Роль и значение оценки финансового состояния предприятия

Оценка финансового состояния необходимое условие успешного управления финансами организации. Финансовое состояние определяется на основе показателей, характеризующих процесс формирования и использования финансовых средств организации[1]. Результаты деятельности организации находят отражение в его финансовом состоянии. Именно прибыль, полученная в результате производства, интересуют собственников организации, его деловых партнеров, налоговые органы. Это говорит о том, что оценка финансового состояния экономического субъекта важное мероприятие для всех участников рыночных отношений [2].

Анализ финансового состояния может быть выполнен с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

• -    имущественное состояние предприятия;

• -    степень предпринимательского риска;

• -    достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

• -    потребность в дополнительных источниках финансирования;

• -    способность к наращиванию капитала;

• -    степень предпринимательского риска;

• -    достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

• -    потребность в дополнительных источниках финансирования;

• -    способность к наращиванию капитала;

• -    рациональность привлечения заемных средств;

• -    обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Основу информационного обеспечения анализ финансового состояния должна составить бухгалтерская отчетность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности.

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Не секрет, что процесс принятия управленческих решений в большей степени искусство, чем наука. Результат выполненных формализованных аналитических процедур не является или, по крайней мере, не должен являться единственным критерием для принятия того или иного управленческого решения. Результаты анализа - «материальная основа» управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.

Все это лишний раз свидетельствует о том, что финансовый анализ в современных условиях становится элементом управления, инструментом оценки надежности потенциального партнера.

Необходимость сочетания формализованных и неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает отпечаток, как на порядок подготовки документов, так и на последовательность процедур анализа финансового состояния. Именно такое понимание логики финансового анализа является наиболее соответствующим логике функционирования предприятия в условиях рыночной экономики. Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами:

анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п.

Финансовый анализ деятельности предприятия включает:

• -    анализ финансового состояния; - анализ финансовой устойчивости;

• -    анализ финансовых коэффициентов:

• -    анализ ликвидности баланса;

• -    анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности.

Таким образом, основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и прогноз на ближайшую или отдаленную перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового состояния.

Чтобы принимать управленческие решения в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений, руководству нужна постоянная осведомленность по соответствующим вопросам, возможная лишь в результате отбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации.

Рощупкина И.В. интерпретирует процесс управления финансовой устойчивостью в виде схемы, представленной на рисунке 1:

Анализ

финансовой

устойчивости предприятия на основе данных бухгалтерского

учета

Данные бухгалтерского учета как источник финансовой

Принятие

решений на

анализа

устойчивости

управленческих

основе данных

финансовой

Непосредственное исполнение

принятых решений

устойчивости предприятия предприятие ресурсы

продукт

Рисунок 1- Цикл управления финансовой устойчивостью предприятия

Данная схема в наиболее общем виде отражает процесс управления финансовой устойчивостью, однако она не учитывает один важный фактор – в ней отсутствует звено позволяющее рассчитывать прогнозируемый уровень финансовой устойчивости.[4]

Финансовый анализ является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и на потоки денежных средств. Эффективность или неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партии закупок сырья или поставок продукции, заменой оборудования или технологии, должна пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера её экономического роста и роста общей финансовой эффективности. Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий всё чаще начинают прибегать к помощи финансового анализа. При этом они, как правило, уже не довольствуются констатацией величины показателей отчетности, а рассчитывают получить конкретное заключение о достаточности платежных средств, нормальных соотношениях собственного и заемного капитала, скорости оборота капитала и причинах её изменения, типах финансированиятех или иных видов деятельности. Результаты финансового анализапозволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания. Нередко оказывается достаточным обнаружить эти места, чтобы разработать мероприятия по их ликвидации.

Всё это свидетельствует о том, что финансовый анализ в современных условиях становится элементом управления.