Роль инвестиций в деятельности предприятия

Рыночная экономика характеризуется динамичностью экономической среды, постоянным изменением внешних факторов, определяющих политику предприятия, изменением конкурентных цен на продукцию, колебанием курсов валют, инфляционным обесцениванием средств хозяйствующего субъекта, появление конкурентов. Для поддержания конкурентоспособности предприятия, его позиций на рынке предприятию постоянно необходимо производить реконструкцию производственных мощностей, обновление имеющейся материально-технической базы, наращивание объемов производства, освоение новых видов деятельности. Для достижения этих целей нужны дополнительные ресурсы, то есть инвестиции.

«Инвестиции» – слово иностранного происхождения (от лат. investire, нем. investition), в переводе – долгосрочное вложение капитала в какие-либо объекты, социально-экономические программы, проекты в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода и социального эффекта.

Инвестиции подразделяются на основные три группы:

• -    портфельные инвестиции – это вложения капитала с целью приобретения долгосрочного экономического интереса;

• -    реальные инвестиции – это вложения частной фирмы или государства в производство какой-либо продукции;

• -    нематериальные инвестиции – вложения средств в подготовку работников предприятия на курсах, передачу опыта, лицензий и ноу-хау, совместные научные разработки и т.д.

Инвестиции необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятий в будущем, стабильного финансового состояния и получения максимальной прибыли. Без инвестиций невозможны обеспечение конкурентоспособности выпускаемых товаров и оказываемых услуг, преодоление последствий морального и физического износа основных фондов, приобретение ценных бумаг и вложение средств в активы других предприятий, осуществление природоохранных мероприятий и т.д.

При создании нового предприятия всегда возникает необходимость в инвестициях.

Предприятие может инвестировать в новое оборудование для расширения своего производства, так как дополнительная прибыль делает такие инвестиции привлекательными, или инвестировать в обновление изношенного оборудования, для улучшения эффективности по затратам и для уменьшения производственных расходов.

Планирование инвестиций является сложной стратегической задачей для фирмы. В этом процессе необходимо учитывать все факторы и аспекты экономической деятельности предприятия. Чаще всего крупное вложение, недоступно по причине отсутствия свободных денежных средств. Недостаток финансовых ресурсов предприятия пытаются восполнить за счет повышения цен на свою продукцию. Все увеличение прибыли в народном хозяйстве определяется ценовым фактором. Однако, увеличивая цены, предприятия сталкиваются со спросовыми ограничениями, приводящими к проблемам с реализацией продукции, и, как следствие, к спаду производства, что может поставить на грань банкротства многие предприятия.

Для привлечения необходимых средств предприятие должно проводить инвестиционную политику.

Роль инвестиций в обеспечении эффективности деятельности предприятия велика. Инвестиции являются:

• -    главным источником формирования производственного потенциала;

• -    основным механизмом реализации стратегических целей фирмы;

• -    необходимым механизмом оптимизации структуры активов;

• -    основным фактором формирования долгосрочной структуры капитала;

• -    фундаментальным условием обеспечения роста рыночной стоимости предприятия;

• -    главным инструментом реализации инвестиционной политики.

Структурировать состав вложений в основной капитал отдельно взятого предприятия можно по нескольким признакам.

• 1.    По направлению использования средств:

• -    новое строительство: инвестиционные программы по возведению объектов производственного и гражданского назначения;

• -    расширение и реконструкция существующих зданий, постройка дополнительных;

• -    техническое перевооружение и модернизация, предусматривающие затраты на приобретение новых технологий, замену устаревшего и покупку нового оборудования.

• 2.    По источникам финансирования капиталовложения можно разделить на две группы:

• -    собственные средства компании, которые складываются из: амортизационных отчислений, чистой прибыли, страховых выплат, взносов учредителей и других внутренних поступлений;

• -    привлеченные инвестиции, формируемые из следующих источников:

• •    кредиты российских и иностранных банков, инвестиционных фондов и компаний, частных инвесторов;

• •    государственные кредиты, предоставляемые на льготной или заемной основе; деньги из бюджетов различного уровня;

• -    выручка от продажи акций, облигаций, векселей, других ценных бумаг;

• -    целевое финансирование из внебюджетных фондов (ПФ, ФСС, ФМС), благотворительные и другие поступления.

В целом по стране структура инвестиций в основной капитал описывает распределение инвестиционных потоков по отраслям (отдельным секторам) экономики, географическим и экономическим регионам, т.е. дает представление о макроэкономическом срезе современной России.

Основным источником финансирования инвестиций в основной капитал в январе-марте 2014 г. в России являлись собственные средства организаций (75,3%). За счет привлеченных средств формировалось 24,7% инвестиций в основной капитал. Средства бюджетов всех уровней составили в 1 квартале 2014г. – 5,7% от общего объема инвестиций в основной капитал. Доля средств из федерального бюджета составила 1,1%. Доля средств из областного бюджета составила 2,4%. Доля местных бюджетов как источника финансирования инвестиций в основной капитал составила 2,2%. Доля банковской сферы в инвестиционных затратах составила - 6,9%. [3]

Важным источником инвестиционной деятельности являются – прямые иностранные инвестиции. К основным формам прямых иностранных инвестиций относятся открытие за рубежом предприятий, в том числе создание дочерних компаний или открытие филиалов, создание совместных предприятий, покупка контрольного пакета акций предприятий страны-донора, кредиты и займы и др.

В настоящее время Россия занимает по привлечению инвестиций далеко не первое место. В развивающиеся рынки ежегодно инвестируются свыше 500 млрд. долларов США. Мы же получаем чуть менее 5 млрд. долларов ежегодно. Менее 1% - это, конечно же, несопоставимые масштабы инвестиционной активности по сравнению с тем, каким потенциалом мы обладаем.[6] Поэтому активная интеграция России в мировые рынки – в первую очередь, в рынки капитала – рассматривается Правительством РФ как приоритетная задача государственной инвестиционной политики.

По итогам 2010 года, в Россию поступило $ 41,2 млрд., тогда как в Китай — $ 105,7 млрд., а в Бразилию — $ 48,5 млрд. По данным UNCTAD, крупнейшим реципиентом прямых инвестиций в мире являются США. Китай занимает 2-е место в мире по этому показателю. В 2013 году Россия вышла на 3-е место в мире по объему привлечения иностранных инвестиций –

$ 94 млрд. [5]

В структуре иностранных инвестиций преобладают кредиты и займы и идут они в основном в отрасли, связанные с топливно-энергетическим комплексом, в операции с недвижимым имуществом и в металлургическое производство.

Сегодня наибольшую часть инвестиций предприятия направляют в капитальное строительство на расширенное воспроизводство основных фондов и объектов социальной инфраструктуры. К фундаментальным формам воспроизводства основных фондов относят: техническое перевооружение, реконструкцию и расширение действующих предприятий, новое строительство.

Несмотря на активизацию привлечения иностранных инвестиций можно предположить, что и в дальнейшем капитальные вложения будут осуществляться в основном за счет внутренних источников.

Таким образом, инвестиции являются главной формой, реализующей стратегию развития предприятия, поэтому важно грамотно выстроить инвестиционную политику, направленную на привлечение новых инвестиций. Каждое предприятие должно позаботиться о вложении своих средств, с целью дальнейшего снижения материальных и трудовых затрат, а также об увеличении своей прибыли в будущем.