Роль инфляции в системе мировых финансов
Автор: Ванаева О.Е., Кутейников Н.А.
Журнал: Экономика и бизнес: теория и практика @economyandbusiness
Статья в выпуске: 12 (34), 2017 года.
Бесплатный доступ
В статье рассмотрено влияние инфляции на ведущие страны мира. Представлены макроэкономические показатели по странам на 2016 год и уровень инфляции с 2011 года по прогнозный 2017 год. Также рассмотрены методы регулирования инфляционных процессов в мировой практике.
Инфляция, мировые финансы, экономика, ценовой рост, индексы потребительских цен, методы регулирования инфляционных процессов
Короткий адрес: https://sciup.org/170180383
IDR: 170180383
Текст научной статьи Роль инфляции в системе мировых финансов
На сегодняшний день, инфляция имеет сильное влияние на мировые финансы, т.к. лишает мировые деньги способности выполнять присущие им функции [1].
Некоторые экономисты считают инфляцию опаснейшим экономическим явлением. Так, по мнению В.Д. Андрианова: «Инфляция отрицательно влияет на капитал, денежные потоки и на экономику страны в целом. Этот процесс происходит тогда, когда денежной массы в обороте больше, чем товаров, услуг, так как деньги обесцениваются, а цены повышаются. Инфляция даёт искажённую картину финансовых результатов, уровня и динамики потребления, мешает рассчитывать и взимать налоги, делать оценку имущества, устанавливать величины доходов и расходов» [2].
Вместе с тем современная инфляция имеет ряд особенностей:
– носит мировой характер в связи с глобализацией мировой экономики и ростом уровня производства;
– в разных странах протекает неодинаково в зависимости от внутренних факторов и принимаемых мер в стране;
– имеет непрерывный характер, хотя в прошлом периоды роста цен сменяли периоды их снижения;
– в условиях нестабильности приводит к разорению слабых, нежизнеспособных предприятий, тем самым оздоравливая рынок;
– повышение цен снижает склонность населения к сбережениям, активизирует платежеспособный спрос и, как следствие, экономический рост;
– повышение цен способствует увеличению рентабельности продукции, что в свою очередь приводит к повышению активности бизнеса, приводя к росту ВВП и уровня занятости населения.
Инфляция тесно связана с системой мировых финансов, которая представляет собой объединенную совокупность звеньев исторически сложившихся национальных финансовых систем, а также наднациональных (межгосударственных) организаций и учреждений, транснациональных банков (ТНБ) и финансовой деятельности транснациональных компаний (ТНК), участвующих в международном движении ссудного капитала и иных перемещениях финансовых ресурсов, осуществляющих регулирование указанных перемещений на базе согласованных международных правил (договоров, соглашений и т.д.), в результате чего достигается относительное равновесие на мировых рынках и в системе мировой экономики [3].
По мнению Р.И. Хасбулатова мировые финансы:
-
1. Дают представление о финансовой сфере в мировом масштабе, охватывая международные финансовые рынки, международную банковскую деятельность, международные финансы корпораций, управление портфелями ценных бумаг и связи между ними.
-
2. Объясняют взаимодействие финансовых операций на мировом уровне.
-
3. Полностью анализируют финансовую деятельность на макро- и микроуровне. На микроуровне особое внимание уделяется детальному изучению финансов корпораций, финансовых рынков, банковских операций, управления портфелями ценных бумаг. В то же время внимательно изучается финансовая деятельность на макроуровне, так как для понимания сущности управления мировой финансовой деятельностью и финансовыми рынками необходимо составить более общее представление.
-
4. Предполагают непрерывность процесса международных финансовых операций и его постоянные изменения. В последние годы международные финансовые операции стали силой, преобразующей финансовые системы отдельных стран и связи между финансовыми системами этих стран. Сфера мировых финансов стала важным источником разработки новых финансовых концепций. В свою очередь это способствовало интеграции региональных финансовых рынков. Например, развитие рынка еврооблигаций повлияло не только на европейские рынки ценных бумаг, но и на внутренние финансовые рынки США и Японии [3].
По нашему мнению, инфляция нарушает и дестабилизирует весь хозяйственный механизм общества начиная с микроуровня заканчивая макроуровнем.
Самое главное для мирового финансо вого рынка и экономики в целом заключается в том, что инфляция значительно повышает риски и неуверенность в будущем. Капитал из производства бежит в сферу обращения, торговлю, валютные спекуляции, рынок ценных бумаг и в государственные бумаги, процентная ставка по которым, как правило, во много раз превышает норму прибыли в промышленности. В результате инфляции происходит перераспределение денежных доходов, национального дохода (или ВВП), имущества и собственности на все элементы национального благополучия общества [3].
В таблице 1, рассмотрены показатели темпа роста валового внутреннего продукта (ВВП), номинальный ВВП, ВВП по паритету покупательной способности, темпы роста объема промышленного производства и внешняя торговля ведущих стран. Данные по показателям для России взяты из Росстата [4], а данные по другим странам взяты с Центрального разведывательного управления [5].
Таблица 1. Макроэкономические показатели по странам на 2016 год
Страна |
Темпы роста ВВП, % |
Номинальный ВВП, млрд. дол. |
ВВП по ППС, млрд. дол. |
Темпы роста объема промышленного производства, % |
Внешняя торговля, млрд. дол. |
|
Экспорт |
Импорт |
|||||
США |
1.6 |
18560 |
18560 |
2.1 |
1471 |
2205 |
КНР |
6.6 |
11390 |
21270 |
6.1 |
2011 |
1437 |
Япония |
0.5 |
4730 |
4932 |
0.5 |
641.4 |
629.8 |
Германия |
1.7 |
3495 |
3979 |
1.5 |
1283 |
987.6 |
Великобритания |
1.8 |
2650 |
2788 |
0.3 |
412.1 |
581.6 |
Франция |
1.3 |
2488 |
2737 |
1.0 |
505.4 |
525.4 |
Индия |
7.6 |
2251 |
8721 |
7.4 |
271.6 |
402.4 |
Италия |
0.8 |
1852 |
2221 |
0.8 |
436.3 |
372.2 |
Бразилия |
-3.3 |
1770 |
3135 |
-3.0 |
189.7 |
143.9 |
Россия |
-0.8 |
1268 |
3745 |
0.7 |
259.3 |
165.1 |
Из таблицы 2 видно, что номинальный ВВП у России очень мал, по сравнению с США и КНР, но ВВП по паритету покупательной способности Россия обогнала такие страны как: Бразилия, Италия, Франция и Великобритания.
По темпам роста промышленного производства Россия уступает большинству стран, но обгоняет такие страны как: Бразилия, Великобритания и Япония.
По обороту внешней торговли на 2016 год у России положительное сальдо в от- личие от Индии, Франции, Великобритании и США.
Инфляция негативно влияет на динамику ВВП страны, т.к. чем выше уровень инфляции, тем ниже реальный доход населения, соответственно ниже и реальный ВВП (рассчитанный по базовым ценам заданного момента времени).
Теперь рассмотрим уровень инфляции, по странам (табл. 2). В 2016 г. её уровень в России составлял 5,40%, что на 0,89% меньше чем в Бразилии и на 0,20% меньше чем в Индии, но уровень инфляции у ведущих стран в 2,5 раза меньше.
Из прогноза на 2017 год, темпы инфляции у России самые высокие, а самые низкие у Японии и Германии -0,40% (дефляция).
Резкое уменьшение инфляции с 12,9% до 5,4% в 2016 году в Российской Федерации связанно с жесткой политикой Центрального Банка по таргетированию инфляции, но даже с учетом этого она остается высокой.
Таблица 2. Уровень инфляции по странам с 2011 по 2017 год, в %
Страна |
Год |
||||||
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
Прогноз 2017 |
|
США |
2.90 |
1.70 |
1.50 |
0.80 |
0.70 |
2.10 |
≈ 0.90 |
КНР |
4.10 |
2.40 |
2.50 |
1.60 |
1.70 |
2.10 |
≈ 0.70 |
Япония |
-0.20 |
-0.10 |
1.60 |
2.40 |
0.20 |
0.20 |
≈ -0.40 |
Германия |
2.80 |
2.30 |
0.90 |
-0.30 |
0.80 |
0.90 |
≈ -0.40 |
Великобритания |
4.20 |
2.71 |
2.00 |
0.55 |
0.23 |
1.60 |
≈ 0.59 |
Франция |
2.30 |
2.20 |
1.00 |
0.60 |
0.10 |
0.30 |
≈ 0.68 |
Индия |
8.90 |
9.70 |
10.00 |
6.70 |
4.90 |
5.60 |
≈ 3.64 |
Италия |
2.90 |
3.00 |
1.30 |
0.20 |
0.10 |
-0.20 |
≈ 1.10 |
Бразилия |
6.60 |
5.40 |
5.90 |
6.30 |
9.00 |
6.29 |
≈ 1.78 |
Россия |
6.10 |
6.60 |
6.50 |
11.40 |
12.90 |
5.40 |
≈ 3.90 |
Для снижения влияния инфляционных процессов на мировые финансы, в мировой практике, в зависимости от объектов применения, существуют прямые и косвенные методы ее регулирования.
Прямые методы включают государственный контроль цен и заработной платы, самостоятельное установление курсов валют, координацию объемов внешней торговли.
К косвенным методам относят контроль над денежной массой посредством центрального банка, управление размером обязательных банковских резервов, регулирование ссудного процента в стране. Прямые методы используются в жесткой административной экономике, а косвенные – в рыночной. Чаще используют сочетание тех и других [2].
Комплекс этих методов реализуется в антиинфляционной политике страны и денежных реформах.
По мнению С.А. Умрихина, важным направлением в антиинфляционной политике является развитие и государственное регулирование валютного и финансового рынков, а также совершенствование механизма формирования валютного курса [6].
Большое значение для сдерживания инфляции может иметь перестройка экспорта и импорта. Речь идет о переходе с сырьевой ориентации экспорта на технологические виды продукции, а также отказ от бросовых цен, по которым реализуется сырье и теряется экспортная выручка.
В заключении стоит отметить, что инфляция отрицательно влияет на международные экономические отношения. Обесценение денег подрывает конкурентоспособность национальных фирм-экспортеров, поощряет ввоз товаров из-за границы, где их покупают по относительно низким ценам, а продают на внутреннем рынке по более высоким ценам. При усилении инфляции национальные капиталы устремляются за границу в поисках более прибыльного и надежного убежища; вслед за этим начинается отлив иностранных капиталов. В результате может резко ухудшиться баланс международных расчетов страны.
Нарушается функционирование денежно-кредитной системы. Обесценение денег подрывает стимулы к денежным накоплениям. Поэтому происходит сокращение ресурсов кредитно-финансовых учреждений. При сильной инфляции становится невыгодным предоставлять кредиты в товарной и денежной форме, так как кредиторы несут потери, получая долги в обесцененных деньгах. В связи с этим свертывается коммерческий и банковский кредит. В условиях «гиперинфляции» деньги ока- своих функций. Это ведет к замене денежного оборота натуральным, т.е. обмену то- вара на товар.
Таким образом, инфляция оказывает существенное влияние на систему мировых финансов, т.к. является одним из фак- торов валютного кризиса, создает условия для несоответствия между официальным и рыночным курсом валюты, отрицательно влияет на мировые цены и конкурентоспособность фирм, поощряет спекулятивное движение «горячих денег» [3].
зываются непригодными для выполнения
Список литературы Роль инфляции в системе мировых финансов
- Молодежный научный форум: Общественные и экономические науки: электр. сб. ст. по материалам XXIV студ. междунар. заочной науч.-практ. конф. - М.: «МЦНО». - 2015. - №5 (24).
- Андрианов В.Д. Инфляция: причины возникновения и методы регулирования // Экономика. - 2010. - С. 38-65.
- Хасбулатов Р.И. Международные финансы: учебник для магистров. - М.: Юрайт. - 2017.
- Федеральная служба статистики РФ [Электронный ресурс] - http://www.gks.ru
- Центрального Разведывательного Управления [Электронный ресурс] - https://www.cia.gov/ru
- Умрихин С.А., Ильина Ю.В. Применение // Гросс Медиа. - 2015. - С. 40-43.