Систематизация основных показателей (коэффициентов) финансового состояния
Автор: Назаренко В.С.
Журнал: Экономика и социум @ekonomika-socium
Рубрика: Основной раздел
Статья в выпуске: 7 (50), 2018 года.
Бесплатный доступ
Финансовое состояние предприятия выражается в образовании, размещении и использовании финансовых ресурсов (денежных средств, кредитов, займов и др.) и характеризуется обеспеченностью ими для осуществления производственной, коммерческой и других видов деятельности. Поэтому рассмотрим основные показатели, используемые для оценки финансового состояния.
Финансовое состояние, ликвидность, финансовая устойчивость, платежеспособность, рентабельность
Короткий адрес: https://sciup.org/140239508
IDR: 140239508
Systematization of key indicators (coefficients) of the financial state
The financial condition of the enterprise is expressed in education, placement and use of financial resources (money, the credits, loans, etc.) and is characterized by security with them for implementation production, commercial and other kinds of activity. Therefore we will consider the key indicators used for assessment of a financial state.
Текст научной статьи Систематизация основных показателей (коэффициентов) финансового состояния
Финансовое состояние предприятия неразрывно связано с основными показателями его производственно-хозяйственной деятельности и характеризует конечные ее результаты.
Анализ финансового состояния предприятия позволяет выявить внутрипроизводственные резервы увеличения собственных финансовых ресурсов для нормализации его производственно-хозяйственной деятельности [1, С. 205].
Важнейшим показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия, является ликвидность средств предприятия. Ликвидность оборотных активов предприятия определяется в днях (периодом времени, необходимого для превращения их в денежные средства; чем короче период времени, тем выше ликвидность актива). Система относительных показателей ликвидности организации представлена в таблице 1.
Таблица 1 - Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности организации
|
Показатель |
Экономическое содержание |
Формула расчета |
Рекомендуемое значение, тенденция |
|
Коэффициент текущей (общей) ликвидности |
Соотношение оборотных средств и текущих обязательств |
К тл = АО / КО |
> 1,5-2. Кредиторов удовлетворяет коэффициент больше 2 |
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
Степень покрытия текущих обязательств при условии полной ликвидации дебиторской задолженности |
К бл = (НЛА+БРА) / / КО |
> 0,7-1. Нормативное ограничение означает, что денежные средства и предстоящие поступления должны покрывать текущие долги |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Удельный вес источников финансирования, которые организация может использовать длительное время |
К ал = (НЛА) / КО |
> 0,1-0,5. Нормативное ограничение означает, что каждый день подлежат погашению 10% краткосрочных обязательств предприятия |
К группе относительных показателей финансовой устойчивости относятся коэффициенты капитализации, автономии, устойчивости, обеспеченности собственными средствами, финансирования, заемных средств, маневренности. Система относительных показателей финансовой устойчивости организации представлена в таблице 2.
Таблица 2 – Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости коммерческой организации
|
Показатель |
Экономическое содержание |
Формула расчета |
Рекомендуемое значение, тенденция |
|
Коэффициент капитализации (финансового левериджа, риска, финансовый рычаг) |
Соотношение заемного и собственного капитала |
К к = ЗК / СК |
К ≤ 1,0 - 1,5 |
|
Коэффициент автономии (финансовой независимости, собственности) |
Степень формирования активов предприятия за счет собственного капитала |
К 1 = СК / ВБ |
≥ 0,5-0,7. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости |
|
Коэффициент финансовой устойчивости (постоянного актива) |
Удельный вес источников финансирования, которые организация может использовать длительное время |
К 2 = (СК + ДО) / ВБ |
≥ 0,6-0,7. Чем выше коэффициент, тем выше финансовая устойчивость |
|
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (обеспеченности собственными средствами) |
Доля оборотных активов, финансируемых за счет собственных средств |
К 3 = (СК - ВА) / ОА |
Нижняя граница коэффициента ≥0,1. |
|
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами |
Степень обеспеченности запасов собственным капиталом |
К 4 = (СК - ВА) / З |
≥ 0,6-0,8 |
|
Коэффициент финансирования |
Какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных |
К ф = СК / ЗК |
≥ 1,0 |
|
Коэффициент заемных средств (финансовый рычаг) |
Отношение суммы обязательств предприятия к объему имущества в денежном выражении |
К зк = ЗК / ВБ |
≤ 0,3 – 0,4 |
|
Коэффициент маневренности собственного капитала |
Часть собственного капитала, вложенного в оборотные средства |
К 5 = (СК – ВА) / СК |
≥ 0,2 – 0,5. Чем ближе значение к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра |
Показатель «степень платежеспособности общая» характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.
Показатель «степень платежеспособности по текущим обязательствам» характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед его кредиторами.
Система относительных показателей платежеспособности организации представлена в таблице 3.
Таблица 3 – Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки платежеспособности организации
|
Показатель |
Экономическое содержание |
Формула расчета |
Рекомендуемое значение |
|
Степень платежеспособности общая |
Отношение суммы заемных средств к среднемесячной выручке |
К по = ЗК / Выр |
≤ 1,5 |
|
Степень платежеспособности по текущим обязательствам |
Отношение текущих заемных средств к среднемесячной выручке |
К пто = КО / Выр |
≤ 0,8 |
Рентабельность – относительный показатель, который обладает свойством сравнения. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности, прибыльности.
Рентабельность отражает уровень прибыльности и доходности . Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают конечные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.
Показатели рентабельности – это относительные показатели или коэффициенты, в которых сумма прибыли сопоставляется с каким-либо другим показателем, отражающим условия хозяйствования. [2, С. 291-292].
Основные показатели рентабельности деятельности коммерческой организации представлены в таблице 4 [3, С. 7-11].
Таблица 4 – Коэффициенты рентабельности, применяемые для оценки финансового состояния организаций
|
Показатель |
Экономическое содержание |
Формула расчета |
|
Рентабельность активов |
Эффективность использования имущества коммерческой организации |
Ра = П = —П— а А ОА + ВА |
|
Рентабельность собственного капитала |
Эффективность использования капитала |
Р. = П с . к СК |
|
Рентабельность продаж |
Эффективность производства и продаж продукции, товаров, работ, услуг |
П прод Выр |
|
Рентабельность затрат |
Эффективность затрат |
П прод Себ |
Таким образом, подобный анализ финансового состояния организации позволит выявить значительные проблемы в ее финансовой деятельности.
Список литературы Систематизация основных показателей (коэффициентов) финансового состояния
- Кузьмина, Е.Е. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. В 2 ч. Часть 2: учебник и практикум для академического бакалавриата/Е.Е. Кузьмина, Л.П. Кузьмина; под общ. ред. Е.Е. Кузьминой. -М.: Издательство Юрайт, 2018. -250 с.
- Румянцева, Е.Е. Экономический анализ: учебник и практикум для академического бакалавриата/Е.Е. Румянцева. -М.: Издательство Юрайт, 2018. -381 с.
- Экономический анализ. В 2ч. Часть 2: учебник для академического бакалавриата/под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. -6-е изд., перераб. и доп. -М.: Издательство Юрайт, 2017. -273 с.
