Рискогенная среда предприятия в экономике современной России

Если в рамках данной статьи мы хотим рассуждать в категориях рыночной экономики, то естественно риск ей изначально присущ. Предпринимательство, что вытекает из его определения, деятельность на свой страх и риск. Таким образом, совершенно избежать его не представляется возможным, хотя по форме и степени проявления риск может различаться. Он не менее характерен для деятельности розничного торговца, как и для многонациональной корпорации. Рискогенная среда и неопределенность порождают саму возможность получения прибыли, являються одним из ее источников. Нахождение разумного баланса между риском и доходностью - вот ключ к увеличению предпринимательского капитала [1].

Предпринимательские риски многообразны. С риском предприниматели сталкиваются при решении текущих, а также долгосрочных задач. Существуют такие виды рисков, действию которых подвержены все предпринимательские организации, но наряду с ними есть и специфиче- ские виды риска, характерные для определенного вида деятельности.      Для удобства проведения анализа предпринимательские риски классифицируют.

В зависимости от фактора возникновения риски делят на три группы:

• -    природно-климатические - данные риски связаны с проявлением стихийных сил природы (наводнение, землетрясение, буря, эпидемия и т.п.);

• -    политические - это риски которые связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью государства (национализация предприятий, введение эмбарго, изменение налоговой политики государства и т.п);

• -    хозяйственные - связаны с деятельностью отдельного предприятия.

Природно-климатические и политические риски обычно отражаются одновременно на деятельности большого количества предприятий.

Основные из них представлены на рисунке 1.

Рисунок 1. Хозяйственные риски

Примечание: составлено авторами по [1]

Экономический риск – это риск, который возникает в результате нарушения предприятием процесса экономической деятельности и недостижения запланированных экономических показателей (например, объема прибыли). Данный вид риска может быть связан как с изменением ситуации на рынке, так и с экономическими просчетами сотрудников предприятия. Экономический риск является наиболее распространенным в деятельности предприятия.

Риск случайной гибели имущества - это риск связанный с возможной потерей имущества предприятия (зданий, оборудования, запасов товаров и др.) в результате пожара, кражи и т.д. Как правило, данные причины приводят к значительным потерям, поэтому этот вид риска имеет высокую значимость в общем перечне хозяйственных рисков.

Риск невыполнения договорных обязательств – это риск, который обусловлен неплатежеспособностью партнеров, несоблюдением ими взятых на себя обязательств или их недобросовестностью. В современных условиях практически все предприятия сталкивается с проявлением этого вида риска.

Ценовой риск – это риск проявляющийся в повышении уровня цен посреднических организаций, повышении цен и тарифов на услуги, например, арендная плата, увеличении стоимости оборудования. Ценовой риск – это один из наиболее опасных видов риска, так как он в значительной степени связан с возможностью потери доходов и прибыли коммерческого предприятия. Ценовой риск постоянно сопровождает хозяйственную деятельность предприятия.

Валютный риск – это опасность валютных потерь, которые связанны с изменением курса одной валюты по отношению к другой при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций. Данный вид риска присущ операциям в сфере внешнеэкономической деятельности. Импортируя товар, предприятие проигрывает при повышении обменного курса соответствующей иностранной валюты по отношению к национальной. Наоборот, снижение данного курса ведет к потерям при экспорте товаров.

Маркетинговый риск – это опасность выбора ошибочной стратегии поведения на рынке. Данный вид риска может выражаться в неправильной ориентации на потребителя товаров, ошибках в выборе ассортимента, неправильной оценке конкурентов и т.д.

Процентный риск – это риск, опасность которого состоит в непредвиденном изменении процентной ставки по банковским вкладам и процентов, выплачиваемых предприятием за предоставленный кредит.

Инвестиционный риск возможен при обесценивании ценных бумаг, составляющих инвестиционный портфель предприятия [2].

Инфляционный риск представляет собой опасность того, что денежные доходы, получаемые при росте инфляции, будут быстрее обесцениваться, чем расти. При этом обесцениваться будет и реальная стоимость капитала предприятия, инфляция дает заключение по всей экономике. В 2014 -2015 годах инфляция свидетельствует о малой эффективности, конкуренто-способ-ность где-то за пределами сотни в рейтингах. В России инфраструктурно экономика выглядит весьма слабо: не защищена собственность, колоссальная коррупция практически во всех сферах экономики [3].

Выделяют два вида инвестиционного риска:

– риск реального инвестирования

– риск финансового инвестирования.

Риск реального инвестирования может возникнуть в результате перебоев в поставке материалов и оборудования, роста цен на инвестиционные товары, выбора неквалифицированного или недобросовестного подрядчика и другие факторы, задерживающие ввод объекта в эксплуатацию или уменьшающие доход в процессе эксплуатации.

Риск финансового инвестирования связан с непродуманным выбором финансовых инструментов, непредвиденными изменениями условий инвестирования, сни- жением курсовой стоимости акций, банкротством или неплатежеспособностью организаций, чьи акции или иные ценные бумаги имеются у коммерсанта. Эти риски связаны с опасностью потери части капитала, поэтому они также входят в группу наиболее опасных рисков.

Риск неплатежеспособности – этот риск генерируется снижением уровня ликвидности оборотных активов, порождающим разбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков предприятия во времени. Финансовыми последствиями такого риска может стать банкротство, поэтому его относят к наиболее опасным. Транспортный риск - это опасность порчи или потери товара во время его транспортировки.

Кроме перечисленных выше, существуют и другие виды хозяйственных рисков, но их последствия не так опасны для деятельности предприятия. К ним можно отнести: риск финансовых потерь из-за несвоевременного осуществления расчетных операций в связи с неудачным выбором коммерческого банка; риск подделки финансовых документов сотрудниками и др.

Исходя из иных оснований для классификации, риски подразделяют:

• 1.    По характеру проявления во времени:

  – Постоянный риск — риск связанный с действием постоянных факторов и характерен для всего периода осуществления операции (процентный риск, валютный риск и т. п.).

  – Временный риск — риск, носящий перманентный характер, который возникает лишь на отдельных этапах осуществления финансовой операции (риск неплатёжеспособности предприятия).

• 2.    По роду опасности:

  – Техногенный риск — риск, связанный с хозяйственной деятельностью человека (загрязнение окружающей среды).

  – Природный риск — риск, не зависящий от деятельности человека (землетрясение).

  – Смешанный риск — риск, представляющий собой события природного характера, но связанный с хозяйственной дея-

• тельностью человека (оползень, связанный со строительными работами).

• 3.    По источникам возникновения:

  – Внешний риск — риск, не зависящий от деятельности предприятия. Данный риск возникает при смене стадий экономического цикла, изменении конъюнктуры финансового рынка и в других случаях, на которые предприятие в своей деятельности повлиять не может (инфляционный риск, процентный риск, валютный риск, налоговый риск).

  – Внутренний риск — риск, зависящий от деятельности предприятия. Он может быть связан с неквалифицированным финансовым менеджментом, неэффективной структурой активов и капитала, чрезмерной приверженностью к рисковым (агрессивным) операциям с высокой нормой прибыли, недооценкой хозяйственных партнёров и другими факторами, отрицательные последствия которых в значительной мере можно предотвратить за счёт эффективного управления рисками [4].

• 4.    По возможности страхования:

  – Страхуемые риски - это риски пожара, наводнения, несчастного случая и др., от которых можно застраховаться, уплатив соответствующие взносы страховым компаниям.

  – Нестрахуемый риск – это прежде всего риски, связанные с циклическими и структурными изменениями в экономике в целом, т.е. с действием внешних для предпринимателя факторов (изменениями в государственной экономической политике; уровне инфляции; уровне безработицы; вкусах, предпочтениях и моде покупателей; конъюнктуре рынка и т.д.). Кроме того, к нестрахуемым рискам следует отнести риски, связанные с собственной инициативой предпринимателя и зависящие от него (внедрение новой техники, обновление и расширение ассортимента продукции, освоение новых рынков и т.д.).

• 5.    По размеру возможного ущерба:

  – Допустимый риск – риск, потери по которому не превышают расчётной суммы прибыли по осуществляемой операции.

  – Критический риск – риск, потери по которому не превышают расчётной суммы

• 6.    По возможности предвидения:

  – Прогнозируемый риск – риск, связанный с циклическим развитием экономики, сменой стадий конъюнктуры финансового рынка, развитием конкуренции и т.п. Предсказуемость данного риска носит относительный характер, так как полное прогнозирование исключает рассматриваемое явление из категории рисков.

  – Непрогнозируемый риск – риск, отличающийся полной непредсказуемостью проявления (форс-мажорные риск, налоговый риск и др.)

валового дохода по осуществляемой операции.

– Катастрофический риск – риск, потери по которому определяются частичной или полной утратой собственного капитала (может сопровождаться утратой заёмного капитала).

Риски также могут быть разделены на две группы в зависимости от источников возникновения:

– зависящие от хозяйственной деятельности предприятия;

– не зависящие от хозяйственной деятельности предприятия.

Риски, зависящие от деятельности предприятия, принято называть нерыночными (специфическими). Данные риски зависят от принимаемых решений в управлении предприятием, от опыта и квалификации персонала предприятия, их приверженности к рисковым операциям, имеющим высокую норму прибыли, но и большую вероятность потерь. Негативные по- следствия этих рисков можно предотвратить за счет эффективного управления.

Риски, не зависящие от деятельности предприятия, называются рыночными. Они связаны с такими факторами, действие которых невозможно изменить (природно-климатические условия, социальная сфера, общественные отношения, законодательство и др.). Таким рискам подвержены все участники рынка. Данные риски могут быть обусловлены принятием политических решений по вопросам экономики, сменой стадий экономического развития страны, изменением конъюнктуры рынка и т.п. К этой группе рисков относятся валютный, процентный, инфляционный и (частично) инвестиционный риски.

Таким образом, тема исследования рисков на предприятии не теряет своей актуальности на протяжении всей истории развития рыночной экономики в России. Такие факторы внешней среды как экономи- ка, политика, природная среда, социальнокультурные факторы всегда будут индуцировать неопределенность внешней среды предприятия, порождая тем самым риски его деятельности. В свою очередь внутренние факторы также могут созда- вать рискогенную среду уже внутри предприятия, это в первую очередь люди, технологии, способы управления, механизмы взаимодействия между звеньями управления и исполнителями. Вопросы регулирования деятельности предприятия в условиях риска чрезвычайно важны не только и не столько в теории, как в практике управ- ления предприятием.