Российская промышленность в первой половине 2016 г.: нулевая динамика

Наметившаяся в начале года тенденция перехода от спада к нулевым темпам роста затронула к концу 1-го полугодия большинство сегментов реального сектора экономики. Отсутствие заметного внутреннего спроса и зависимость от иностранного оборудования и комплектующих вместе с сохранением относительно невысокого уровня доходов от сырьевого экспорта не позволяют в ближайшей перспективе ожидать существенного роста внутреннего производства. ¹

Несмотря на временное ухудшение условий торговли, наблюдавшееся в конце 2015 – начале 2016 гг., существенного спада в основных отраслях российской промышленности, в отличие от конца 2014 г., в первой половине текущего года не произошло2. Статистические показатели начала текущего года свидетельствовали, скорее, о завершении периода относительно высокой волатильности объема выпуска в реальном секторе и возможном начале периода темпов роста, близких к нулевым3. Что обуслов- лено отсутствием дополнительных негативных факторов, какими в 2014 г.

были введение санкций и контрсанкций, события на Украине, ожидания дальнейшего ухудшения условий торговли. Кроме того, конец 2015 г. был периодом постепенной стабилизации экономики и адаптации бизнеса к новым реалиям, в том числе за счет корректировки бизнес-планов и инвестиционных проектов.

Источник: Росстат, расчеты авторов.

Рис. 1. Динамика индекса промышленного производства в 2014– 2016 гг., фактические данные и трендовая компонента

Доступная на данный момент статистика Росстата4, использованная Институтом Гайдара для проведения декомпозиции и выделения трендовой составляющей рядов5 производства по отдельным секторам, позволяет ответить на вопрос, насколько устойчивым является наметившийся в I квартале переход к стабилизации уровня выпуска и нулевым темпам роста в большинстве секторов реаль- ного сектора.

Результаты расчетов показывают (см. рис. 1 ), что ситуация в промышленности в целом во II квартале 2016 г. оставалась стабильной, при этом наблюдалось медленное снижение индекса промышленного производства (99,5% в июле по отношению к марту 2016 г.).

Динамика индексов производства отдельных секторов российской промышленности, как и в I квартале, остается неоднородной, однако во все большей степени сглаживается и выходит на нулевые темпы роста (см. табл. 1 и рис. 2 ).

Таблица 1

ИЗМЕНЕНИЕ ИНДЕКСА ВЫПУСКА ПО ОТРАСЛЯМ ЭКОНОМИКИ

	си 2 ей У § га си ^ m - i & mil § S s о о о ^ ^	UD тН ^ О О гч ™ 2	1 <о цз S	2 6? <о цз S	S
Индекс промышленного производства		100,09	99,52	99,86	стагнация
Добыча полезных ископаемых	33,99	100,25	100,37	100,26	медленный рост
Обрабатывающие производства	52,50	99,88	99,59	99,78	стагнация
в т.ч.:
Производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака	17,05	100,83	100,22	100,06	стагнация
Текстильное и швейное производство	1,43	108,48	103,25	99,84	медленный рост
Производство кожи, изделий из кожи и производство обуви	0,32	102,00	98,58	99,31	медленный спад
Обработка древесины и производство изделий из дерева	2,20	100,34	99,78	99,20	стагнация
Целлюлозно-бумажное производство	3,92	100,76	99,78	99,79	стагнация
Производство кокса, нефтепродуктов	18,78 1	99,38 1	99,75 1	100,05	стагнация
Химическое производство	7,46	100,55	99,10	99,60	спад
Производство резиновых и пластмассовых изделий	2,26	104,10	103,49	100,00	рост
Пр-во прочих неметаллических минеральных продуктов	4,41	96,07	98,87	98,96	медленный спад
Металлургическое пр-во и пр-во готовых металлических изделий	17,23	97,95	97,05	98,91	спад
Производство машин и оборудования	6,24	98,71	99,43	100,94	медленный рост
Пр-во электрооборудования, эл-го и оптического оборудования	6,05	97,81	98,54	99,63	спад
Производство транспортных средств и оборудования	7,06	99,35	99,24	99,41	спад
Прочие производства	5,59 ■	91,09	94,63 1	98,32 1	спад
Электроэнергия, газ и вода	13,51	99,97	100,00	100,00	стагнация
Розничная торговля		197,37 1	98,58 1	99,75 1	спад
Оптовая торговля*		100,43	99,31	99,75	стагнация
Транспорт	■	99,70	100,65	100,49	медленный рост
Строительство		96,97	98,16	99,78	спад
Платные услуги населению*		99,60	99,52	99,77	медленный спад

* для данных отраслей расчет проводился по состоянию на июнь 2016 г.

Источник: Росстат, расчеты авторов.

Среди отраслей, которые в последние несколько месяцев демонстрируют пусть небольшие, но все же положительные темпы роста, можно выделить добычу полезных ископаемых, текстильное и швейное производство, производство резиновых и пластмассовых изделий, производство машин и оборудования.

Последствия кризиса 2014 г. для добывающего сектора оказались сравнительно незначительными (см. рис. 2 ). Несмотря на заморозку ряда инвестпроектов, в последнее время наблюдалось некоторое увеличение инвестиционной активности, способствовавшее небольшому росту.

Интереснее ситуация в текстильном и швейном производстве. В структуре затрат предприятий сектора на производство как тканей, так и продукции конечного потребления традиционно большую долю занимали затраты на оплату труда (наряду с затратами на амортизацию и техническое перевооружение). Выросший после 2014 г. курс доллара по отношению к рублю сделал привлекательным как размещение на территории России иностранных производств1, так и сотрудничество отечественных производителей с зарубежными пар-тнерами2, а также увеличил спрос на российский экспорт товаров этих производств3. Фактически все это – примеры встраивания в международные цепочки создания добавленной стоимости, которое приводит к росту внутреннего выпуска, отражающемуся в повышении индекса производства отрасли.

Обратную динамику на протяжении всего 1-го полугодия 2016 г. демонстрирует металлургическое производство. Падение объемов выпуска в этой отрасли, согласно мнению экспертов4, связано, в первую очередь, со снижением внутреннего спроса (падение объемов строительства и промышленного производства в целом), а также введением антидемпинговых пошлин и санкций со стороны Евросоюза5, что не позволило отечественным металлургам реализовать конкурентное преимущество, возникшее за счет снижения доли рублевых затрат в конечной долларовой цене товара после ослабления рубля (как это произошло в случае текстильного производства).

В машиностроительных секторах в целом, включая производство электрооборудования и транспортных средств, продолжается спад производства, связанный как со снижением общего уровня спроса на их продукцию, так и с достаточно высокой зависимостью от подорожавших в результате изменения курса рубля оборудования и комплектующих иностранного производства. Небольшой рост выпуска в последние месяцы наблюдается только в производстве машин и оборудования, однако, по

Добыча полезных ископаемых

% к июню

СП CL g CL 2 ^^Ш^^^ГОСП CL g CL 2 vfflKKO!roCnCL§CL I СП С ^^гоННОХТСП С ^^гоННОХТСП с

КФ ГО         I 5 I Ф К Ф ГО         I 5 I Ф К Ф го

-е-           ФО с£-е-           ФО с£-е-

Оборот розничной торговли

% к июню

Грузооборот транспорта

факт тренд

% к сентябрю 2014 г.

^^£^^

Оборот оптовой торговли

% к июню

2014 г.

сп cl g Cl ² tacccracncLg Cl ² tacccracncLg Cl

I сп с ^^гоннохтсп с ^^гоннохтсп с

КФ ГО          х 5 I Ф К Ф ГО          I к х Ф к Ф го

-Q-                 ф О с£ -Q-                 ф О с£ -9-

Объемы строительства

Источник: Росстат, расчеты авторов.

Рис. 2. Динамика индексов производства по секторам в 2014–2016 гг., фактические данные и трендовая компонента всей видимости, он носит лишь восстановительный характер1. Меры государственной поддержки в транспортном машиностроении2, судя по динамике индексов производства, на данный момент результатов не принесли.

Другие важнейшие отрасли также практически не демонстрируют роста: продолжается спад в розничной торговле и строительстве, стагнирует оптовая торговля, небольшой прирост заметен лишь в объемах транспортных перевозок (см. табл. 1 и рис. 2 ).•