Роль трансфертного ценообразования в цепочке создания ценности транснациональной корпорации

Деятельность транснациональных корпораций включает в себя множество различных процессов, последовательных и параллельных действий, в результате которых ресурсы преобразуются в потребленный продукт. Наиболее релевантным инструментом для анализа эффективности текущих процессов в ТНК, по мнению автора, является цепочка ценности, которая впервые была описана М. Портером в работе «Конкурентное преимущество». Согласно данному подходу всю деятельность компании можно разделить на отдельные процессы с целью изучения издержек и возможных источников конкурентного преимущества.

Для большинства компаний можно выделить пять групп основных видов деятельности: входящая логистика, производство, исходящая логистика, маркетинг и продажи, послепродажное обслуживание.

Кроме основных видов деятельности выделяют вспомогательные, которые обеспечивают деятельность основных этапов: разработка технологий, управление человеческими ресурсами, инфраструктура (менеджмент, финансы, бухгалтерский учет и др.) [1, с. 74].

Характерной чертой цепочки создания ценности ТНК является специализация и кооперирование в рамках единой корпорации между ее головной компанией и дочерними предприятиями, расположенными в различных странах. Каждое предприятие компании можно отнести к одному или нескольким видам деятельности, включая вспомогательные. Так один филиал может представлять собой завод – производитель продукции, другая организация – операционный центр по ведению бухгалтерского учета и составлению отчетности, третье предприятие может заниматься сбытом продукции в регионе или осуществлять исследования и разработки. В связи с этим в ходе анализа эффективность каждого предприятия ТНК должны быть применены разные методы, использованы различные показатели в зависимости от того, к какому звену оно относится. Кроме того, такая организация деятельности компании приводит к внутрикорпоративной торговле, специфика которой оказывает существенное влияние как на финансовые показатели каждого филиала, так и на финансовый результат корпорации.

Хозяйственные операции между предприятиями одной транснациональной корпорации осуществляются по внутренним ценам, отличным от внешних рыночных. С глобальной точки зрения прибыль каждого дочернего предприятия является частью общего финансового результата корпорации. Несмотря на возможность конфликта интересов разных дочерних организаций, интерес корпорации является определяющим, в связи с чем цена передачи продукции или услуг между подразделениями устанавливается с целью максимизации общих выгод компании. С помощью манипуляции трансфертным ценообразованием становится возможным использовать благоприятные и обходить негативные условия деятельности в различных странах. Основными целями трансфертного ценообразования являются:

• •    снижение таможенных пошлин,

• •    минимизация налогового бремени,

• •    репатриация финансов.

Различия в налоговом законодательстве различных стран позволяют корпорациям использовать преимущества регионов с более низкими налоговыми ставками по налогу на прибыль. Поэтому следует снижать декларируемую прибыль в странах с высокими ставками по налогам и повышать – в странах с низкими. Другими словами, при определении трансфертной ценовой политики между сестринскими предприятиями следует сравнивать налоговые ставки передающей и принимающей сторон.

Важными факторами при трансфертном ценообразовании являются правовые и налоговые аспекты вывоза капитала из стран их накопления в форме дивидендов или иностранных инвестиций. Кроме того, компании следует учитывать стратегии развития в конкретных регионах и необходимость целевого аккумулирования капитала в них.

Определенное влияние на уровень внутрикорпоративных цен оказывают различия в величине таможенных пошлин. Устанавливая более низкую трансфертную цену на товары, поставляемые в страны с высокими пошлинами, компания занижает базу для расчета обязательных таможенных платежей.

Учитывая возможности манипуляций транснациональных корпораций налогооблагаемой базой, во многих странах мира действует и постоянно совершенствуется законодательство о трансфертных ценах [3]. Разработкой международных методов регулирования ценообразования ТНК занимается Организация экономического сотрудничества и развития [4]. «Рекомендации по трансфертным ценам для ТНК и их налогообложению» не являются обязательными к применению, но выступают в качестве базы для положений налоговых законодательства многих стран. Поэтому ТНК следует также учитывать в своей политике рекомендации ОЭСР [2].

Формируя политику трансфертного ценообразования на практике, ТНК следует определить наиболее подходящий и оптимальный с точки зрения расчетов метод или их комбинацию. Также механизм внутрикорпоративного ценообразования должен учитывать все вышеизложенные аспекты с целью максимизации общей корпоративной выгоды от международной деятельности. Для избегания конфликтов между разными подразделениями следует утвердить такую политику в форме внутреннего документа, обязательного к исполнению всеми участниками ТНК. В основу подхода может быть заложен принцип максимизации совокупных выгод от транзакции и соответствие ценообразования законодательству задействованных стран и инвестиционной политики компании.

Атрибутом узла принятия решения о методе расчета трансфертной цены может быть принята цель покупки принимающей стороны. Если принимающая сторона сделки в дальнейшем планирует реализовать приобретаемый товар или услугу, то трансфертная цена рассчитывается по методу перепродажной цены. При закупке продукции или услуг для целей внутреннего потребления – по затратному. Выбор данных методов обусловлен их практической применимостью ввиду доступности исходной информации для ТНК, наличия логических взаимосвязей между данными и возможностью моделирования.

Используя современные информационные технологии, корпорации следует создать массив данных о каждой стране регистрации ее предприятий. При определении формулы расчета цены для конкретной сделки следует задать цель закупки, страну – экспортера и страну – импортера. Результатом данного запроса станет одна из формул: «Цена перепродажи – x %» или «Себестоимость + y %». Такой метод позволяет оптимизировать трансфертное ценообразование, одновременно с максимизацией совокупной выгоды учитывать требования законодательства и корпорации по отношению к различным регионам. Кроме того, данный подход является применимым на практике, так как все необходимые данные компаниям известны и ТНК активно используют в деятельности инновационные информационные технологии.

Таким образом, методология трансфертного ценообразования играет важную роль в анализе цепочки создания ценности ТНК и позволяет максимизировать общую чистую операционную прибыль корпорации за счет использования преимуществ различных условий функционирования с учетом требований законодательств и политикой деятельности компании в различных странах.