Роль банковского капитала в финансировании инновационного развития экономики

Важнейшей задачей, стоящей перед российским банковским сектором в целом, и, особенно перед системно-значимыми банками, является привлечение долгосрочных финансовых ресурсов. Однако банковские пассивы в настоящее время представлены преимущественно краткосрочными ресурсами: депозитами населения и средствами на счетах предприятий и организаций.

Основное замедление реализации инновационного процесса в нашей стране обусловлено тем, что в отличие от промышленно-развитых стран разработка большинства технологических инноваций осуществляется с помощью государственных структур, а не частных промышленных предприятий, успешное функционирование которых напрямую зависит от данных разработок. Внутренние затраты на исследования и разработки не превышают 1% ВВП России, тогда как в Германии, США и Японии -2,6-2,8%. На долю России на мировом рынке наукоемкой продукции приходится менее 1%, а на долю США - 40%.3 [1, с. 36]

В настоящее время в отечественном банковском секторе инновационные процессы имеют крайне малые масштабы. В разработке инновационных технологий участвуют даже не все крупнейшие банки с государственным участием.

Экспансия госбанков на рынке финансирования инновационных проектов поддерживается двумя факторами: динамика повышенной рентабельности крупнейших банков в условиях стабильной экономики, и, во-вторых, возможность пополнения государством собственного капитала банка из бюджетных ресурсов

Модернизационная роль банков с государственным участием имеет высокую значимость и заключается в реальной возможности предоставлении ими недорогих и долгосрочных финансовых ресурсов для крупных общероссийских проектов по созданию новых финансовых продуктов услуг для населения и организаций. При этом предусматривается поэтапное финансирование ими полного цикла НИОКР, осуществление непрерывного проектно-финансового контроля на этапе рыночного внедрения финансовых инноваций.

На микро уровне можно выделить два основных механизма взаимодействия банков и государства в финансировании инновационных проектов: через участие в собственности, через участие в управлении, а также прочие возможные механизмы, в разной степени относящиеся к анализируемым банкам и в связи с этим объединенные в общую группу прочего государственного контроля [2, с. 35].

В первом случае капитал банка принадлежит (полностью или частично) федеральным, региональным, муниципальным органам власти, агентствам и фондам государственного имущества федерального и регионального уровней, а также Банку России. (ВТБ ― 85,5% акций принадлежит ФА по управлению госимуществом; Россельхозбанк ― 100% акций принадлежит ФА по управлению госимуществом; Сбербанк ― 60,3% акций принадлежит ЦБ РФ) и, как следствие, государство напрямую финансирует проекты.

Во втором случае возможны два варианта: прямое вмешательство государства в управление через обязательное присутствие в Совете директоров или Наблюдательном совете представителей законодательных и/или исполнительных органов власти (федерального, регионального, муниципального уровней) и косвенное ― через представителей органов управления государственных организаций (коммерческих и некоммерческих). К этой группе можно отнести Банк Москвы, СвязьИнвест банк, Российский банк развития, ОАО АльфаБанк и др.

С.С. Бабаев предлагает все системно-значимые банки для дальнейшей оценки эффективности участия в инновационной деятельности объединить в три основные категории. Самая узкая категория представляет собой банки, находящиеся в собственности государства , то есть кредитные организации с мажоритарным участием государства в капитале (как напрямую, так и через контрольное участие государственных организаций всех типов в капитале банка) [4, с. 58].

Вторая категория, помимо банков, находящихся в собственности государства , включает также все банки с миноритарным участием государства в капитале, в отношении которых выявлены описанные выше механизмы участия в управлении (прямого либо косвенного).

Этой категории банков дано определение банков, находящихся под контролем государства.

Наконец, банки, находящиеся в собственности государства, и банки, находящиеся под контролем государства, формируют третью, самую широкую категорию банков с государственным участием — банков, находящихся под влиянием государства. В эту категорию также входят банки и с миноритарным участием в капитале без участия в управлении, и в отношении которых не было выявлено ни участия государства в капитале, ни участия в управлении, но деятельность которых удовлетворяет вышеперечисленным критериям отнесения к категории политически связанных банков.

Нельзя не согласится с мнением Поповой Т.Ю., которая предлагает систематизировать принципы осуществления финансовых инноваций системообразующими банками в четыре группы: а) инновационной ориентированности; б) предрасположенности к научно-техническому развитию; в) рыночной ориентированности и инновационной активности; г) финансовой эффективности инновационной деятельности банка [5, c.18].

В настоящее время в России, в отличие от развитых стран, преобладает государственное финансирование как НИОКР финансовых инноваций, так и крупномасштабных проектов. На наш взгляд, для нашей страны будет эффективной модель банковского проектного финансирования, основанная на государственно-частном партнерстве. Данный подход позволяет в сочетании использовать банковский, государственный и иностранный капиталы

В мировой практике наиболее распространенным инструментом финансирования инновационных проектов является льготное кредитование. Так, компании Италии, Испании за счет данного ресурса покрывают 55% -65% затрат на инновации. Процентная ставка по кредиту составляет 1%, льготный период до двух лет. В других европейских странах ставки по долгосрочным кредитам не превышают 4,5 - 5% годовых. По сравнению с зарубежными странами в России проценты по кредитам превосходят аналоги в 3-5 и более раз. Такое положение в кредитовании обусловлено: высокой ставкой рефинасирования, уровнем инфляции, а также микро- и макроэкономическими условиями.

С учетом крупных капиталовложений, необходимых для банковского проектного финансирования, принимать участие в таких крупномасштабных проектах, как «Сколково», могут только крупнейшие российские банки с государственным участием, госкомпании и госкорпорации. Считаем, что на основе БПФ должны разворачиваться и финансироваться субнациональные проекты «Сколково-прим» в регионах страны.

Таким образом, финансирование банками с государственным участием НИОКР финансовых инноваций в настоящее время осуществимо в двух основных формах: 1) долгосрочное льготное кредитование; 2) проектное финансирование партнеров банка. Эти формы позволят банкам с государственным участием совершенствовать и развивать цикл финансирования НИОКР путем создания регулярного спроса населения, государственных учреждений и предприятий реального сектора на инновационную продукцию и именно эти формы и необходимо развивать.