Роль и функции лизинга в современной кредитно-банковской системе

В настоящее время представление о лизинге носит весьма сложный характер, у него нет однозначного определения. При этом любая формулировка термина не отражает всех форм, в которых проявляется этот гибкий кредитный инструмент.

Многие специалисты сходятся во мнение, что лизинг – это особая форма имущественных взаимоотношений между контрагентами, один из которых (собственник) приобретает имущество с последующей его передачей в пользование по договору лизинга другому контрагенту (пользователю). По определению группы Мирового банка это контрактные отношения между двумя участниками, лизингодателем и лизингополучателем, в которых последним используется необходимое ему имущество, при этом он обязан предоставлять за пользование периодические платежи [1, c. 402]. По сути, банковский лизинг – это те же контрактные отношения, та же лизинговая сделка, в которой в качестве лизинговой компании выступает коммерческий банк.

Лизинг – это современный, высокоэффективный инвестиционный механизм, считает В.В. Ковалев, который необходим для совершенствования рыночных отношений в сфере бизнеса [2, с. 89]. Лизинг можно назвать кредитом, отличающийся от обыкновенной банковской ссуды тем, что предоставляется лизингодателем лизингополучателю в виде уже приобретенного имущества (своего рода товарный кредит).

Лизинговые операции банка, как правило, подразумевают сдачу в аренду на длительный срок оборудования, сооружений производственного характера, транспортных средств, легковых автомобилей и т.п.

При современном лизинге выстраивается длинная цепочка взаимоотношений субъектов лизинга. В экономических взаимоотношений обычно участвуют три стороны (субъекта) [3]:

• 1)    лизингодатель, его еще называют наймодателем, – это лицо, передающее в лизинг имущество, в котором нуждается лизингополучатель. Лизингодателями, как правило, выступают лизинговые фирмы, которые нередко являются дочерними компаниями крупных банков. Контролю со стороны банков подвергаются не только их дочерние организации, но и независимые лизинговые компании, зачастую функционирующие за счет

заемных средств, полученных в виде кредитов.

Однако коммерческие банки практикуют самостоятельное осуществление лизинговых операций, потому что лизинг сам по себе является капиталоемким родом деятельности, и вряд ли у него возникнут с этим проблемы, да и к тому же лизинговые услуги являются, своего рода, альтернативой долгосрочному кредитованию, снижая при этом риски невозвратности для лизингодателя. Но возникают определенные трудности, с которыми приходится сталкиваться при осуществлении данного рода деятельности. Во-первых, необходимо изменение организационной структуры банка, то есть внедрение определённых лизинговых служб. Во-вторых, происходит значительное усложнение бухгалтерского учета, связанное с обязательностью отражения на балансе лизингодателя всех объектов лизинга [4]. Также еще одной причиной, по которой коммерческие банки предпочитают действовать косвенно через лизинговые компании, является невозможность с их стороны принимать в качестве платежа «неденежные» и компенсационные формы выплат, что существенно сужает рамки функционирования банков на рынке лизинга;

• 2)    лизингополучатель (пользователь) – это лицо, принимающее необходимое ему имущество от лизингодателя во владение и использование по договору лизинга с целью введения предпринимательской деятельности;

• 3)    продавец – это выбранное лизингополучателем лицо, которое осуществляет продажу объектов лизинга.

Все эти три субъекта оформляют свои отношения договором лизинга и взаимодействуют по следующей схеме: лизингополучателю необходимо определенное имущество, он обращается к лизингодателю с намерением заключить сделку на предоставление нужного ему объекта. Лизингодатель, имея необходимые средства, приобретает у поставщика данный объект и передает его лизингополучателю за определенную плату и на определенное сроком договора время. Банк в данной схеме выступает в роли лизингодателя, то есть владельца имущества.

С финансовой точки зрения лизинг – это альтернатива банковской ссуде, где лизингодатель (лизинговая компания, коммерческий банк) выступает посредником, предоставляющим финансовую услугу лизингополучателю, покрывая свои издержки и извлекая определённую прибыль от систематических взносов. Поскольку производится передача конкретного имущества, а не денежных средств, то лизингу можно присвоить инвестиционный характер [5]. С правовой точки зрения происходит разделение прав владения и прав пользования объектом лизинга.

С экономической точки зрения в процессе лизинговой сделки передача имущества осуществляется на определенный срок с последующим возвратом и за вознаграждение лизингодателю, таким образом, лизинг можно считать как особый способ кредитования, так как выполняются три принципа кредитных отношений, – это срочность, возвратность и платность.

Сущность лизинга, его экономическую природу лучше всего могут раскрыть присущие ему функции. Однако вопрос о представлениях функций лизинга также не нашел однозначного толкования в экономической литературе. В частности, В.Г. Макеев выделяет следующие функции лизинга [6]:

• 1)    финансовая, то есть служит источником финансирования долгосрочных капитальных вложение, предоставляются амортизационные и налоговые льготы;

• 2)    производственная, то есть является разумным, рациональным и экономичным решением в реализации лизингополучателем своих производственных задач;

• 3)    сбытовая – возможность реализовать готовый продукт, расширить рынок сбыта и завоевать новых покупателей.

В.А. Горемыкин добавляет к выше перечисленным функции расширения зоны предпринимательства, преодоления двойственной общей собственности, развития внешнеэкономической деятельности, разграничение собственника и пользователя, разгосударствления и приватизации имущества, получения налоговых льгот, развитие конкурентных отношений, возмещение стоимости и т.д. [6, с. 199].

Используя дифференцированный подход к определению функций лизинга, В.М. Джуха разделяет их на «внутренние, или внутрипроизводственные» и «внешние, народнохозяйственные» [7]. К первой группе относит такие функции, как производственную, финансовую, сбытовую, ресурсосберегающую. Ко второй – регулирующую и воспроизводственную.

Так, например, регулирующая функция лизинга проявляется в рационировании находящихся в дефиците производственных активов. Происходит стимулирование инвестиционных процессов на макроуровне, модернизация структуры рынка; финансируя производственную деятельность, облегчаются барьеры входа новых игроков на рынок.

Воспроизводственная функция лизинга проявляется во всей цепочки взаимоотношений субъектов лизинга, формируя новые взаимосвязи относительно собственности и обеспечивая эффективное сочетание экономических интересов всех участников воспроизводственного процесса, принимающих участие на стадиях производства, распределения и потребления. То есть благодаря лизингу происходит оптимизация результатов на всех стадиях воспроизводственного процесса, делая его более динамичным.

Наряду с представленными функциями И.А. Калашников выделяет антикризисную функцию лизинговой деятельности [8], в особенности проявляющуюся в России. Как мы знаем, для кризиса характерно сокращение ВНП, а также отсутствие свободных средств, выражающееся не только в неспособности развивать производственную деятельность, но и в нехватке оборотного капитала в целом, что не дает поддерживать производство на прежнем уровне.

Так как характерные черты кризиса проявляются на всех уровнях экономики страны, то особенности лизинга позволяют преодолеть его признаки в большинстве проявлений. Во-первых, благодаря лизингу возможно произвести модернизацию предприятий, даже при отсутствии необходимых финансовых средств на закупку необходимого технического оснащения. Во-вторых, преодолеть симптомы системного кризиса. Например, на микроэкономическом уровне использование возвратного лизинга даёт возможность предприятию, сохраняя оборудование в эксплуатации, иметь свободные финансовые средства, которые можно направить как на увеличение размеров оборотного капитала, так и на модернизацию устаревшего оборудования.

Рассматривая антикризисную функцию лизинговой деятельности на макроэкономическом уровне, необходимо помнить о существовании мировых экономических кризисов, для которых характерно ухудшение состояния всех хозяйствующих субъектов, входящих в мировую экономику, а также серьезная нехватка капитала для стабилизации ситуации внутри каждой отдельной страны, хотя вливание капитала в этом случае не результативно.

Меры, предпринимаемые государством в таких случаях, не всегда эффективны: с одной стороны, денежные средства, выделяемые для потребителя, либо не доходят до адресата, либо сберегаются ими, тем самым, приводят к дефициту спроса. С другой стороны, финансовые ресурсы, предоставляемые предприятиям, аккумулируются ими на спекулятивных рынках, например, на валютном. В сложившейся ситуации лизинг позволяет целенаправленно доставлять необходимые финансовые ресурсы в производственную деятельность, без каких-либо посредников, осуществляя непрерывное развитие, модернизацию данного сектора экономики.