Риски инвестиционного банковского кредитования в Республике Беларусь

Одним из приоритетов социально-экономического развития Республики Беларусь является активизация инновационной и инвестиционной деятельности. В условиях ограниченности источников самофинансирования инвестиций возникает необходимость поиска внешних источников, таких как средства консолидированного бюджета, иностранные инвестиции, кредиты банков и др.

В практике финансирования инвестиционных проектов в Республике Беларусь наиболее популярным заемным источником является банковское кредитование.

При рассмотрении кредитных заявок банками оцениваются перспективы развития компании на весь период кредитования, наличие ресурсов своевременного погашения кредита, а также сбалансированность прогноза движения денежных средств.

Рынок инвестиционного кредитования в Республике Беларусь представлен широким спектром банков. В стране более 20 банков кредитуют инвестиционные проекты в различных отраслях.

Наиболее приоритетными отраслями для кредитования на сегодняшний день являются:

• -    розничная торговля;

• -    энергетика;

• -    промышленность (фармацевтика, нефтехимия, машиностроение, переработка сельскохозяйственного сырья);

• -    информационные технологии.

Приоритетными для кредитования остаются экспортоориентированные проекты.

Срок банковского инвестиционного кредитования меньше, чем продолжительность проектного цикла, поскольку участие банка в реализации инвестиционного проекта ограничивается стадией его финансового обеспечения, а возвратное движение кредитных ресурсов происходит на эксплуатационной стадии проекта.

Как правило, срок полного погашения кредита, предоставленного на реализацию инвестиционного проекта, устанавливается исходя из показателей окупаемости инвестиционного проекта и прогноза движения денежных средств [1].

Большинство белорусских банков готовы финансировать инвестиционные проекты на срок не более 3-5 лет. Для банков предоставление долгосрочного кредита сопряжено с повышенными кредитным и процентным рисками, а также с риском ликвидности. Поэтому остается низким предложение долгосрочных кредитов по повышенным (включающим высокие рисковые премии) процентным ставкам, которые недоступны основной массе населения. Поэтому с меньшим энтузиазмом банки хотят кредитовать проекты в сфере строительства и металлургии.

На этом фоне наиболее привлекательными выглядят предложения «АСБ Беларусбанк», «БПС-Сбербанк», «Приорбанк», «Белгазпромбанк» готовые рассматривать проекты на более длительный период в 7-10 лет.

По иностранным кредитным линиям средний срок кредитования инвестиционных проектов - 7 лет.

По кредитам в белорусских рублях процентная ставка зависит от ставки рефинансирования Национального Банка Республики Беларусь, которая последние годы имеет тенденцию к снижению. На сегодняшний день она составляет 16%, хотя ещё год назад она была на уровне 25%. Таким образом можно сказать, что кредиты в белорусских рублях становятся более доступными и привлекательными.

Активизация инвестиционной деятельности банков является необходимым условием развития не только банковского сектора, но и экономики страны в целом, способствует ее модернизации и обновлению, повышая уровень конкурентоспособности производимой продукции, содействуя внедрению новых технологий и созданию новых производств. Таким образом, роль банков в инвестиционном кредитовании экономики непрерывно возрастает, что одновременно усложняет задачи банков по управлению кредитными и валютными рисками, а также по поддержанию ликвидности и обеспечению достаточности капитала.

Понимание природы инвестиционного риска и его количественная оценка не всегда позволяют эффективно управлять долгосрочными инвестициями. На первом месте стоят способы и методы непосредственного воздействия на уровень риска с целью его максимального снижения.

В целом, действия по снижению риска ведутся в двух направлениях:

• 1)    избежание появления возможных рисков;

• 2)    снижение воздействия риска на результаты производственнофинансовой деятельности.

Первое направление позволяет полностью избежать возможных потерь, но и не дает возможности получить тот объем прибыли, который связан с рискованной деятельностью.

Для того чтобы снизить влияние рисков, есть два пути:

• 1)    принять меры, обеспечивающие выполнение контрактных обязательств на стадии заключения контрактов;

• 2)    осуществить контроль за управленческими решениями в процессе реализации проекта.

При первом пути есть несколько вариантов действий:

• 1)    страхование;

• 2)    обеспечение (в случае кредитного договора) в форме залога, гарантии, поручительства, неустойки или удержания имущества должника;

• 3)    пошаговое разделение процесса утверждения ассигнований проекта;

• 4)    диверсификация инвестиций [2, с. 127].

Для получения кредита на инвестиционный проект, банки Республики Беларусь, как правило, требуют представить соответствующее обеспечение исполнения обязательств.

Наиболее популярным видом обеспечения инвестиционных кредитов является залог движимого и недвижимого имущества. Это форма обеспечения предполагает, что банк, в случае непогашения кредитного долга заемщиком, может воспользоваться имуществом, находящемся в залоге, для обеспечения возврата суммы кредита, процентов по нему, а также оговоренных договором неустоек. Такое обеспечение принимается всеми банками без исключения.

Таким образом, для эффективного функционирования системы управления рисками инвестиционного банковского кредитования необходимо соблюдать ряд принципов и обеспечивать надлежащую информационную базу. Банки-кредиторы сознательно берут на себя определенный риск, поскольку полностью устранить его они не в состоянии. Для того, чтобы достичь наилучшего результата, банки должны учитывать возможные риски, уметь определить тот уровень риска, на который решается банк, и найти пути минимизации этого риска.