, технопарки, информационные сети, экспертные и консультационные бюро, патентные службы, институты финансовой поддержки, развитый фондовый рынок, систему страхования рисков и другие специализированные организации. В мировой практике такие структуры объединяются в национальные и международные инновационные сети («Европейская сеть деловых инновационных центров» в странах Европейского Союза).

Создание единой сети информационных услуг и условий для размещения и получения заказов на инновационные разработки в сфере энергетики, усиление государственной поддержки и развитие инновационной инфраструктуры позволят снизить инновационные риски и увеличить инновационную активность, что окажет существенное влияние на экономику страны в целом.

"Экономика и социум" №4(9) 2013