Роль банковской системы России в развитии финансовой инфраструктуры в условиях глобализации

Противоречивость ситуации при рассмотрении качества институциональной среды заключается в том, что с одной стороны — в большинстве исследований по данной проблематике признается высокая значимость качественных характеристик институтов, а с другой — в данных исследованиях фокус научного интереса сосредоточен на количественных оценках институциональной среды. Качество общественных институтов столь важно, поскольку конкурентность и устойчивость экономического развития определяется институциональными факторами. Качество общественных институтов особенно важно, поскольку именно данный фактор играет определяющую роль в инвестиционном развитии национальных экономик, ведь повышение предсказуемости и снижение коррупционности и повышение информационной прозрачности институциональных «правил игры» увеличивает вероятность проведения прямых иностранных инвестиций на 30 %. Как показывают экономические процессы, происходящие в системе мировой финансовой архитектуры, именно финансовые институты оказывают более сильное влияние, чем адекватная экономическая политика, обосновывая вывод, что «институты имеют измеримое и значимое влияние на инвестиции и экономический рост»1.

Институциональный подход к экономике — это такой подход к изучению функционирования системы, при котором основное внимание уделяется роли социальных, политических и экономических институтов.2 Под институциональной средой понимается система формальных и неформальных институтов. При этом формальные институты можно представить в виде трехуровневой структуры, где первый (1), самый верхний, уровень составляют политические (и юридические) институты, второй (2) — экономические правила и последний уровень (3) — индивидуальные контракты.

Иерархия этих правил составляет общие и конкретные ограничения, с которыми сталкиваются экономические агенты. Политические правила в самом широком виде определяют иерархическую структуру общества, механизм принятия решений и наиболее важные характеристики контроля за политическими процедурами. Экономические правила устанавливают права собственности, т. е. права по использованию и получению дохода от собственности и ограничению доступа других лиц к имуществу или ресурсу. Контракты содержат условия конкретного соглашения по обмену.

Структурные изменения затронули финансовую сферу жизни общества. Финансовый сектор экономики подвергся сильнейшей трансформации со времен индустриальной стадии развития. В традиционном понимании финансовый сектор должен заниматься перераспределением капитала: кредитованием промышленности, предоставлением капитала для крупных проектов, которые невозможно осуществить ресурсами одного или даже группы компаний.

Под институциональной средой финансовой инфраструктуры понимаем совокупность формальных институтов, влияющих на направления и формы реализации экономических интересов субъектов кредитной системы. К подобным формальным институтам следует относить прежде всего финансовых посредников, которые и составляют коммерческий уровень финансовой инфраструктуры.

Институциональные изменения являются реакцией спроса агентов на специфический товар — институты. К числу внешних относятся следующие институты: инфраструктуры рынка, товарных рынков и финансовых рынков. Данные институты обеспечивают взаимосвязь между всеми элементами экономической системы и тем самым создаются условия устойчивого функционирования фирмы и экономики в целом, так как для становления фирмы как эффективного института в рыночной экономике необходимы благоприятные внешние условия для ее функционирования.

Финансовой инфраструктуре принадлежит важная роль в устойчивом развитии региона и страны в целом. Хорошо известны примеры, когда развившийся в одном из регионов банковский кризис или произошедшее падение фондового рынка приводили не только к коллапсу региональной и национальной экономики, но и оказывали существенное негативное влияние на экономику других стран.

Специфическое воздействие финансовой инфраструктуры на рост ВВП в работе Т.Б. Ивановой представлено следующей функцией:

А ВВП ФИ = F( XI, Х2, ХЗ, X 4, Х5, Х6, XI, Х8), где      ВВП ФИ — прирост ВВП под действием специфических факторов воздействия финансовой инфраструктуры на социальноэкономическое развитие страны;

X1 — скорость прохождения платежей;

Х2 — уровень аккумуляции сбережений;

Х3 — степень инвестиционной активности (кредитование, финансовые вложения);

Х4 — уровень возмещения (снижение) убытков от финансовой деятельности;

Х5 — эффект от обеспечения прав собственности;

Х6 — эффект от организации процедуры заключения сделок;

X7 — уровень финансирования организации выполнения функций государственного регулирования;

Х8 — прозрачность и достоверность информационного поля движения финансово-информационных потоков.3

Одним из важнейших факторов инвестиционного риска для экономики, особенно в период кризиса является слабость банковской системы. В России за последние 5 лет число кредитных организаций снизилось, однако зарегистрированный уставный капитал незначительно увеличился. Количество банков с иностранным участием в уставном капитале и имеющих право на осуществление банковских операций показывает также тенденцию к снижению, несмотря на увеличение в 2014г. (табл. 1)4.]

Таблица 1— Показатели структуры банковской системы России

Показатель	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2016 г.	2017 г.
1 . Число кредитных организаций, имеющих право на осуществление банковских операций — всего	1094	1071	1049	1021	975
2. Зарегистрированный уставный капитал действующих кредитных организаций, млн руб.	1341425	1463914	1840301	2329409	2383203
3. Число кредитных организаций с иностранным участием в уставном капитале, имеющих право на осуществление банковских операций	244	251	225	199	174

Пожалуй, одним из ключевых условий структурной модернизации российской финансовой системы и объявленной модернизации экономики в целом, является стабильность национальной банковской системы. Так, анализ адекватности капитала российских коммерческих банков за 2013-2017гг. позволяет сделать вывод о том, что значительное количество российских коммерческих банков отвечали требованиям ЦБ РФ в отношении минимального размера уставного капитала более 180 млн. руб. Но доля их капитала в совокупном капитале банковской системы РФ невелика. Прослеживается тенденция к снижению количества кредитных организаций с уставным капиталом более 500 млн., что составляет 39,5% (табл. 2).

Таблица2—Распределение кредитных организаций по величине собственных средств

Уставный капитал, млн руб.	Количество кредитных организаций, единиц					Доля кредитных организаций, %
	2013г.	2014г.	2015г	2016г	2017г.	2013г.	2014г.	2015г.	2016г.	2017г.
Менее 60	117	111	91	91	83	12,3	12	11	12,4	13.3
от 150 до 300	276	251	212	171	137	28,9	27	25,4	23,3	22
от 300 до 500	95	116	118	104	90	9,9	12,5	14,1	14,2	14,4
от 500 и выше	300	302	274	279	246	31,4	33	32,8	38,1	39,5

Однако снижение количества кредитных организаций, отвечающих требований Банка России в отношении минимального размера уставного капитала, может носить временный характер. Во-первых, с 01.01.2015 г. минимальный размер уставного капитала вновь регистрируемого банка для кредитных организаций составляет 300 млн. руб. Министерство финансов не исключает вероятности повышения требований к минимальному размеру банковского капитала до 1 млрд. руб. Сейчас таким нормативам соответствует только треть существующих в стране банков. Рассмотрим некоторые показатели финансовой устойчивости банковского сектора в таблице 3.5

Таблица -3 Показатели финансовой устойчивости банковского сектора

(в%)

Достаточность капитала	1.01.15	1.01.16	1.01.17	1.02.17	1.03.17
Показатель достаточности собственных средств(капитала)(H1.0)	12,5	12,7	13,1	13,1	13,3
Показатель достаточности основного капитала(H1.2)	9,0	8,5	9,2	9,2	9,2
Отношение активов, взвешенных по уровню кредитного риска6, к совокупным активам	45,4	48,3	44,1	42,9	42,8

В это же время стоит понимать, что совокупный собственный капитал российской банковской системы на данном этапе не превышает капитала ряда крупнейших мировых банков в отдельности или в лучшем случае превосходит капитал одной иностранной банковской структуры. Анализ распределения банков по размеру уставного капитала свидетельствует о существенном росте числа кредитных организаций с капиталом свыше 5 млн. деноминированных рублей. Если на 1 января 1995 г. их насчитывалось 427 (13,94% общего числа), то к 1 августа 1998 г. их стало уже 931, или 58% от общего числа банков. В 2013 г. их величина составила 1094 организации, из которых наибольшая доля (278 организаций) имеет уставный капитал в размере от 150 до 300 млн. руб.

Кумуляция активов и капитала в крупнейших банках до 1998 г. сопровождалась их экспансией в регионы. При этом размещение кредитных организаций по экономическим регионам России происходило весьма неравномерно. На тенденцию концентрации банковского капитала указывает сокращение числа кредитных организаций. Под влиянием рыночных процессов (политика Центрального банка РФ, направленная на общее оздоровление банковской системы, макроэкономические условия коммерческой деятельности, высокий уровень конкуренции) число действующих кредитных организаций уменьшилось за 1995-2017 гг. с 2570 до 975.

Одним из важнейших проявлений концентрации капитала на рынке банковских услуг становится развитие институциональных форм укрупнения и специализации кредитных организаций. Преобладающей формой развития крупных кредитных организаций становится создание банковских групп и новых банковских образований в процессе реорганизации кредитных организаций. При этом в рамках холдинга или вновь образуемого банка сочетаются различные формы специализации, что проявляется в диверсификации активов и создании специализированных по продуктовому признаку дочерних структур, в том числе некредитных организаций.

В банковской сфере параллельно с концентрацией банковского капитала активно развиваются процессы специализации банковской деятельности в области портфельного инвестирования. Следствием этих процессов становится появление большой группы инвестиционных банков, деятельность которых, как показывает международный опыт, традиционно считается высоко рискованной. Это впоследствии подтвердил финансовый кризис России, поскольку при нем «обвалился» не только рынок государственных долговых обязательств (ГКО-ОФЗ), но и рынок корпоративных ценных бумаг, в результате чего число проблемных банков резко возросло. Итогом этих изменений стало начало нового этапа их развития, связанного с процессами глобализации в банковском секторе экономики.

С одной стороны, централизация и концентрация капитала позволили укрепить банковский сектор экономики (увеличение собственного капитала банков, улучшение качества его активов и пассивов за счет их реструктуризации, повышения ликвидности и восстановления платежеспособности, создание стимулов для кредитования реального сектора экономики и др.). С другой стороны, процессы концентрации капитала на финансовых рынках приводят к разделу рынка финансовых услуг по отраслевому, территориальному и продуктовому признакам, ограничению доступа на рынок финансовых услуг или устранению с него конкурентов, а также к различным формам соглашений или согласованных действий финансовых организаций, ограничивающих конкуренцию на рынке финансовых услуг. Сокращение банковского сектора в количественном отношении, процессы перерасределения финансового рынка фактически сопровождаются его олигополизацией отдельными банковскими группами, что негативно влияет на развитие конкуренции в финансовой сфере.