Роль нефтегазового сектора в экономике России

В настоящее время экономика Российской Федерации переживает не лучшие времена. В третьем квартале 2014 года к проблемам российской экономики, уже ставшей на путь стагнации, прибавилось еще две внешних проблемы – санкции со стороны Запада и заметное снижение цен на нефть.

Нефтегазовая отрасль представлена вертикально-интегрированными компаниями (ВИНК) и независимыми нефтяными компаниями (ННК): малыми и средними. По состоянию на 1 января 2014 года, добычу нефти и газового конденсата (нефтяного сырья) на территории Российской Федерации осуществляли 294 организации, имеющие лицензии на право пользования недрами. В том числе: 111 организаций, входящих в структуру 10 вертикально интегрированных компаний, включая Газпром, на долю которых по итогам года приходится суммарно 87,4% всей национальной нефтедобычи; 180 независимых добывающих компаний, не входящих в структуру ВИНК; 3 компании, работающие на условиях соглашений о разделе продукции [2].

Сырьевая база нефтяной отрасли формируется за счет 1500 нефтяных, нефтегазовых и нефтегазоконденсатных месторождений, из которых 800

находятся в разработке. Источниками финансирования деятельности ведущих ВИНК являются собственные средства в размере 60-90%, а также заемные средства, которые компенсируют нехватку финансовых ресурсов [3].

Значение нефтегазового комплекса для экономики России заключается в ее расположении. Как известно, свыше 60% территорий России относится к зоне Крайнего Севера и приравненных к нему территорий. На данных территориях расположено около 80% промышленных запасов нефти и почти весь добываемый газ.

Доля энергоносителей в российском экспорте на 2014 год составила 66%, если без учета газа - 55%. Мировые цены на нефть - это главный фактор, определяющий объем экспорта и крепость платежного баланса. Меньше, чем за год нефть подешевела на 44% [1]. Если в июне 2014 года стоимость нефти составляла около $115 за баррель, то сейчас она едва дотягивает до $60.

К тому времени, когда в мире начали падать цены на нефть, в отношении России были введены санкции, которые отрезали российский бизнес от глобальных финансовых рынков. Благодаря этому Россия, которая считается нефтяной страной, не может занять денег на внешнем рынке. То есть, санкции и снижение цен на нефть взаимно усиливают друг друга.

Нефть является основой российского экспорта и торгового баланса, но ее роль для экономики страны в целом гораздо скромнее. Мнение о высокой зависимости российской экономики от цены на нефть имеет происхождение из мифов о большой значимости нефтегазового сектора в производстве российского ВВП. Однако фактическая доля сектора в ВВП составляет около 20%.

ВВП России в 2014 году:

Доходы России от экспорта: 381,3

2,56 трлн долл

Нефть и нефтепродукты , млрд долл Природный газ,млрд долл

Другое, млрд долл

млрд долл

Нефть и нефтепродукты, млрд долл Природный газ, млрд долл

Другое, млрд долл

Рисунок 1. Доля нефтегазового комплекса в ВВП и экспорте России в 2014 году

Роль нефтегазового сектора важна с точки зрения финансовых потоков. Снижение цены на нефть на $10 за баррель в год ведет к ослаблению рубля на 1,5-2 рубля по отношению к доллару. На нефтегазовый сектор приходится более половины годового экспорта России, поэтому если среднегодовая цена на нефть меняется на $10 за баррель, это соответствует изменению годовых экспортных доходов на $30 млрд и профицита торгового баланса на $10-15 млрд.

При резком снижении цен на нефть, как это уже было в период с 2008 по 2009 годы, эффект сокращения торгового баланса и выпуска в нефтегазовом секторе распространяется на другие компоненты ВВП, поэтому негативный эффект составляет 0,8% ВВП на каждые $10 за баррель снижения.

В сложившейся ситуации, даже при высоких ценах на нефть экспорт стагнирует, а если сравнивать с 2013 годом, когда доходы от экспорта нефти составляли $283 млрд, а от экспорта газа – $73 млрд, российский экспорт сокращается. Поэтому рост добычи нефти в России закончился, а 2014 год стал последним годом роста добычи.

Учитывая, что темпы экономического роста сейчас минимальны, вопрос о чувствительности российской экономики к резким изменениям цены на нефть снова на повестке дня. Нефтегазовые доходы – это 50% доходов федерального бюджета и 30% доходов консолидированного бюджета. Это эквивалентно налоговым поступлениям в бюджет в размере 10% ВВП, или около $200 млрд в год. При снижении среднегодовой цены на нефть на $10 за баррель нефтяные доходы бюджета падают на $20 млрд, что эквивалентно 1% ВВП.

Однако для оценки итогового эффекта на бюджетные доходы следует учитывать изменения курса рубля и темпов роста ВВП, которые сопутствуют динамике цены на нефть.