Синдицированное кредитование в перечне правовых механизмов развития инновационной предпринимательской деятельности

DOI:

Создание системы правового регулирования инновационной деятельности, способной упорядочить процессы совершенствования научной и технической базы страны с последующим выходом на мировой рынок высокотехнологичной продукции, а также обеспечить поддержку со стороны государства наукоемких сфер национальной экономики, необходимо с целью повышения экономического роста страны в целом [5, с. 136]. Обозначенные процессы требуют адекватного правового сопровождения.

Распоряжением Правительства РФ от 8 декабря 2011 г. утверждена Стратегия инновационного развития Российской Федерации на период до 2020 г. [9], которая задает долгосрочные ориентиры развития субъектам инновационной деятельности, в числе которых прежде всего органы государственной власти всех уровней, научно-исследовательский и предпринимательский сектор.

Важнейшими субъектами инновационной предпринимательской деятельности являются банки. Однако, к сожалению, на сегодняшний день не приходится говорить об их эффективном развитии как участников инновационной предпринимательской деятельности.

В условиях национального экономического и мирового финансового кризиса нельзя отрицать необходимость поступательного инновационного развития банковской системы России.

Развитие синдицированного кредитования на банковском рынке России

Кредит выступает одним из необходимых средств, способствующих благоприятному развитию инновационной предпринимательской деятельности. При этом зачастую для финансирования инновационных проектов требуется достаточно крупная сумма (от 500 млн руб. и выше), которую один банк не в состоянии предоставить заемщику. В подобном случае для кредитования коммерческие банки объединяются в группу – синдикат (консорциум) и совместно предоставляют заемщику требующуюся сумму – синдицированный (консорциальный) кредит.

В международной практике синдицированное кредитование является достаточно распространенным явлением, в отличие от нашей страны, для которой данный правовой институт в полной мере еще не освоен законодателем.

В настоящее время в России правовая регламентация синдицированного кредитования практически отсутствует [3; 4].

Решением данной проблемы является, на наш взгляд, закрепление специальной нормы в ГК РФ, посвященной синдицированному кредиту. Подобная инициатива уже имела место, однако ввиду того, что законопроект был не в полной мере проработан, содержал неоправданные ограничения для гражданского оборота, он не был внесен в Государственную Думу РФ [8].

В зарубежных странах существует законодательная база, направленная на урегулирование института синдицированного кредитования, а также разработанная Лондонской ассоциацией кредитного рынка (LMA) и повсеместно используемая на практике унифицированная форма договора синдицированного кредитования.

Длительное время в нашей стране отсутствовала стандартная документация по оформлению синдицированного кредита, что существенно затрудняло использование данной формы кредитования, в том числе для целей финансирования инноваций. Лишь в феврале 2015 г. Комитетом по синдицированному кредитованию Ассоциации региональных банков России была разработана и представлена стандартизированная документация по синдицированному кредитованию.

Использование в правоприменительной практике стандартизированной документации упростит порядок заключения договора о предоставлении синдицированного кредита, а также уменьшит правовые риски для сторон договора.

В условиях отсутствия полноценной нормативной базы, регламентирующей отношения, связанные с синдицированным кредитованием, в отечественной науке ведутся дискуссии о сущности и правовой природе договора синдицированного кредитования [6, с. 70, 79], а также о наличии множественности лиц в обязательстве на стороне кредитора [7, с. 11, 69].

Развитие рынка синдицированного кредитования на текущем этапе развития экономики особенно важно для региональных банков и компаний, так как данный механизм имеет ряд преимуществ, по сравнению с обычными двусторонними займами, как для банка-кредитора, так и для заемщика.

Среди преимуществ синдицированного кредитования для хозяйствующего субъекта-заемщика следует отметить возможность увеличения суммы кредита и сроков кредитования, упрощение процесса оформления кредита.

Наряду с очевидными преимуществами синдицированное кредитование имеет и некоторые недостатки, такие как предъявление особых требований к финансовому состоянию хозяйствующего субъекта-заемщика (обычно они фиксируются в договоре), а также наличие существенных ограничений, налагаемых на коммерческую деятельность заемщика [2].

Анализируя текущую ситуацию на российском рынке синдицированного кредитования, следует отметить, что основной проблемой в данной сфере является новизна синдицированного кредита как банковского продукта для российского рынка.

Следствиями правового вакуума, отсутствия общепринятой процедуры кредитования, единых критериев оценки заемщика / поручителя / гаранта, существующих рисков нарушения валютного законодательства являются нераспространенность данной формы кредитования и несформирован-ность практики заключения подобных договоров в нашей стране, что приводит к тому, что большинство сделок оформляется с использованием регулирования на основе английского права.

Выводы

Проведенный анализ позволил сделать некоторые выводы:

Во-первых, в отличие от зарубежных стран, где преддоговорному этапу заключения основного договора синдицированного кредитования уделяется огромное внимание, российская практика, к сожалению, проводит подобную подготовку с меньшей тщательностью.

Во-вторых, процедура заключения договора синдицированного кредитования не урегулирована российским законодательством на должном уровне. Решением данной проблемы является внесение соответствующих изменений в отечественное законодательство с учетом опыта правового регулирования, суще- ствующего в европейских странах, в частности, в Великобритании.

В-третьих, очевидно, что институт синдицированного кредитования является финансовым инструментом, с помощью которого возможно решить проблемы, связанные с недостатком финансирования инновационных отраслей науки в нашей стране. Создание нормативной правовой базы для регламентации механизмов синдицированного кредитования инновационной деятельности расширит сферу его использования, а предоставление минимальных гарантий со стороны государства выступит фактором, снижающим риски сторон по сделке.