Роль ESG-лизинга в экономике России

В настоящее время рынок лизинговых услуг в России активно развивается и начинает играть значительную роль в экономике, предоставляя предприятиям доступ к необходимым активам и технологиям без значительных первоначальных вложений. Это особенно актуально в условиях ограниченного доступа к долгосрочным банковским кредитам. Лизинг способствует повышению уровня инвестиций в экономику, развитию инфраструктуры и производственных мощностей.

Лизинговые операции являются эффективным инструментом для поддержки предприятий малого и среднего бизнеса. Компании могут получать доступ к современным технологиям без необходимости осуществления крупных затрат в начале реализации проектов. Таким образом, лизинг поддерживает развитие предпринимательства и увеличение конкурентоспособности.

Лизинговые компании предлагают гибкие условия платежей, что позволяет использовать данные услуги предприятиям, имеющим сезонный характер работы, или вести проекты, в которых требуется отсрочка первоначального платежа до выхода производства на запланированную мощность.

Лизинг защищает производственные фонды компаний от технологического устаревания, предоставляет возможность регулярно обновлять оборудование и применять новейшие технологии. Это важно в условиях, когда значительная часть основных средств на российских предприятиях имеет высокую степень износа.

Лизинг способствует увеличению производства товаров и услуг, создавая новые рабочие места и поддерживая экономический рост. Он также помогает в преодолении кризисных ситуаций, обеспечивая предприятия дополнительными ресурсами для развития.

Рынок лизинговых услуг достаточно быстро восстанавливается после спадов, вызванных влиянием различных факторов таких, как ограничения в 2020 году, связанные с пандемией коронавируса, геополитический кризис 2022 года. Розничный сектор рынка лизинговых услуг меньше подвержен воздействию отрицательных событий и быстрее восстанавливается после спадов, чем корпоративный.

Основными документами, регулирующими рынок лизинговых услуг в России, являются Гражданский кодекс РФ и Федеральный закон от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ (ред. от 28.04.2023) «О финансовой аренде (лизинге)» [1, 6].

В данной статье рассмотрим более подробно ESG-лизинг. Сокращение ESG (environmental, social, governance) переводится как «природа, общество, управление» и обозначает следующее. E – environmental – бережное отношение к окружающей среде, S – social – социальная ответственность, G – governance – ответственное корпоративное управление.

Для расширения инвестиционного потока и привлечения внебюджетных средств в ESG-проекты было подписано Распоряжение Правительства РФ от 14 июля 2021 г. № 1912-р. Данный документ утвердил цели и основные направления устойчивого (в том числе зеленого) развития Российской Федерации [4]. ESG-проекты будут направлены на сохранение экологии, снижение выбросов вредных веществ, экономное использование энергии, устранение социальных проблем, интеграцию передовых технологий, разумное и бережливое расходование ресурсов. В документе даны определения «зеленого», «адаптационного» и «социального» проектов. В Постановлении Правительства РФ от 21 сентября 2021 г. № 1587 «Об утверждении критериев проектов устойчивого (в том числе зеленого) развития в Российской Федерации и требований к системе верификации проектов устойчивого (в том числе зеленого) развития в Российской Федерации» представлены критерии указанных проектов и требования к соответствующим финансовым инструментам [3]. Привлечение денежных ресурсов для осуществления данных проектов будет производиться с использованием зеленых, адаптационных и социальных финансовых инструментов (облигаций или кредитов). Для развития таких проектов может быть использован ESG-лизинг.

Развитие ESG-лизинга является важной тенденцией развития рынка лизинговых услуг в России. Сегодня вопросы экологии, социальной ответственности и корпоративного управления (ESG) актуальны для всех сфер бизнеса. В частности, они важны для компаний, работающих в потребительском секторе, энергетике и нефтегазовой промышленности. Компании должны учитывать экологичность товаров и их упаковки, снижать углеродный след и стимулировать осознанное потребление. В результате растёт спрос на зелёные, адаптационные и социальные финансовые инструменты [2].

Решение задачи сокращения уровня углеродных выбросов в атмосферу в большой степени связано с транспортом. Транспорт производит примерно 16% выбросов парниковых газов в мире. Лизинговые компании в России активно работают с транспортными средства- ми. Например, в 2023 году суммарная доля грузового автотранспорта, легковых автомобилей, железнодорожной техники составляла 60,5% от объёма нового бизнеса. При разработке и осуществлении программ, целью которых является улучшение экологии, значительное внимание уделяется транспортным средствам. Правительство РФ реализует инициативу социально-экономического развития «Электромобиль и водородный автомобиль». В России планируется к 2030 году осуществить перевод 80% общественного транспорта на электричество и гибридное топливо, увеличить долю электромобилей до 10% от общего объёма производимых автомобилей. Для реализации указанных планов могут активно применяться лизинговые операции.

Для расширения операций лизинга электромобилей, в которых лизингополучателями являются юридические лица, необходимо создание большого количества зарядных станций и сервисной сети. Для увеличения количества лизинговых операций с электромобилями, где лизингополучателями выступают физические лица, дополнительно необходимо решение вопроса относительно налога на добавленную стоимость. К 2030 году планируется запустить в работу медленные и быстрые станции для зарядки электромобилей (44 тыс. и 28 тыс. станций соответственно), около 1000 станций для заправки водородом. На текущий момент количество быстрых электро-зарядных станций составляет более 1150 единиц.

Отметим, что в настоящее время увеличиваются объёмы велошеринга и кикшеринга. Компании, предоставляющие данные услуги, используют лизинговые операции.

Другим направлением развития ESG-лизинга могут являться лизинговые сделки, в которых предметами лизинга выступают: суда, использующие сжиженный природный газ; подвижные составы, производящие минимальный уровень шума и выбросов; оборудование для сельского хозяйства, использующее в качестве топлива газ.

Ещё одним направлением развития ESG-лизинга является лизинг техники, применяемой для решения социальных задач. В данном направлении предметами лизинга могут являться санитарные самолеты и вертолеты, санитарные машины, пожарные машины, авто- мобили для граждан с ограниченными возможностями передвижения, техника, используемая при работе в чрезвычайных ситуациях [5].

На сегодня в реализации проектов, связанных с ESG-лизингом, активное участие принимают компании с государственным участием «Газпромбанк Лизинг», «ВТБ Лизинг», «Сбербанк Лизинг», «Росагролизинг», «ГТЛК». Например, в 2021 году компания «Росагролизинг» осуществила поставку 142 единиц сельскохозяйственной техники, работающей на газу, и 73 единиц зерносушилок, использующих газ в работе. Компания «ГТЛК» в 2013-2021 гг. осуществила инвестиции в размере примерно 50 млрд. руб. в проект развития энергоэффективного автотранспорта и городского электрического транспорта. В портфеле «ГТЛК» находятся 14 судов, работающих на сжиженном природном газе. По информации рейтингового агентства «Эксперт РА» на начало октября 2021 года лизинговые сделки, относящиеся к ESG-лизингу, составляли примерно 6,5% совокупного лизингового портфеля [7]. Из них 72% лизинговых операций связаны с передачей в лизинг энергоэффективного транспорта. Большая часть указанных сделок осуществлялась компанией «ГТЛК» в пределах реализации государственных программ, поддерживающих льготный лизинг. Основные лизингополучатели в данных сделках – участники национального проекта «Безопасные качественные дороги». На момент окончания 2021 года 8% лизинговых компаний приняли стратегии устойчивого развития, включая документы, относящиеся к экологии. Примерно 1% лизинговых компаний используют ESG-критерии при проведении оценки лизингополучателей. На данный момент небольшое число лизинговых компаний, активно внедряющих принципы ESG в свою деятельность, связано с отсутствием законодательных и регуляторных требований по соблюдению принципов устойчивого развития. Инвесторы в России в сравнении с западными пока обращают меньшее внимание на соблюдение компаниями принципов ESG. Лизинговые компании выделили ряд направлений возможной поддержки со стороны государства, которые могли бы способствовать применению ESG-принципов в работе компаний. Со- гласно опросу, проведенному рейтинговым агентством «Эксперт РА» для стимулирования лизингодателей к участию в проектах, соответствующих принципам ESG, могут быть эффективны следующие экономические стимулы. Государственные субсидии для данных проектов выделили 60% компаний. Налоговые льготы для проектов устойчивого развития отметили 38% компаний. Уменьшение требований к резервированию средств по ESG-финансированию указали 2% компаний. Наблюдается низкий уровень востребованности со стороны лизингополучателей относительно предметов лизинга, связанных с ESG-проектами. В основном это государственные проекты развития энергоэффективного транспорта. Количество таких проектов невелико, возможность участия в них существует у ограниченного числа компаний. Этим объясняется низкий уровень стремления лизинговых компаний проводить ESG-трансформацию своей работы. В перспективе спрос на зеленые, адаптационные и социальные лизинговые операции будет увеличиваться. Компании, которые будут осуществлять выбор лизинговых компаний для реализации ESG-проектов, в первую очередь будут обращаться к тем лизинговым компаниям, которые используют в своей работе ESG-принципы. Располагая опытом реализации лизинговых операций, удовлетворяющих Постановлению Правительства РФ от 21 сентября 2021 года №1587, лизинговые компании будут иметь преимущество. Такой опыт будет позволять привлекать более дешевое финансирование, потому что для многих банков и крупных компаний проведение оценки ESG-рисков в будущем будет обязательным условием. В настоящее время регуляторные органы разрабатывают проекты документов относительно составления и сдачи отчетности, связанной с устойчивым развитием. Центральный Банк уделяет большое внимание данному вопросу.

В июне 2024 года на Петербургском международном экономическом форуме обсуждался вопрос развития операций ESG-лизинга. В рамках форума компаниями «Газпромбанк Лизинг» и «Газпром газомоторное топливо» подписан меморандум о намерениях с целью расширения применения автомобильных газонаполнительных компрессорных станций и газомоторного топлива. Проект направлен на распространение легковых, грузовых автомобилей, городского общественного транспорта, работающих на газомоторном топливе. На сегодня объём вложенных денежных средств компании «Газпромбанк Лизинг» в проекты, в которых предметом лизинга является автотранспорт, использующий газомоторное топливо, составляет не менее 8 млрд. рублей, примерно 2000 единиц техники. Согласно планам, газомоторное топливо в России к концу 2030 года может составить до 5% объёма рынка дизельного топлива.

Минпромторг РФ реализует льготную программу лизинга, позволяющую лизингополучателям при операциях, в которых предметом лизинга является электромобиль, уменьшить стоимость сделки до 35%. Например, компания «Европлан», активно работающая в секторе лизинга электромобилей, увеличила количество выданной техники с 2020 года в три раза. За первое полугодие 2024 года объём продаж электромобилей компании «Европлан» вырос на 50%, компании «ВТБ Лизинг» на 100% по сравнению с первым полугодием 2023 года. Наиболее востребованными являются следующие марки электромобилей: Evolute, Zeekr, «Амберавто», Avatr, Voyah. Отметим, что пока уровень продаж электромобилей в общем объёме продаж легковых автомобилей низкий, и за первое полугодие 2024 года составил 1,5%. В целом объём продаж электромобилей за указанный период по сравнению с таким же периодом 2023 года вырос в 2,7 раза.

ESG-лизинг способствует региональному развитию. Более 60% электромобилей используются в центральной части России, развивается инфраструктура, связанная с электроза-рядными станциями.

Одним из социальных проектов компании «ВТБ Лизинг» в 2024 году являлось предоставление в лизинг 24 низкопольных городских автобусов, произведенных Курганским автобусным заводом, работающих на природном газе, для перевозки пассажиров в Кургане.

В рамках ESG-лизинга также важна прозрачность управления и соблюдение лучших практик корпоративного управления. Увеличение уровня осведомленности о преимуществах ESG-практик среди бизнеса и потребителей также имеет важное значение. Необходимо проведение образовательных программ и семинаров для компаний о преимуществах ESG-лизинга, информирование о доступных субсидиях и льготах для бизнеса, который выбирает устойчивые решения.

Финансирование проектов с учетом ESG-факторов позволяет снизить риски для лизингодателей и лизингополучателей. Устойчивые бизнес-модели менее подвержены негативному воздействию внешних факторов и имеют более высокую вероятность долгосрочного успеха. Лизингополучатели, внедряющие ESG-принципы, часто демонстрируют лучшие финансовые результаты благодаря повышению эффективности использования ресурсов и снижению затрат на энергетику и управление отходами. Государство активно поддерживает инициативы по внедрению устойчивого развития. Лизингодатели и лизингополучатели могут рассчитывать на государственные субсидии и льготы при финансировании «зеленых», «адаптационных» и «социальных» проектов.

ESG-лизинг играет важную роль в экономике России, способствуя решению экологических и социальных проблем страны. ESG-лизинг создает новые возможности для компаний. Лизинговые операции помогают модернизировать основные средства, применять оборудование, являющееся менее ресурсозатратным и более энергоэффективным. Лизинговая отрасль способствует внедрению в экономику страны ESG-принципов. Темпы роста ESG-лизинга во многом будут зависеть от поддержки государства. Внедрение принципов устойчивого развития через лизинг может стать ключевым фактором для достижения долгосрочной экономической стабильности и повышения качества жизни населения. Таким образом, ESG-лизинг представляет собой не только инструмент финансирования, но и стратегию для построения более устойчивой экономики будущего.