Роль отечественных ТНК в реализации потенциала региональной экономики

Анализ тенденций развития мировой и национальной экономики становится малоэффективным без исследования новых черт функционирования рынков и их важнейших акторов – транснациональных корпораций (ТНК). Ключевыми участниками в мировой капиталистической системе являются международные по характеру функционирования корпорации развитых стран. Они обладают большой экономической мощью, уникальной и относительно устойчивой структурой функционирования и значительным объемом технологических инноваций, способны эффективно мобилизовывать и концентрировать капитал и трудовые ресурсы. Однако с конца ХХ в. конкуренцию данным компаниям составляют крупные многоотраслевые организации развивающихся стран и стран с переходной экономикой, при этом с начала XXI в. лидирующие позиции в последних крепко удерживают российские компании, завершающие трансформацию административного рынка Советского Союза в современный западный бизнес с соответствующими критериями экономической эффективности.

Особенности влияния корпораций как формы организации предпринимательской деятельности на развитие национальной и мировой экономики, движение прямых иностранных инвестиций и интернализация трансакционных издержек отражены в работах Н. Вафиной, П. Бакли, С. Хаймера, Х. Пителис, Э. Пенроуз и т.д. Институциональную природу ТНК, их влияние на внутренние и внешние средовые процессы и противоречия освещали А. Аузан, Дж. Гэлбрейт, Дж. Даннинг, Р. Коуз, С. Полонский и т.д. Деятельность крупных российских компаний и проблемы транснационализации отечественного промышленного и финансового капитала на макроуровне анализируются в работах Н. Юдиной, В. Фомичева, Н. Кузнецовой, Р. Хасбулатова, М. Терехова и т.д.

К одной из малоизученных сторон международного бизнеса можно отнести проблему взаимодействия и последствий операционной деятельности отечественных корпораций для общества, бизнеса и экономики в социально-экономических системах мезоуровня. В данном исследовании под мезоуровнем понимается уровень общественных и хозяйственных отношений регионов. В центре нашего внимания находятся явления мезоуровня российской экономики, поскольку условия хозяйствования, политические и экономические интересы акторов, социальные паттерны индивидов, инвестиционная привлекательность в федеративных государствах формируются и проявляются именно на региональном уровне. Ключевое отличие федеративных государств, к которым относится Россия, – это наличие относительно независимых субъектов Федерации, наделенных полномочиями принятия формальных норм, упорядочивающих общественные и хозяйственные отношения при определении федерацией базовых «правил игры» и ее подчиненности международным обязательствам.

Функционируя на региональных рынках, ТНК используют ресурсы для достижения собственных целей, поэтому возможно появление значимого противоречия относительно целей ТНК, акторов экономической деятельности и общественного производства в целом. Реализация противоречия, мы полагаем, связана с нарушением механизма перехода количественного фактора приращения потенциала региональной экономики в качественный, связанный со специализацией экономических агентов.

Потенциал экономики региона формируется из целей крупнейших компаний и прочих участников хозяйственной деятельности на долгосрочное развитие и определяется как возможность экономики получать ренту уже вовлеченных факторов производства и потенциально возможного вовлечения свободных ресурсов региона для концентрации добавленной стоимости. Специфика крупной фирмы, отрасль ее функционирования, спрос на факторы, необходимые для производственного процесса, количество и качество обеспечивающих операций, промежуточных продуктов и полуфабрикатов, модель взаимодействия с внешней средой определяют направления сбыта продукции, распространение капитала, деятельность малого и среднего бизнеса, формируя особый тип экономического пространства.

Кроме того, экономические агенты влияют на специализацию экономики, что обусловлено преимуществом в производстве какого-либо блага или использования ресурсов и выражается в специфичности, качестве, количестве, стоимости производства компаниями конечных или промежуточных продуктов. Экономика получает импульс развития исходя из специализации ее агентов, вместе с этим вмешательство крупной корпорации по средствам спроса на вспомогательные и обеспечивающие продукты и операции может нарушать сложившуюся специализацию экономики и модель общественного производства, снижая эффективность деятельности агентов и вовлекая ресурсы региона не с целями развития общества, а потребностями рынков сбыта, увеличивая альтернативные издержки общественного производства [1]. Таким образом, крупная транснациональная компания по средствам отраслевых и межотраслевых связей может стать искусственным препятствием перехода потенциала экономических агентов хозяйственной среды в специализацию.

Основываясь на тезисе институциональной теории фирмы Дж. Гелбрейта, указывающего на то, что целью современной корпорации является не максимизация прибыли, а устойчивое развитие [2], выраженное в стремлении к непрерывному расширенному воспроизводству, в части обеспечения долгосрочного тренда положительного приращения выручки, добавленной стоимости и нормы доходности, обеспечивающих стабильные ожидания для групп влияния внутри и вне корпоративной структуры, сформулируем базовые гипотезы для последующей проверки:

Гипотеза 1: расширенное воспроизводство отечественных ТНК в регионе создает предпосылки для формирования потенциала регионального хозяйства и специализации модели общественного производства по средствам спецификации экономических агентов на отраслях, соответствующих производству и потреблению экономических единиц корпорации.

Гипотеза 2: расширенное воспроизводство отечественных ТНК в регионе способствует выработке искусственных барьеров и ограничений в процессе перехода потенциала регионального хозяйства в специализацию рыночных агентов, не отвечающих требованиям корпоративного производства и потребления.

Сужая объект исследования, для анализа корпоративного влияния выбрали ПАО «Татнефть», ПАО «Башнефть» и соответствующие их размещению регионы – республики Татарстан и Башкортостан соответственно.

Данные фирмы целесообразно использовать в анализе, поскольку:

– компании являются транснациональными, с незначительным количеством зарубежной собственности, однако широкой ориентацией на иностранные рынки для сбыта продукции;

– по форме управления, структуре капитала и отраслевой принадлежности являются типичными и классическими для российской корпоративной среды транснационального типа;

– компании являются вертикально интегрированными, однако отсутствует замкнутая цепь создания добавленной стоимости.

Регионы целесообразно использовать в анализе, поскольку:

– являются материнскими для выбранных российских ТНК и в них сосредоточены основные производственные мощности корпораций;

– регионы являются лидерами по эмитируемым ПИИ из России, что означает широкую ориентацию экономических агентов на извлечение странового и межстранового дохода;

– в течение долгого времени не менялись политические границы, что позволяет говорить о сопоставимости статистических данных и возможности построения эконометрических моделей.

Потенциал экономики региона и относительные преимущества в производстве продуктов промышленности определяются по средствам индекса Грубеля-Ллойда:

GL^l-MA, _GL .. е[0;1] ,                     (1)

Хц + М^

где GL i - индекс Грубеля-Ллойда i-й отрасли j-го региона; X ij - экспорт группы товаров i-й отрасли j-го региона; M ij - импорт группы товаров i-й отрасли j-го региона.

Данный индекс устанавливает качество внутриотраслевой торговли и варьируется от «0» до «1», где «0» – обозначает присутствие только экспорта или импорта, и, чем ближе конечный показатель к «1», тем выше качество внутриотраслевой торговли и экспорт балансируется импортом.

Впервые данный метод был использован Н. Грубелем и П. Ллойдом [3] для определения интенсивности внутриотраслевой торговли дифференцированными продуктами в развитых странах. Позднее метод был применен для макроэкономической оценки внешней торговли развивающихся стран: на примере Китая [4] и восточноевропейских стран - кандидатов в члены ЕС [5]. Классическая интерпретация данной формулы предполагает проведение макроэкономического анализа, сопоставление и сравнение потенциала отрасли страны и ее 127

относительных преимуществ в производстве. Однако, учитывая масштабы российских регионов, их производственную и внешнеэкономическую деятельность, свободу ценообразования, политических и экономических решений, мы считаем допустимым в современных условиях использование данного подхода к определению производственного потенциала социально-экономических систем мезоуровня.

Производственная деятельность отраслей экономики в регионах сгруппирована по продуктам до двух знаков ОКВЭД. Индексы рассчитаны с 2008 по 2014 г.

Для анализа и расчетов в качестве переменных «x» выбраны:

– x 1 – GL_i отрасли «продовольственные товары и сырье» (гр. 1-24);

– x 2 – GL_i отрасли «продукция ТЭК» (гр. 27);

– x 3 – GL_i отрасли «продукция нефтехимии» (гр. 28-40);

– x 4 – GL_i отрасли «древесина и изделия из нее» (гр. 44, 47, 48);

– x 5 – GL_i отрасли «черные и цветные металлы» (гр. 72-81);

– x 6 – GL_i отрасли «машиностроительная продукция» (гр. 84-90).

В качестве переменных «у» выбраны:

– у 1 – валовая прибыль (убыток) ТНК (млн. руб.);

• –    у 2 – генерируемый поток доходов ТНК (млн. руб.);

• –    у 3 – текущие производственные расходы ТНК (млн. руб.).

Таблица 1

Индекс Грубеля-Ллойда отраслей экономики Республики Татарстан

(рассчитано автором)

Год/Показатель	x 1	x 2	x 3	x 4	x 5	x 6
2008	0,930	0,002	0,232	0,676	0,535	0,729
2009	0,979	0,002	0,258	0,559	0,703	0,729
2010	0,789	0,003	0,297	0,772	0,354	0,790
2011	0,593	0,008	0,306	0,698	0,521	0,766
2012	0,757	0,013	0,288	0,833	0,577	0,747
2013	0,586	0,005	0,340	0,718	0,455	0,579
2014	0,480	0,007	0,397	0,642	0,520	0,639

Источник: Регионы России. Социально-экономические показатели: стат. сб. / Росстат. – М., 2009-2014. URL:

Индекс Грубеля-Ллойда в производственной деятельности Республики Татарстан показывает относительное преимущество производства отраслей деревообработки, черных и цветных металлов и продуктов машиностроительной отрасли (табл. 1). Можно отметить высокую энергоемкость основных отраслей востребованной продукции региона. Низкое качество внутриотраслевой торговли региона отмечается в отрасли производства продукции топливно-энергетического комплекса за счет подавляющего значения экспорта.

Таблица 2

Индекс Грубеля-Ллойда отраслей экономики Республики Башкортостан (рассчитано автором)

Год/Показатель	x 1	x 2	x 3	x 4	x 5	x 6
2009	0,312	0,003	0,154	0,147	0,164	0,838
2010	0,397	0,001	0,312	0,107	0,322	0,833
2011	0,465	0,002	0,552	0,102	0,405	0,985
2012	0,168	0,002	0,583	0,215	0,417	0,836
2013	0,950	0,002	0,550	0,180	0,478	0,886
2014	0,951	0,002	0,495	0,111	0,733	0,926

Источник: Регионы России. Социально-экономические показатели: стат. сб. / Росстат. – М., 2009-2014. URL:

Индекс Грубеля-Ллойда в производственной деятельности Республики Башкортостан показывает относительное преимущество производства продовольственных товаров, черных и цветных металлов и продукции машиностроительной отрасли (табл. 2). Наименьшее значение индекса в отраслях производства продукции топливно-энергетического комплекса и деревообработки за счет преобладания экспорта.

Специализация экономики в производстве продуктов и выявление сравнительных преимуществ в экспорте регионов осуществляется по средствам индекса Баласса:

RCA_tj =^/^,RCA_ij Е [0;^] ,                                (2)

где RCA ij - коэффициент выявленных сравнительных преимуществ i-й группы экспортируемых продуктов промышленности j-го региона; X ij - экспорт продуктов i-й группы из j-го региона; X j - общий экспорт всех групп продуктов из j-го региона; x_a i - общий экспорт i-й группы из макрорегиона a; X_a - общий экспорт всех групп продуктов из макрорегиона а.

Данный метод введен Б. Баласса [6] для выявления сравнительных преимуществ в торговле развитых стран. За время использования он неоднократно подвергался корректировке и уточнению. Мы используем его экспортную модификацию. В России данный метод широко применяется для определения конкурентных позиций отдельных товаров на внешних рынках [7], при этом исследования в основном соответствуют макроэкономическому анализу и направлены на выявление торговых эффектов интеграции стран. Региональный уровень выявления сравнительных преимуществ представлен в работе Л. Дмитриевой [8] с целью определения направления кластеризации рыночного пространства Волгоградской области.

В качестве макрорегиона присутствия отечественных ТНК выбран Приволжский федеральный округ. При определении макрорегиона учитываются близкие географические, факторные и хозяйственные условия материнских для ТНК социально-экономических систем. Результаты индекса Баласса варьируются от «0», обозначающего отсутствие специализации экономики и сравнительных преимуществ в производстве товаров и услуг, а превышение «1» означает наличие сравнительных преимуществ и специализации экономики региона. Индексы рассчитаны с 2008 по 2014 г.

Для анализа и расчетов в качестве переменных «x» выбраны:

• -    х 7 - RCA ij отрасли «продовольственные товары и сырье» (гр. 1-24);

• -    х 8 - RCA ij отрасли «продукция ТЭК» (гр. 27);

• -    х 9 - RCA ij отрасли «продукция нефтехимии» (гр. 28-40);

• -    хю - RCA ij отрасли «древесина и изделия из нее» (гр. 44, 47, 48);

• -    хи - RCA ij отрасли «черные и цветные металлы» (гр. 72-81);

• -    х 12 - RCA ij отрасли «машиностроительная продукция» (гр. 84-90).

Таблица 3

Индекс Баласса отраслей экономики Республики Татарстан (рассчитано автором)

Год/Показатель	х 7	х 8	х 9	х 10	х 11	х 12
2008	0,283	1,368	0,500	0,125	0,039	0,728
2009	0,353	1,375	0,650	0,128	0,033	0,671
2010	0,331	1,193	0,693	0,089	0,031	0,942
2011	0,265	1,202	0,647	0,097	0,040	0,992
2012	0,277	1,207	0,651	0,088	0,079	0,868
2013	0,353	1,173	0,699	0,101	0,092	0,836
2014	0,401	1,169	0,641	0,152	0,117	1,083

Источник: Регионы России. Социально-экономические показатели: стат. сб. / Росстат. – М., 2009-2014. URL:

Экспортная специализация экономики Республики Татарстан, отмечаемая с помощью индекса Баласса, сконцентрирована в производстве и реализации продукции топливно-энергетического комплекса и машиностроения (табл. 3). При этом специализация в производстве и реализации продукции машиностроения имеет неустойчивую тенденцию, наблюдаемую только в последнем отчетном периоде. Низкое значение сравнительных преимуществ отмечается в отраслях металлообработки и изделий из древесины.

На основе полученных результатов корреляции индекса Баласса Республики Татарстан и показателей корпорации «Татнефть» можно утверждать, что подтвердилась значимость генерируемой выручки и текущих расходов деятельности ПАО «Татнефть». Доходы ТНК разнонаправленно связаны со специализацией экономики региона: положительная корреляция отмечается по отношению к индексу Баласса отрасли производства черных и цветных металлов, и обратная корреляция отмечается по отношению к производству продукции топливноэнергетического комплекса. Формирование себестоимости производственной деятельности компании напрямую связано со специализацией экономики региона в отраслях производства черных и цветных металлов и продукции машиностроения и обратно коррелирует с производством продукции ТЭК.

Составим уравнения линейной регрессии для рассчитанных индексов Баласса Республики Татарстан и показателей деятельности ПАО «Татнефть» за период с 2009 по 2014 г. по критериям высокой корреляционной зависимости (данные логарифмированы).

Таблица 4

Оценка регрессионных моделей взаимосвязи сравнительных преимуществ региональной экономики и корпоративного развития.

Зависимая переменная – данные корпоративного развития (ln)

	у 2	у 3
х 8	*** -1,38 (0,60)	-1,95*** (0,67)
х 11	0,25** (0,06)	0,27* (0,07)
Константа	-13,98 (0,15)	-14,27 (0,17)
r 2	0,94	0,94
Скор. r 2	0,90	0,91
DW-тест	2,70	2,79
F-тест	23,77 (Pr>F=0,01)	26,96 (Pr>F=0,01)

Примечание: * – значимо на 1%-ном уровне. ** – значимо на 5%-ном уровне. *** – значимо на 10%-ном уровне. В скобках указаны коэффициенты стандартного отклонения.

Полученные оценки модели у 2 являются статистически значимыми, независимые переменные объясняют 90% дисперсии зависимой переменной с 2009 по 2014 г., коэффициент при переменной х 8 составляет -1,38, коэффициент х 11 составляет 0,25. Результаты проверки качества: F-тест – значение статистики 23,77 на уровне значимости 0,01, тест DW – 2,70, критерий VIF – 1,5. Модель у 3 является статистически значимой, независимые переменные объясняют 91% изменения у 3 с 2009 по 2014 г., коэффициенты х 8 и х 11 составляют -1,95 и 0,27 соответственно, при статистической значимости на уровне 0,10 и 0,01, значение F-теста – 26,96 на уровне значимости 0,01, критерий DW – 2,79, критерий VIF – 1,5 для обоих показателей. Полученные в результате анализа данные показывают, что рост у 2 на 1% приводит к сокращению х 8 на 1,38 и росту х 11 на 0,25, в свою очередь, процентное увеличение у 3 приводит к сокращению х 8 на 0,36 и увеличению х 11 на 0,27.

Таблица 5

Индекс Баласса отраслей экономики Республики Башкортостан (рассчитано автором)

Год/Показатель	х 7	х 8	х 9	х 10	х 11	х 12
2009	0,106	1,229	0,572	0,403	0,501	1,239
2010	0,093	1,249	0,406	0,268	0,520	0,786
2011	0,922	1,253	0,445	0,307	0,419	0,658
2012	0,803	1,275	0,403	0,364	0,494	0,548
2013	0,139	1,260	0,387	0,294	0,537	0,624
2014	0,119	1,272	0,305	0,333	0,535	0,761

Источник: Регионы России. Социально-экономические показатели: стат. сб. / Росстат. – М., 2009-2014. URL:

Экспортная специализация экономики Республики Башкортостан, отмечаемая с помощью индекса Баласса, сконцентрирована в производстве и реализации продукции топливноэнергетического комплекса (табл. 5), при этом наблюдается устойчивая тенденция к сохранению существующей специализации. Низкое значение сравнительных преимуществ отмечается в продовольственных товарах.

На основе полученных результатов корреляции индекса Баласса Республики Башкортостан и деятельности компании «Башнефть» можно утверждать, что подтвердилась значимость генерируемой выручки, текущих расходов деятельности и добавленной стоимости ПАО «Башнефть». Выручка и текущие расходы ПАО «Башнефть» напрямую коррелируют с индексом Баласса отрасли «производство топливно-энергетического комплекса» и обратно коррелируют со специализацией экономики в отрасли производства нефтехимического комплекса. Специализация экономики региона в отраслях производства нефтехимического комплекса и машиностроения обратно коррелируют с показателем добавленной стоимости компании «Башнефть», увеличение которого при этом напрямую с индексом Баласса продукции топливно-энергетического комплекса.

Составим уравнения линейной регрессии для рассчитанных индексов Баласса Республики Башкортостан и показателей деятельности ПАО «Башнефть» за период с 2009 по 2014 г. по критериям высокой корреляционной зависимости (данные логарифмированы).

Таблица 6

Оценка регрессионных моделей взаимосвязи сравнительных преимуществ региональной экономики и корпоративного развития.

Зависимая переменная – данные корпоративного развития (ln)

	у 1	у 2	у 3
х 8	20,58** (8,41)	19,72* (10,86)	18,50** (10,83)
х 9	-1,73** (0,37)	-0,60** (0,72)	-0,61** (0,71)
х 12	-1,98* (0,26)	-	-
Константа	13,58 (1,60)	7,95 (1,97)	8,07 (1,96)
r 2	0,99	0,88	0,87
Скор. r 2	0,97	0,80	0,79
DW-тест	2,01	3,15	3,27
F-тест	76,73 (Pr>F=0,01)	11,22 (Pr>F=0,04)	10,44 (Pr>F=0,04)

Примечание: * – значимо на 1%-ном уровне. ** – значимо на 5%-ном уровне. *** – значимо на 10%-ном уровне. В скобках указаны коэффициенты стандартного отклонения.

Полученные оценки модели у 1 являются статистически значимыми, независимые переменные объясняют 97% дисперсии зависимой переменной с 2009 по 2014 г., коэффициенты при переменных х 8 , х 9 , х 12 составляют 20,58, -1,73, -1,98 соответственно. Результаты проверки качества: F-тест – значение статистики 76,73 на уровне значимости 0,01, тест DW – 2,01, критерий VIF для показателей х 8 , х 9 и х 12 составляет 9,2, 4,1 и 4,0 соответственно. Модель у 3 является статистически значимой, скорректированный коэффициент детерминации – 0,79, коэффициенты х 8 и х 9 составляют 18,50 и -0,61 соответственно, при статистической значимости в целом на уровне 0,05, значение F-теста – 10,44 на уровне значимости 0,04, критерий DW – 3,27, критерий VIF – 3,4 для обоих показателей. Полученные оценки модели у 2 являются статистически значимыми, независимые переменные объясняют 80% дисперсии зависимой переменной, коэффициенты при переменных х 8 , х 9 составляют 19,72 и -0,60 соответственно. Результаты проверки качества: F-тест – значение статистики 11,22 на уровне значимости 0,04, тест DW – 3,15, критерий VIF – 3,4 для обоих показателей. Таким образом, полученные данные свидетельствуют о том, что рост у 1 на 1% обусловливает увеличение х 8 на 20,58 и сокращение х 9 и х 12 на 1,73 и 1,98 соответственно, процентный рост у 3 приводит к увеличению х 8 на 18,50 и сокращению х 9 на 0,61, а рост у 2 на 1% влияет на аналогичные показатели увеличением на 19,72 и сокращением на 0,60 соответственно.

Внутриотраслевая торговля исследуемых российских регионов имеет ухудшающее смещение в сторону топливно-энергетического комплекса и продукции нефтехимии. Потенциал Республики Татарстан по качеству внутриотраслевой торговли сконцентрирован в производстве, изделий из древесины, черных и цветных металлов и продуктов машиностроения. При этом специализация по результатам индекса Баласса сосредоточена в производстве продукции топливно-энергетического комплекса и устойчивое развитие ТНК ослабляет данную специализацию и объемы межстрановой торговли, и способствует усилению сравнительных преимуществ в производстве черных и цветных металлов и машиностроении. Потенциал производственной деятельности Республики Башкортостан, согласно индексу Грубеля-Ллойда, сконцентрирован в производстве продовольственных товаров, черных и цветных металлов и машиностроительной продукции. Специализация экономики региона сконцентрирована в производстве продукции топливно-энергетического комплекса. Устойчивое развитие ТНК усиливает специализацию и сдерживает усиление сравнительных преимуществ в отраслях машиностроения и нефтехимического комплекса региона.

Выводы

Таким образом, по результатам анализа мы можем сделать вывод, что в первом случае можно наблюдать несбалансированное, но прогрессивное экономическое развитие региона вследствие устойчивой корпоративной деятельности, а во втором – проявление одного из эффектов «английской болезни», когда экономический рост ТНК ограничивает развитие социально-экономической системы и диверсификацию экономики.