Роль Европейского инвестиционного банка в мировой финансовой системе

Занимая центральное место в процессе построения Единой Европы, ЕИБ – постоянно повышает свою значимость, диверсифицируя методы фи- нансирования, увеличивая объем предоставляемых средств, увеличивая число стран, получающих кредиты от банка.

ЕИБ является автономным учреждением в рамках Европейского Союза, созданным для финансирования инвестиционных проектов, стимулирующих сбалансированное развитие Союза. ЕИБ был основан в 1958 году, в соответствии с пунктом 129 Римского договора, в рамках решения о создании Европейского сообщества. ЕИБ осуществляет свою деятельность в качестве финансового института, который собирает большую часть своих средств на рынках капитала.

Как один из крупнейших международных заемщиков, который всегда получал самый высокий кредитный рейтинг, ЕИБ способен собрать крупные суммы на оптимальных условиях. Эти средства предоставляются банком на некоммерческой основе с небольшим резервом процентов по кредиту для покрытия административных расходов.

Созданный, совместно с другими институтами Союза, ЕИБ функционирует по основным направлениям достижений экономических целей Союза, а также выполняет вспомогательную функцию в осуществлении политики Европейского Союза в области оказания помощи третьим странам. ЕИБ выполняет свои исключительные задачи, требуя строгого контроля над операциями, а также фокусирует свою политику на положениях Римского договора, на основе которого был создан Банк.

Финансовая независимость Банка предполагает надежную финансовую структуру, которая в данном случае определяется инвестициями государств-членов ЕС и резервами (обязательными резервами, в размере 10% от уставного капитала и дополнительными резервами). Это позволяет банку занимать средства на наиболее выгодных условиях на рынках, где в основном собраны ресурсы Банка.

Данная независимость в оперативной деятельности и структуре, в сочетании с четко определенной ролью с точки зрения целей, но гибкими сред- ствами их достижения, позволяет ЕИБ сосредоточить свою деятельность на тех областях, в которых развиваются цели Европейского Союза и реалии экономической ситуации в Европе.

Комиссия – основной партнер Банка в системе Союза. Это положение отражает взаимодополняющий характер двух учреждений в осуществлении экономических аспектов строительства Европейского Союза и определяется как положениями, регулирующими их деятельность, так и повседневным сотрудничеством между ними.

В соответствии с уставом ЕИБ комиссия назначает одного директора и одного сменяемого директора из числа назначаемых Советом управляющих ЕИБ членов Дирекции Банка. Кроме того, согласно статье 21 Устава ЕИБ, комиссия имеет независимое мнение по каждому финансовому предложению банка до того, как Банк решит вопрос о выдачи кредит. Этот принцип отражает соответствие инвестиционного проекта экономическим целям Союза.

На практике сотрудники банка и комиссии поддерживают тесные связи, сотрудничая на операционном уровне в рамках различных сфер деятельности, и Комиссия использует своего назначенного директора в качестве основной связи с ЕИБ.Сотрудничество осуществляется, например, путем согласования программ двух учреждений в области получения средств на финансовых рынках. Аналогичным образом Банк сотрудничает с комиссией в осуществлении операций банка, его мандата, Союза, а также в связи с координацией политики в отношении третьих стран, в которых Банк финансирует проекты (страны Средиземноморья и страны Восточной Европы). Кроме того, у Банка тесные взаимоотношение с комиссией по осуществлению проектов ЕС в области охраны окружающей среды и улучшения условий жизни, в частности в том, что касается координации операций по охране Средиземноморья. Идентичное сотрудничество в настоящее время осуществляется в рамках разработки проекта по защите от загрязнения Балтийского моря.

Представитель комиссии также присутствует на ежегодном заседании Совета управляющих, на котором обсуждается кредитная политика Банка, и может дать рекомендации по адаптации этих проектов к экономическим тенденциям в Союзе.

В отличие от отношений между ЕИБ и комиссией ЕС, ее отношения с Советом не регулируются какими-либо институциональными правилами. Но, несмотря на это, ЕИБ очень внимательно следит за действиями Совета, так как по Римскому договору Совет объединяет правовую систему ЕС и обеспечивает координацию политической и экономической деятельности стран-участниц ЕС [1].

Решение о предоставлении кредита в странах Европейского инвестиционного банка, не являющихся членами ЕС является яркой иллюстрацией механизма принятия решений в свете независимости Банка. По предложению комиссии и с подтверждением Совета Министров, в контексте решения об оказании помощи этим странам в различных формах при переходе к рыночным формам экономики, действия ЕИБ могут быть направлены Советом ЕС. Таким образом, Совет может рекомендовать банку рассмотреть соответствующую возможность, но только органы Банка могут принять решение о размере и условиях финансирования.[2]

Оставаясь независимым в рамках организационных форм ЕС и других институтов, основная функция ЕИБ заключается в содействии реализации основных экономических целей ЕС. Исходя из данного положения, банк постоянно информирует парламент о регулировании деятельности Банка в поддержку строительства новой Европы. С другой стороны, ЕИБ чувствует себя полностью связанным с решениями и мнениями парламента. ЕИБ и Европейский парламент поддерживают отношения на высоком уровне. Кроме того, парламент регулярно приглашает членов правления ЕИБ на заседания некоторых комиссий, на которых рассматриваются вопросы, имеющие важное значение для операционных целей Банка.

В соглашениях, заключенных Банком, а также в его Уставе, имеется ряд статей, касающихся отношений ЕИБ с судом ЕС. Суд применяет свои права в случаях, связанных с исполнением государствами-членами ЕС своих обязательств перед ЕИБ и легитимности решений, принятых Советом управляющих и Директорат Банка. Суд также разрешает споры между Банком и персоналом, работающим в нем. Согласно уставу ЕИБ по всем спорам, возникающим между Банком и его кредиторами и должниками, разрешаются компетентным судом страны-члена, выбранного страной применимого права [3]. Это относится к спорам, возникающим по договору между Банком и страной-членом. Что касается споров, вытекающих из контрактов с третьими странами, то они решаются судом ЕС.

Финансовый суд, созданный Брюссельским договором в 1975 году, расширяет свои полномочия вплоть до финансового надзора ЕС. Поэтому финансовый суд не уполномочен рассматривать операции, финансируемые из собственных средств ЕИБ. Такие операции могут подлежать проверке только посредством применения процедур контроля, определенных Уставом ЕИБ[4]. Однако Банк управляет средствами, определенными мандатом Союза. Проверка данных сделок осуществляется на основании договора, подписанного ЕИБ, комиссией ЕС и финансовым судом в результате многолетнего сотрудничества в данной сфере.

Созданный Римским договором, который породил Европейское экономическое сообщество, ЕИБ выделяется среди остальных общественных организаций, а теперь и Союза, как финансово независимая организация с ее собственными руководящими органами [5]. Создание этих органов и их полномочия регулируются Уставом ЕИБ, который является протоколом к Римскому договору. Протокол является неотъемлемой частью Римского договора и имеет ту же юридическую силу, что и сам договор.

Управление ЕИБ осуществляется Советом управляющих, Управлением и Управлением. В состав Совета управляющих входят министры стран - участниц. Совет определяет основные направления деятельности банка по кредитованию, уделяя особое внимание новым задачам, связанным с развитием ЕС. Совет обязан следить за соблюдением этих принципов.

Кроме того, Совет управляющих:

• -    принимает решение об увеличении уставного капитала;

• -    принимает решение о предоставлении кредита странами-членами банка в случае финансирования специальных проектов. Совет управляющих может также принять решение о приоритете погашения этих кредитов;

• -    применяет права, касающиеся назначения и увольнения членов Директората и руководства, а также имеет право определять необходимое количество членов руководства;

• -    принимает решения о предоставлении кредитов для проектов в странах, не входящих в ЕС;

• -    утверждает годовой отчет Директората;

• -    принять годовой баланс и отчет о прибылях и убытках;

• -    назначает комиссию из трех членов, которая ежегодно устанавливает факты ведения банковских операций и надлежащего управления документами;

• -    принимает решения о прекращении предоставления займов или гарантий в пользу государства-члена, которое не выполняет свои обязательства [6].

ЕИБ является собственностью государств-членов ЕС, участвующих в формировании его уставного капитала. Банк является финансово независимым учреждением, которое не получает средств из союзного бюджета. В создании Банка в 1958 году участвовали следующие страны: Германия, Франция, Италия, Бельгия, Голландия, Люксембург. В 1973 году Соединенное Королевство, Дания и Ирландия присоединились к Банку в 1981 году в Греции и в 1986 году в Испании и Португалии. В последующие годы членами Банка были Швеция, Австрия, Польша, Финляндия, Чехия, Венгрия, Румы- ния, Словакия, Словения, Болгария, Литва, Кипр, Латвия, Эстония, Мальта. Банк наделен капиталом в размере 164 млрд. евро, абонентами которого являются государства-члены. Банк имеет свою административную структуру, аппарат принятия решений и собственные надзорные органы [7].

Решения Совета управляющих принимаются большинством голосов, составляющим не менее 45% уставного капитала. Каждая из участвующих стран получает количество голосов, соответствующее ее доле в уставном капитале банка.

22 директора и их 12 депутатов составляют Директорат, назначенный Советом управляющих. Срок назначения - 5 лет. Количество директоров, представляющих страну, определяется доли участия в уставном капитале Банка. В дополнение к странам-членам, Комиссия ЕС также имеет представителей в Дирекции. Члены-последователи не имеют права голоса, за исключением случаев, когда вместо постоянного директора его штатов или комиссий председателем и 6 вице-президентами является канцеля-рия[8].Офис назначается Советом управляющих по предложению Директората на шесть лет.

ЕИБ является юридическим лицом. Его членами являются государства-члены Сообщества. Задача ЕИБ - способствовать «постоянному и сбалансированному развитию общего рынка в интересах Сообщества». Для достижения этой цели он использует как ресурсы рынка капитала, к которым он имеет доступ, так и свои собственные ресурсы. Банк предоставляет кредиты и гарантии для реализации таких проектов:

• -    развитие слаборазвитых регионов;

• -    направленных на модернизацию или преобразование предприятий или разработку новых видов деятельности, которые способствовали прогрессу в создании общего рынка;

• -    которые представляют общий интерес для нескольких государств-членов, которые по своему объему или характеру не могут быть полностью финансово отдельными государствами-членами.

В связи с выпуском облигационных займов на международном денежном рынке и на национальных денежных рынках стран Европейского союза формируются привлеченные средства банка. Для прибыльных проектов предоставляются обычные кредиты, а по малозатратным кредитам - льготные кредиты. До 70% приходится на кредиты для регионального развития в менее развитых районах. Общая сумма выданных кредитов - 77 млрд. евро (в 2014 году). Банковские кредиты покрывают часть стоимости проекта, дополняя собственный капитал заемщика (как правило, менее 50%)[4].

Областями использования кредитов являются, прежде всего, энергетика, транспорт и телекоммуникации. Европейский инвестиционный банк также предоставляет льготные кредиты за счет средств ЕС в качестве технического администратора. Банковские кредиты предоставляются в нескольких валютах. Процентная ставка по «смешанным» кредитам определяется на основе средневзвешенной стоимости привлеченных средств в этих валютах на международных или национальных рынках капитала.

Руководящими органами Европейского инвестиционного банка являются Совет управляющих, Управление и Правление. В состав Совета управляющих входят министры финансов ЕС. Он определяет общую кредитную политику, рассматривает и утверждает годовые балансы, вносит изменения в уставный капитал. Директорат принимает решение о предоставлении кредитов и гарантий при сборе средств, установлении процентных ставок. Оперативное руководство осуществляет президент и пять его заместителей. Местом Европейского инвестиционного банка является Европейский квартал Люксембурга.

Оказание поддержки росту и созданию рабочих мест является нашим главным приоритетом. Для обеспечения максимального воздействия ЕИБ предоставляет кредиты для реализации обоснованных проектов и консультирует по техническим и финансовым аспектам. ЕИБ открывает доступ к финансированию для малых и средних предприятий, поддерживает инновации и приобретение профессиональных навыков, помогает создавать стратегическую инфраструктуру, и финансирует мероприятия по предотвращению изменения климата. Примерно 90% объема кредитования производится внутри ЕС. ЕИБ поддерживает экономическое восстановление Европы путем предоставления дополнительных кредитов. За период с 2014 по 2016 годы это составило более 60 млрд. евро, что содействовало мобилизации инвестиций в размере 180 млрд. евро с целью обеспечения устойчивого роста и создания рабочих мест [2].

В качестве банка ЕС, ЕИБ предоставляет финансовые средства и технические знания и опыт для реализации обоснованных и жизнеспособных инвестиционных проектов в Европе и за ее пределами. 290 000 небольших предприятий в различных странах Европы воспользовались поддержкой ЕИБ. ЕИБ профинансировал более 500 крупных проектов более чем в 60 странах. Проекты, которые финансирует ЕИБ, вносят подлинный вклад в улучшение жизни людей, помогают сохранять рабочие места в тысячах небольших предприятий по всей Европе, обеспечивают успешную реализацию инфраструктурных проектов по стимулированию роста, таких как Ливерпульский порт или поезда местного сообщения в Варшаве, поддерживают новейшие инновационные разработки и развитие экологически чистых видов энергии, от электромобилей во Франции до ветряных электростанций в Германии.

Таким образом, выявленные тенденции информационно -аналитической деятельности ЕИБ непосредственно способствуют укреплению денежно-кредитной интеграции между государствами-участниками, в том числе путем обеспечения возможности проведения инновационного анализа проблем и проблем интеграционных процессов на основе данных, предоставленных банка. Очевидно, что по мере расширения межгосударственного сотрудничества роль ЕИБ будет только возрастать. В результате это делает дальнейшее развитие общего теоретического и практического подхода к вопросам денежно-кредитной интеграции и роли института многосторонних банков развития в этом процессе еще более значимым и весомым.