Роль денежно-кредитной политики банка России в обеспечении экономической безопасности страны

Одной из важнейших и фундаментальных потребностей на протяжении всей истории человечества была безопасность, причем в ней всегда нуждаются как отдельные личности, так и все общество в целом. Проблема, связанная с обеспечением безопасности, зародилась еще в древние времена и приобрела статус особого общественного явления, укрепляющегося и расширяющегося по мере возрастания угроз и опасностей для граждан. В связи с этим обеспечение безопасности и по настоящее время относится к фундаментальным задачам и функциям государства и общества.

В Российской Федерации сегодня реализуется Стратегия национальной безопасности РФ, которая была утверждена Указом Президента от 31.12.2015 г. № 683. Данный документ предполагает неразрывную взаимосвязь и взаимозависимость национальной безопасности страны с ее социально-экономическим развитием, гарантируя безопасность государству, обществу, экономике, экологии, личности, а также информационную, транспортную и энергетическую безопасности [1].

В Стратегии устанавливается, что под национальной безопасностью России следует понимать состояние защищенности каждой личности, всего общества и государства от угроз внешнего и внутреннего характера. Однако вместе с этим в полной мере должны быть реализованы конституционные права и свободы гражданского общества страны, обеспечено достойное качество и уровень его жизни, суверенитет, независимость, государственно-территориальная целостность Российской Федерации, а также обеспечение ее устойчивого социальноэкономического развития[1].

Следовательно, можно сказать, что социально-экономическое развитие занимает очень важное место в обеспечении национальной безопасности России, выступая ключевым фактором обеспечения экономической безопасности. На этот счет в ст. 62 Стратегии говорится о конкретных мерах по осуществлению социально-экономической политики государства:

• -    стимулирование темпов роста экономики;

• -    обеспечение суверенитета страны за счет укрепления финансовой системы;

• -    снижение уровня банковских ставок;

• -    предоставление предпринимательству благоприятныхэкономических условий;

• -    повышение доступности кредитования и др. [2].

Обеспечить достижение отмеченных задач можно за счет использования инструментов денежно-кредитного регулирования, где отдельное внимание следует уделить денежно-кредитной политике, за реализацию которой отвечает Центральный Банк РФ. Посредством нее Банк России оказывает воздействие на экономику всего государства через процентные ставки в режиме таргетирования инфляции.

С теоретической точки зрения принято выделять следующие виды монетарной политики:

• 1    Сдерживающая политика (политика «дорогих» денег), когда происходит ограничение денежно-кредитных объемов эмиссии за счет ужесточения условий и сокращения масштабов кредитования банками, как правило, подобное осуществляется через повышение процентных ставок. Цель такого рода монетарной политики заключается в сдерживании уровня инфляции, улучшении индикаторов платежного баланса, сглаживании циклических колебаний в экономике страны.

• 2    Стимулирующая политика (политика «дешевых» денег», которая характеризуется снижением уровня процентных ставок, увеличением объема кредитования и ростом денежной массы, находящейся в обращении. В соответствии с этим такую политику реализуют с целью стимулирования деловой активности и обеспечения роста экономики, что положительно скажется на безработице в стране [2].

Однако в действующей Стратегии национальной безопасности РФ говорится о необходимости проводить мягкую денежно-кредитную политику для обеспечения роста активности среди субъектов бизнеса, при этом важно сохранять не высокие темпы инфляции. На сегодняшний день оценить действующую политику Центробанка РФ можно как в меру жесткую. Большинство экспертов считает, что действие Банка России способствовали снижению курса рубля относительно американского доллара. Так, в 2016 г. средняя цена за один доллар составляла 65,1 руб., а к 2018 она снизилась до 63,1 руб. (на 3,1%)[5]. Вместе с этим важно заметить, что Центральный Банк не собирается в ближайшее время проводить значительные изменения в действующей денежно-кредитной политике, несмотря на тот факт, что экономическое положение последних лет показывает необходимость осуществления адаптационных корректив в деятельности Банка относительно сложившихся реалий экономики[3].

Рассмотрим соотношение процентных ставок по кредитам и рентабельность продаж у нефинансовых организаций на конец года за 2016-2018 гг. (см. рисунок 1).

• ■    Средневзвешенная процентная ставка по кредитам до 1 года, включая "до востребования", предоставленная кредитными организациями нефинансовым организациям

• ■    Рентабельность продаж нефинансовых организаций (без субъектов малого бизнеса)

Рисунок 1 – Диаграмма процентных ставок и рентабельности продаж нефинансовых организаций в период 2016-2018 гг., %

Из диаграммы видно, что в 2016-2017 гг. рентабельность продаж и оказания услуг нефинансовыми организациями была значительно ниже, чем средневзвешенная ставка процентов по кредитам. Однако в исследуемом периоде можно заметить снижение уровня ставок с 11,8% до 9,2%, что говорит о качественной политики Центробанка РФ. В 2018 г. рентабельность продаж и оказываемых услуг резко выросла до 12,3%, что выше 2017 г. на 4,8% [5]. Предположим, что такой скачок является «исключением из правил» и обусловлен сезонным характером деятельности фирм. Следовательно, Банку России следует продолжать снизать уровня процентной ставки по кредитам. В ином случае предприятия не смогут рационально использовать кредитные ресурсы, так как фактор возвратности не будет соблюден.

Оценка опрошенных представителей нефинансовых организаций за период 2016-2018 гг. показывает, что на большинстве предприятий производственные мощности работают не более чем на 70%. Подобная ситуация объясняется недостаточным спросом на отечественном рынке, неопределенностью экономической ситуации в стране, высоким уровнем налоговых ставок, нехваткой финансовых средств и высокими ссудными процентами [2]. Поэтому государство, с одной стороны, должно предпринять меры, направленные на поддержку конечного спроса, а с другой стороны, снизить налоговую нагрузку на нефинансовые организации. Об этом говорят не только представители бизнеса, но и сама Стратегия. Но главная проблема заключается в неспособности решить данные задачи по причине действующей жесткой монетарной политики в стране. Следовательно, экономическая безопасность РФ находится под угрозой.

Таким образом, рациональным предложением будет создание отлаженного и системного механизма по целевому льготному кредитованию. При всем этом стоит помнить о поддержке и сохранении контроля над уровнем инфляции и не допустить попадание на рынки валюты эмиссионных денег. В ином случае такая денежная масса превратится в спекулятивный капитал, который может нанести существенный вред обществу и экономике в целом[4]. Поэтому можно сказать, что сдерживающая политика Центрального Банка РФ в настоящее время не является актуальной, более того, в будущем она может нанести серьезный вред экономической безопасности страны. Низкая монетизация экономики, дефицит финансовых средств у бизнеса и низкая загрузка производственных мощностей в совокупности с реальным падением доходов населения на протяжении пяти лет (в 2018 г. на 0,2%) требуют выполнения тех мер, которые отражены в действующей Стратегии национальной безопасности Российской Федерации. Следовательно, необходимо отказаться от жесткой денежно-кредитной политики и перейти разумной кредитной экспансии и ориентироваться на эффективное социально-экономическое развитие страны.