Сигналы кризисных явлений, способных привести к банкротству предприятий

Банкротство предприятий в современных условиях развития экономики явление довольно частое. Для экономики государства характерно цикличное развитие, когда периоды подъема сменяются периодами спадами, что обусловлено повышением концентрации рынка и усилением конкурентной борьбы. Таким образом, экономика страны не находится в стабильном положении.

Отсутствие стабильности в экономической среде обусловливает принятие решений в условиях неопределенности. В свою очередь это может привести к нестабильности в работе предприятия, угрозе его банкротства или прекращению деятельности. Порядка 80% компаний на сегодняшний день в подобных условиях оказались неспособными продолжать свою деятельность и вынуждены были покинуть рынок.

Рассматривая вопрос несостоятельности (банкротстве) организаций на макроуровне, следует отметить, что данное негативное явление в экономике препятствуют нормальному ее развитию, т.к. нарушение социально-политической стабильности создает предпосылки напряженности в обществе, обусловленную потерей рабочих мест, сокращением налоговых поступле- ний как в федеральный, так и в местные бюджеты и т.д.

Принимаемые управленческие решения менеджментом организации, должны быть обоснованными и взвешенными, направленными на стабилизацию финансовой устойчивости, как основного фактора и критерия предупреждения банкротства.

В этой связи трудно переоценить значение анализа и диагностики финансовохозяйственной деятельности организации, базой которого является бухгалтерская финансовая отчетность, поскольку полученные результаты представляют собой ту информацию, на основе которой строится разработка ее финансовой и экономической политики.

На наш взгляд, наиболее уязвимым звеном в общей теории управления финансово-хозяйственной деятельностью организации является именно диагностика (прежде всего диагностика банкротства). Это объясняется, прежде всего, тем, что в данный момент, диагностика финансового состояния и банкротства, практика применения существующих методов и приемов, претерпевает определенные разногласия теоретического плана, характеризующиеся неоднозначностью понимания экономиче- ской сущности диагностики, стоящих перед ней целей [1, с. 169].

Применительно к хозяйствующему субъекту диагностика является аналитической процедурой и призвана выявлять основные отклонения фактического экономического состояния организации от нормального, стабильного состояния.

Основная цель диагностики – оценка уровня финансового состояния организации на основе наблюдаемых тенденций, а также и разработка мер по ее финансовому оздоровлению.

На основе данных анализа финансовоэкономического состояния организации осуществляется разработка почти всех направлений финансовой и хозяйственной политики предприятия, и от того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Качество же финансового анализа зависит, прежде всего, от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской финансовой отчетности, а также от качества аналитического исследования и профессионализма менеджмента, принимающего соответствующие управленческие решения в области финансового оздоровления, предрасположенной к банкротству организации.

Важнейшим, на наш взгляд, критерием предрасположенности организации к несостоятельности (банкротству) по-прежнему остаются два экономических показателя: коэффициент текущей ликвидности (критериальное значение от 2 до 2,5) и коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (критериальное значение 0,1). Первый показывает возможность погасить краткосрочные обязательства текущими активами, а второй – невозможность менее 10% финансирования текущих активов заемными средствами. Эти два показателя не только характеризуют платежеспособность организации, но также являются критерием преднамеренного (фиктивного) банкротства организаций [1, c. 166].

Рассмотрим факторы, приводящие к возникновению кризиса на уровне хозяйствующих субъектов. Начнем с внешних. Прежде всего это: несбалансированная де- нежно-кредитная и бюджетно-налоговая политика, неудовлетворительная структура доходов и затрат населения, нестабильность функционирования базовых политико-правовых институтов, отставание в научно-техническом развитии, конкуренция. К внутренним факторам можно отнести ошибки в производственной, финансовой, маркетинговой стратегии, нерациональное использование ресурсов, непрофессиональный менеджмент, низкий уровень организационной и корпоративной культуры [2, с. 111].

Грань между созидательным и разрушительным в кризисной ситуации крайне размыта, что обусловлено комплексностью и системностью явления. Антикризисное управление призвано не бороться с кризисами как явлением, а призывает к использованию инструментов планирования, прогнозирования кризисных ситуаций и заблаговременному принятию соответствующих мер [3, с. 6].

Формирование антикризисной стратегии на предприятии – это искусство. Любой антикризисный план следует начинать с тщательного всестороннего анализа ситуации, с изучения внешних и внутренних факторов, финансового положения, оценки платежеспособности, вероятности банкротства [3, с. 7].

Понятно, что главным является кризисное состояние финансов в организации. Оно требует от менеджеров проведения целого комплекса особых мероприятий для преодоления ситуации. Тут уже менеджмент предприятия приобретает особую роль. Она заключается в условиях работы, сугубо отличных по сравнению с нормальным состоянием и работой организации. Найти их непросто. Но правильное использование доступных средств и разработка необходимых в конкретной ситуации действий могут позволить перейти от спада к развитию и запланированному темпу роста финансовых показателей [2, с. 111].

Одним из актуальных вопросов для руководителей предприятий является профилактика банкротства, позволяющая мобилизовать все ресурсы для предотвращения или смягчения кризисных явлений.

Руководителям предприятий необходимо разработать комплекс мер профилактики, которые будут использованы в конкретных обстоятельствах.

Своевременное выявление признаков наступления кризиса на предприятии выступает основным средством предупреждения возникновения кризиса.

К признакам наступления кризисных явлений, способных привести к банкротству предприятия, можно отнести:

• -    недостаточная диверсификация деятельности, то есть чрезмерная зависимость сегодняшнего и будущего результата от узкой номенклатуры товаров, какого-либо проекта, от видов активов и т.д.;

• -    потеря ключевых партнеров или ухудшение взаимоотношений с ними;

• -    недооценка или невозможность постоянного технического и технологического обновления производства, повышения квалификации персонала;

• -    малоэффективные долгосрочные соглашения с поставщиками, потребителями продукции и кредиторами;

• -    ставка на успешность и прибыльность нового успешного, но рискованного проекта;

• -    появление сильных конкурентов на том же сегменте рынка;

• -    неблагоприятные изменения в портфеле заказов, потери долгосрочных заказов;

• -    неритмичность производства, вынужденные простои;

• -    изменение цены капитала и использование новых финансовых источников на относительно невыгодных условиях;

• -    высокий удельный вес брака и возврата продукции;

• -    использование краткосрочных займов для финансирования долговременных проектов в больших объемах;

• -    увеличение запасов без соответствующего роста производства [4, с. 71-72].

Оценка кризисного состояния предприятия проводится в несколько этапов.

Первый этап заключается в формировании основных целей, которые необходимо достичь в процессе оценки. Основные цели могут включать определение глубины кризиса, разработку мероприятий по его преодолению, оценку общего состояния организации, минимизацию негативных последствий кризисных явлений в финансовой сфере деятельности, недопущение банкротства предприятия.

На этапе получения информации, необходимой для осуществления анализа, анализируется внешняя и внутренняя среда функционирования предприятия, изучаются финансовые и бухгалтерские отчеты.

На втором этапе выбирается метод оценки кризисного состояния. Выбор метода зависит от тех целей, которые стремится достичь предприятие в результате оценки.

Существующие методы оценки предполагают оценку внутренних факторов деятельности предприятия, в связи с чем масштабы кризисного состояния определяются не точно.

Оценка кризисного состояния с использованием метода, предложенного учеными, предполагает оценивание посредством набора показателей, сгруппированных в три блока, которые включают в себя факторы микросреды и макросреды, а также финансово-экономические показатели.

Предложенный метод оценки кризисного состояния прост и может быть использован в любой отрасли народного хозяйства, учитывая современное экономическое состояние государства.

Факторы макросреды, используемые для оценки, включают в себя общие факторы, воздействующие на протекание кризиса на предприятии.

На текущее финансовое положение предприятия воздействует динамика ВНП, объема промышленного производства, темпов роста или снижения производства и потребления товаров и услуг, национального состояния, а также такие средние величины как, доход на душу населения, расход на душу населения, средняя производительность труда.

Результаты анализа факторов микросреды лежат в основе разработки и внедрения инструментов для антикризисного управления.

К факторам микросреды относят объемы производства и потребления, рыночные цены, объемы затрат на производство, объемы выручки от продаж, показатели эффективности функционирования предприятия.

В основе адекватного определения уровня кризисных явлений и разработки антикризисной стратегии лежит оценка финансово-экономических показателей, характеризующих способность финансирования предприятием своей деятельности. При анализе финансового состояния предприятия осуществляется оценка его имущественного состояния, финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности, деловой активности.

В настоящее время заслуживает внимание матричный метод рейтинговой оценки финансового состояния экономических хозяйствующих субъектов, суть которого состоит в сравнении исследуемых организаций с «эталонным» предприятием. Аналитики сходятся во мнении, что данный метод применим лишь для сравнения исследуемой организации с «эталонном», позволяющим выявить конкурентные ее преимущества, определить рейтинг, что не позволяет, однако, судить о финансовом состоянии и уровне эффективности деятельности [1, c. 172].

Посредством усовершенствованного метода оценки кризисного состояния можно оценить его масштаб более точно. Различают легкое, глубокое, катастрофическое кризисное состояние.

Этап разработки мер, направленных на выход предприятия из кризисного состояния, предполагает выбор наиболее эффективных способов укрепления финансового положения и недопущения банкротства.

Завершает алгоритм оценки кризисного состояния определение эффективности разработанных антикризисных мер, оценка достижения поставленных целей и задач антикризисного управления.

Выявление кризисных явлений на начальной стадии является важнейшей задачей антикризисного управления. Обнаруженные кризисные явления в латентном состоянии позволяют руководителю локализовать кризисную ситуацию и вывести предприятие из кризиса с меньшими временными и материальными затратами.

Однако, не существует общих, универсальных схем и процедур антикризисных мероприятий, действующих абсолютно во всех предприятиях. Как предприятия отличаются индивидуальными особенностями, так и антикризисные мероприятия для каждого предприятия индивидуальны.

Среди общих мер по преодолению кризиса можно назвать:

• -    выявление слабых мест предприятия, наилучшим способом оценки стратегического положения компании считается SWOT-анализ. Его сильная сторона – это оценка потенциала предприятия, а также выводы о возможностях отражения угроз и необходимости тех или иных стратегических изменений [2, с. 112];

• -    выработку и внедрение профилактических мер, предупреждающих возникновение и развитие выявленных проблем;

• -    определение списка лиц, ответственных за контроль над текущей ситуацией и изменениями, происходящими в ней;

• -    применение методов и способов эффективного антикризисного управления, накопленного предприятиями, успешно преодолевшими подобную ситуацию.

Хотелось бы отметить, что даже благополучно функционирующая организация может оказаться под угрозой кризиса, поскольку социально-экономическая система, в которой функционирует организация, развивается циклично. Руководство предприятия должно быть готово принять решительные меры, предотвращающие возникновение кризиса или, в случае возникновения кризисной ситуации, позволяющие эффективно и с малыми потерями вывести предприятие из кризиса.

От руководителей и специалистов в сфере антикризисного управления требуется разработка предупреждающих и опережающих мер, направленных на недопущение возникновения и развития кризисной ситуации. Данные меры должны включать в себя прогнозирование ситуации и внедрение профилактических мероприятий.

Важно подчеркнуть, что без четкой формулировки проблем, вызвавших кризис на предприятии, без их осознания нельзя приступать к разработке антикризисных мероприятий предприятия [5, с. 306].

В случае, когда симптомы наступления кризиса были упущены, необходим алгоритм действий, посредством которого будут определены основные направления антикризисного управления. Его целью является сокращение до возможного минимума негативных последствий и использование позитивных последствий сложившейся ситуации.

Поскольку любая организация представляет собой открытую систему, на любой стадии ее развития она подвержена риску возникновения кризисной ситуации. Постоянный анализ текущей деятельности сотрудников, формирования лояльного корпоративного климата, что создаст прочный фундамент сложившихся бизнес-процессов, устойчивый к нестабильностям различного рода [3, с. 6].

Для каждого предприятия пути выхода из кризиса индивидуальны, не существует единого действенного механизма, работающего абсолютно для всех предприятий. В этом аспекте основной задачей менеджмента становится правильное и своевременное распознавание симптомов зарождающегося кризиса и разработка комплекса мер, позволяющих нормализовать си- предприятия позволит своевременно вы- туацию и тем самым повысить деловую явить симптомы начинающегося кризиса на предприятии и тем самым снизить по- следствия прохождения кризисного состояния. Систематический анализ показателей деятельности предприятия позволяет, как предотвратить возникновение кризисной ситуации, так и выйти из нее с ма- лыми потерями, в тех случаях, когда предотвращение кризиса невозможно.

Перспективным видится направления антикризисного управления на предприятиях и в организациях с позиции использования превентивных мер, в том числе инструментов нематериальной мотивации активность предприятия.

Необходимо также отметить, что, хотя интерес к вопросу методики прогнозирования банкротства не угасает, в последние годы публикации на эту тему практически прекратились. Вероятно, это можно объяснить тем, что наиболее удачные модели, которые удовлетворяют сегодняшним потребностям прогнозирования возможного банкротства, представляют собой инстру- мент конкурентного преимущества организаций, а также консалтинговых и аналитических фирм и являются коммерческой тайной.