Система ключевых показателей устойчивости торговой организации

На сегодняшний день значимость торговли в России как оптовой, так и розничной имеет высокий уровень. Стоит заметить, что данная оценка обусловлена за счет присутствия малых и средних предприятий на рынке торговли, а некоторые предприятия-гиганты, в свою очередь, имеет свой вес на мировом рынке.

Связи с этим в условиях изменяющейся среды на торговом рынке, могут возникать сложности для обеспечения финансовой устойчивости организации. Проблема финансовой устойчивости организации оказывает влияние на развитие, на платежеспособность, что в конечном итоге может привести к ее банкротству. Соответственно, инвесторы отдадут свои средства предприятию с более высоким уровнем финансовой устойчивости.

Понятие «финансовой устойчивости» имеет широкий спектр значений среди российский авторов. Далее будут представлены, по нашему мнению, определения, наиболее полно раскрывающие проблему финансовой устойчивости предприятия.

Так, по мнению А.Д. Шеремета и Р.С. Сайфулина представляют финансовую устойчивость предприятия как определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность [1]. В.Г. Когденко характеризует финансовую устойчивость как определенные пропорции ме- жду отдельными группами активов и пассивов, а также возможностью поступательного развития организации без угрозы возникновения кризисных ситуаций [2].

Савицкая Г.В. раскрывает проблему финансовой устойчивости предприятия следующим образом: «Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска» [3].

Финансовую устойчивость торговой организации можно представить как следствие эффективного формирования, распределения и использования финансовых ресурсов, которое в дальнейшем обеспечивает развитие торговой организации на основе роста прибыли и капитала, а также сохранения платежеспособности при соразмерном использовании заемного капитала.

Оценку финансовой устойчивости торговой организации следует проводить по нашему мнению с помощью системы ключевых показателей устойчивости. Ограниченное и небольшое количество ключевых показателей финансовой устойчивости позволит оперативно реагировать на текущую ситуа- цию, а также избежать излишней трудоемкости и исключить неточные выводы.

В современной экономической литературе многие авторы предлагают различные показатели для оценки и диагностики финансовой устойчивости, поэтому систематизация ключевых показателей устойчивости для торговой организации поможет сбалансировать деятельность компании и избежать убытков [4].

Система ключевых показателей устойчивости торговой организации включает следующие группы показателей: ликвидности; финансовой устойчивости; рентабельности и деловой активности. Данные показатели приведены в таблице.

Рассчитанные значения коэффициентов сравниваются с нормативами или рекомендуемыми (оптимальными) значениями, сопоставляются с аналогичными показателями других организаций (основных конкурентов), изучается динамика коэффициентов за отчетный период и более продолжительный период.

При оценке финансовой устойчивости торговой организации внимание акцентируется на показателях прибыльности. Анализ прибыльности торговой деятельности проводится с целью ее достаточности для продолжения успешного функционирования предприятия, в том числе своевременного и полного покрытия расходов, связанных с невозвратом активов, формированием внутренних торговых источников для осуществления затрат на развитие и повышение конкурентоспособности.

Важный показатель прибыльности – рентабельность активов. Рост данного показателя должен оцениваться как свидетельство повышения эффективности использования торговым предприятием имеющихся активов. Но при этом следует иметь в виду, что слишком высокое его значение может сигнализировать о повышении степени рисков, сопряженных с размещением предприятием своих активов. Низкая норма прибыли активов свидетельствует о консервативной политике и чрезмерных операционных расходов.

Также, не следует забывать еще об одном важном аспекте анализа финансовой устойчивости – структурный анализ баланса (горизонтальный и вертикальный). Качественный структурный анализ баланса позволит выявить тенденции развития торговой организации, которые не всегда можно увидеть при использовании системы ключевых показателей [5].

Конечная цель проведения анализа – получение достоверной картины относительно текущего финансового положения организации, тенденции ее изменения и прогноза на будущее, в том числе при возможном неблагоприятном изменении внешней среды [6].

Таблица 1. Система ключевых показателей устойчивости торговой организации

Субъекты бизнеса, составляющие основу современной экономики, должны владеть соответствующим аналитическим инструментарием, что позволяет принимать объективные управленческие решения и сформировать стратегию устойчивого развития компании [7].

Практическая значимость применения рассмотренных показателей обусловлена тем, что финансовое состояние является основным перспективным критерием надежности хозяйствующего субъекта как коммерческого партнера [8].