Роль инвестиционной деятельности на формирование конкурентных преимуществ коммерческого предприятия

Эффективная деятельность фирм, предприятий и организаций в долгосрочной перспективе, обеспечение высоких темпов их развития и повышения конкурентоспособности в значительной мере определяется уровнем их инвестиционной активности и диапазоном инвестиционной деятельности.

Инвестиционная деятельность предприятия - важная неотъемлемая часть его общей хозяйственной деятельности. Чтобы предприятие могло успешно функционировать, повышать качество продукции, снижать издержки, расширять производственные мощности, укреплять свои позиции на рынке, оно должно вкладывать капитал и вкладывать выгодно.

Существующая связь между понятиями «конкуренция» и «конкурентоспособность», позволила определить, что конкурентоспособность коммерческого предприятия является отражением эффективности практически всех направлений его деятельности как хозяйствующего субъекта.

Конкурентное преимущество — активы и характеристики или особенности фирмы, дающие ей преимущества над соперниками в конкуренции. Это может быть оборудование, позволяющее экономить на затратах, торговые марки на технически прогрессивную продукцию, права собственности на сырьё, материалы и т. д. Это комплексный показатель определяющий, надежность, репутацию и стабильность его деятельности в глазах потенциальных клиентов, а также способность предложить им новые и существующие услуги и продукты по качеству и ценовым параметрам превосходящие аналогичные предложения конкурентов.

На основе анализа теоретических подходов российских ученых и практиков, выделим основные факторы, влияющие на конкурентоспособность коммерческого предприятия. В общем виде эти факторы можно сгруппировать в две широкие категории, исходя из создаваемых ими преимуществ, которые могут быть внутренними и внешними.

Таблица 1

Основные факторы, влияющие на конкурентоспособность коммерческого предприятия

Внешние факторы	Мегауровня	-    глобализация; -    состояние мировой экономики
	Макроуровня	-    государственное регулирование; -    состояние реального сектора экономики
	Мезоуровня	-    уровень жизни населения региона; -    уровень монополизации отраслей
	Метауровня	- состояние валютного рынка, рынка ценных бумаг
	Микроуровня	- конкуренты и спрос на продукцию
Внутренние факторы	Процессы внутренней деятельности	-    структурные; -    ресурсные; -    технические; -    управленческие; -    рыночные
	Результаты	- показатели доходности;

деятельности

-    показатели интенсивности использования капитала; -    показатели финансовой устойчивости

Поскольку коммерческие предприятия в процессе конкуренции не могут оказывать непосредственное влияние на внешнее воздействие, то остановимся более подробно на внутренних факторах.

Внутренние конкурентные преимущества предприятия достигаются и реализуются персоналом. Их можно разделить на пять групп:

• 1)    структурные, образуемые при проектировании предприятия: производственная и организационная структура, миссия, специализация и концентрация производства, уровень унификации и стандартизации выпускаемой продукции, учет и регулирование производственных процессов и пр.;

• 2)    ресурсные, образуемые при проектировании, функционировании и развитии: поставщики, доступ к качественному дешевому сырью, оптимизация эффективности использования ресурсов;

• 3)    технические, образуемые при проектировании, функционировании и развитии: патентованный товар, патентованная технология, оборудование, качество изготовления товаров;

• 4)    управленческие: функционирование систем поставки сырья «точно в срок» и управления качеством, проведение внутренней и внешней сертификации продукции и систем;

• 5)    рыночные: доступ к рынку ресурсов и рынку новых технологий, лидирующее положение на рынке, эксклюзивность товаров и/или каналов распределения, эффективная система стимулирования сбыта и послепродажного обслуживания.

Перечисленные конкурентные преимущества интегрируются в показаниях эффективности функционирования предприятия. Конкретная организация может иметь лишь несколько из перечисленных конкурентных преимуществ.

Оценить эффективность функционирования организации в целом, возможно используя показатели доходности (рентабельность продукции, производства, капитала, продаж), показатели интенсивности использования капитала (коэффициенты оборачиваемости видов ресурсов или капитала) и показатели финансовой устойчивости функционирования организации.

Чем больше организация имеет конкурентных преимуществ перед настоящими и потенциальными конкурентами, тем выше ее конкурентоспособность, эффективность, перспективность, тем выше возможность привлечения инвестиций.

Инвестиционная деятельность представляет собой процесс привлечения, оценки, распределения и использования инвестиций. Ее цели могут быть различными: расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов, приобретение новых предприятий, диверсификация в результате освоения неизведанных областей бизнеса, снижение издержек обращения по причине роста объемов производства.

Капитальные вложения осуществляются за счет различных источников финансирования, которые не исключают друг друга и могут использоваться одновременно. Основным источником финансирования капитальных вложений являются собственные средства предприятия в виде амортизации и прибыли. Уровень самофинансирования считается высоком, если удельный вес собственных источников достигает 60% и более от общего объема финансирования.

Кроме самофинансирования, большую роль играет такой источник, как рынок ценных бумаг, хотя в России он используется еще далеко не полностью. Значительная роль как источника финансирования принадлежит заемным средствам, особенно банковским кредитам.

Источником капитальных вложений могут быть ассигнования из государственного бюджета, внебюджетных фондов и иностранные инвестиции.

В условиях рыночной экономики предприятие самостоятельно определяет объемы, направления, резервы и эффективность капитальных вложений. Выбор того или иного направления вложений определяется многими обстоятельствами: инвестиционным климатом в стране, состоянием производственно-технической базы промышленных предприятий, кредитной политикой, системой налогообложения, уровнем развития законодательной базы в сфере инвестиционной деятельности.

Современные процессы развития конкуренции среди коммерческих предприятий требуют объективной оценки каждого предприятия для определения его положения на рынке и изыскания резервов повышения его конкурентных преимуществ. С этой целью предлагаем объединить экономические и неэкономические показатели, характеризующие конкурентные преимущества компаний, продуктов и услуг (в том числе инвестиционных) в единый комплекс.

К основным экономическим конкурентным преимуществам коммерческого предприятия относим показатели применимые к оценке конкурентоспособности предприятий в целом. Это позволит при необходимости сравнивать конкурентоспособность предприятия с конкурентами и позволит проанализировать его же деятельность, но в разные периоды жизненного цикла. Остальные показатели отнесем ко второй группе – дополнительные неэкономические преимущества.

Таблица 2

Показатели экономических и неэкономических конкурентных преимуществ коммерческой организации

	Экономические преимущества	Неэкономические преимущества
Конкурентные преимущества коммерческого предприятия	Размер собственного капитала	Имидж (узнаваемость, известность)
	Материально-техническая база	Доступность (охват территории, количество точек продаж)
	Основные средства	Качество продаж (уровень персонала)
	Прибыль и рентабельность	Сервис (постпродажное обслуживание)
	Патенты и уникальные установки	Наличие
Конкурентные преимущества услуг и продуктов	Цена продуктов и услуг	Ассортимент услуг и продуктов
		Качество услуг и продуктов

Выявив основные факторы и показатели конкурентных преимуществ конкретного коммерческого предприятия, руководство компании будет иметь возможность более точно сформулировать свое уникальное торговое предложение, как для потенциальных клиентов, так и для инвесторов. Это позволит привлечь дополнительные средства в развитие бизнеса и увеличить оборот продукции. Даже при пессимистично сценарии развития, когда в ходе анализа не будут выявлены конкурентные преимущества, для компании это послужит толчком и ориентиром для развития. Следующим шагом развития будет анализ потенциала компании, с целью выявления направлений для роста, усиления и привлечения финансов. Для этого необходимо повышать научный уровень управления, завоевывать новые конкурентные преимущества.