Систематизация методов анализа финансовой устойчивости организации

Среди современных экономических исследований достаточно много посвящено методическим вопросам анализа и оценки финансовой устойчивости организации. Были проанализированы труды таких авторов, как И.А. Лисовская, В.Р. Банк, В.В. Бочарова, А.В. Тараскина, Т.С. Новашина, Н.А. Никифорова, Е.С. Стоянова, Л.Т. Гиляровская, А.А. Пешкова и других, где были рассмотрены различные подходы и методы анализа финансовой устойчивости организации [1, 2, 3]. На наш взгляд, их можно систематизировать в соответствие со следующей группировочной структурой (рисунок 1).

Таким образом, выделяются 3 группы оценочных методик для анализа финансовой устойчивости компании, в том числе:

• -    Методики, основанные на применении абсолютных показателей.

• -    Методики, основанные на применении относительных показателей или коэффициентов.

• -    Комбинационные (гибридные) методы, где может быть одновременное применение разных методов и экспертных оценок.

  Методики анализа и оценки финансовой устойчивости компании

  

  Комбинационные (гибридные) методы

  Методики, основанные на применении относительных показателей, или коэффициентов

  Методики, основанные на применении абсолютных показателей

  
  
  

  Сравнительные методы

  Рейтинговые методы

  Методы интегральной оценки

  
  

Рисунок 1. Систематизация методов анализа финансовой устойчивости организации

Также предлагается группировка по трем признакам методик, основанных на применении относительных показателей или коэффициентов.

Изучив методический инструментарий анализа финансовой устойчивости организации [4], можно выделить некоторые недостатки, присущие выделенным группам методов, а именно:

• -    если применяются методики, основанные на абсолютных показателях, для анализа финансовой устойчивости, то затруднено дальнейшее сравнение финансового состояния одной компании с другой (большое количество показателей и трудность в выборе приоритетных для проведения анализа финансовой устойчивости; высокие показатели корреляции отдельных показателей, что может искажать итоги анализа финансовой устойчивости; статический характер показателей; использование унифицированных нормативных значений, не учитывающих специфику отрасли и другое);

• -    если применяются методики, основанные на интегральных показателях или рейтинговой оценки для анализа финансовой устойчивости, то здесь недостатком можно выделить необоснованность состава и веса показателей, определения рейтингового коэффициента и другое.

Следовательно, можно сделать вывод, что существующие методики анализа финансовой устойчивости организации недостаточно проработаны в разрезе методической оценки и прикладной проблематики.

Также, на наш взгляд, при разработке методической концепции анализа финансовой устойчивости, нивелирующей выделенные недостатки можно использовать методику оценки финансовой устойчивости организаций, в основе которой будет интегральный показатель с балльной оценкой.

Также при разработке содержания методики необходимо руководствоваться следующими принципами: адекватности, научности, системности, адаптивности, экономичности, комплексности, сопоставимости, достоверности и других [3, 5]. А кроме принципов в основе методики должна лежать совокупность методов, в том числе таких, как: метод разработки системы показателей, методы анализа финансового состояния компании, метод финансовых коэффициентов, метод сравнения, нормативный метод, метод балльной оценки.