Систематизация основных показателей (коэффициентов) финансового состояния

Автор: Назаренко В.С.

Журнал: Экономика и социум @ekonomika-socium

Статья в выпуске: 7 (50), 2018 года.

Бесплатный доступ

Финансовое состояние предприятия выражается в образовании, размещении и использовании финансовых ресурсов (денежных средств, кредитов, займов и др.) и характеризуется обеспеченностью ими для осуществления производственной, коммерческой и других видов деятельности. Поэтому рассмотрим основные показатели, используемые для оценки финансового состояния.

Финансовое состояние, ликвидность, финансовая устойчивость, платежеспособность, рентабельность

Короткий адрес: https://sciup.org/140239508

IDR: 140239508

Текст научной статьи Систематизация основных показателей (коэффициентов) финансового состояния

Финансовое состояние предприятия неразрывно связано с основными показателями его производственно-хозяйственной деятельности и характеризует конечные ее результаты.

Анализ финансового состояния предприятия позволяет выявить внутрипроизводственные резервы увеличения собственных финансовых ресурсов для нормализации его производственно-хозяйственной деятельности [1, С. 205].

Важнейшим показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия, является ликвидность средств предприятия. Ликвидность оборотных активов предприятия определяется в днях (периодом времени, необходимого для превращения их в денежные средства; чем короче период времени, тем выше ликвидность актива). Система относительных показателей ликвидности организации представлена в таблице 1.

Таблица 1 - Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности организации

Показатель	Экономическое содержание	Формула расчета	Рекомендуемое значение, тенденция
Коэффициент текущей (общей) ликвидности	Соотношение оборотных средств и текущих обязательств	К тл = АО / КО	> 1,5-2. Кредиторов удовлетворяет коэффициент больше 2
Коэффициент быстрой ликвидности	Степень покрытия текущих обязательств при условии полной ликвидации дебиторской задолженности	К бл = (НЛА+БРА) / / КО	> 0,7-1. Нормативное ограничение означает, что денежные средства и предстоящие поступления должны покрывать текущие долги
Коэффициент абсолютной ликвидности	Удельный вес источников финансирования, которые организация может использовать длительное время	К ал = (НЛА) / КО	> 0,1-0,5. Нормативное ограничение означает, что каждый день подлежат погашению 10% краткосрочных обязательств предприятия

К группе относительных показателей финансовой устойчивости относятся коэффициенты капитализации, автономии, устойчивости, обеспеченности собственными средствами, финансирования, заемных средств, маневренности. Система относительных показателей финансовой устойчивости организации представлена в таблице 2.

Таблица 2 – Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости коммерческой организации

Показатель	Экономическое содержание	Формула расчета	Рекомендуемое значение, тенденция
Коэффициент капитализации (финансового левериджа, риска, финансовый рычаг)	Соотношение заемного и собственного капитала	К к = ЗК / СК	К ≤ 1,0 - 1,5
Коэффициент автономии (финансовой независимости, собственности)	Степень формирования активов предприятия за счет собственного капитала	К 1 = СК / ВБ	≥ 0,5-0,7. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости
Коэффициент финансовой устойчивости (постоянного актива)	Удельный вес источников финансирования, которые организация может использовать длительное время	К 2 = (СК + ДО) / ВБ	≥ 0,6-0,7. Чем выше коэффициент, тем выше финансовая устойчивость
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (обеспеченности собственными средствами)	Доля оборотных активов, финансируемых за счет собственных средств	К 3 = (СК - ВА) / ОА	Нижняя граница коэффициента ≥0,1.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	Степень обеспеченности запасов собственным капиталом	К 4 = (СК - ВА) / З	≥ 0,6-0,8
Коэффициент финансирования	Какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных	К ф = СК / ЗК	≥ 1,0
Коэффициент заемных средств (финансовый рычаг)	Отношение суммы обязательств предприятия к объему имущества в денежном выражении	К зк = ЗК / ВБ	≤ 0,3 – 0,4
Коэффициент маневренности собственного капитала	Часть собственного капитала, вложенного в оборотные средства	К 5 = (СК – ВА) / СК	≥ 0,2 – 0,5. Чем ближе значение к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра

Показатель «степень платежеспособности общая» характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

Показатель «степень платежеспособности по текущим обязательствам» характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед его кредиторами.

Система относительных показателей платежеспособности организации представлена в таблице 3.

Таблица 3 – Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки платежеспособности организации

Показатель

Экономическое содержание

Формула расчета

Рекомендуемое значение

Степень

платежеспособности общая

Отношение суммы заемных средств к среднемесячной выручке

К по = ЗК / Выр

≤ 1,5

Степень платежеспособности по текущим обязательствам

Отношение текущих заемных средств к среднемесячной выручке

К пто = КО / Выр

≤ 0,8

Рентабельность – относительный показатель, который обладает свойством сравнения. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности, прибыльности.

Рентабельность отражает уровень прибыльности и доходности . Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают конечные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Показатели рентабельности – это относительные показатели или коэффициенты, в которых сумма прибыли сопоставляется с каким-либо другим показателем, отражающим условия хозяйствования. [2, С. 291-292].

Основные показатели рентабельности деятельности коммерческой организации представлены в таблице 4 [3, С. 7-11].

Таблица 4 – Коэффициенты рентабельности, применяемые для оценки финансового состояния организаций

Показатель	Экономическое содержание	Формула расчета
Рентабельность активов	Эффективность использования имущества коммерческой организации	Р_а = П = —П— а А ОА + ВА
Рентабельность собственного капитала	Эффективность использования капитала	Р. = П с . к _СК
Рентабельность продаж	Эффективность производства и продаж продукции, товаров, работ, услуг	П прод Выр
Рентабельность затрат	Эффективность затрат	П ^прод Себ

Таким образом, подобный анализ финансового состояния организации позволит выявить значительные проблемы в ее финансовой деятельности.

Список литературы Систематизация основных показателей (коэффициентов) финансового состояния

Кузьмина, Е.Е. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. В 2 ч. Часть 2: учебник и практикум для академического бакалавриата/Е.Е. Кузьмина, Л.П. Кузьмина; под общ. ред. Е.Е. Кузьминой. -М.: Издательство Юрайт, 2018. -250 с.
Румянцева, Е.Е. Экономический анализ: учебник и практикум для академического бакалавриата/Е.Е. Румянцева. -М.: Издательство Юрайт, 2018. -381 с.
Экономический анализ. В 2ч. Часть 2: учебник для академического бакалавриата/под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. -6-е изд., перераб. и доп. -М.: Издательство Юрайт, 2017. -273 с.

Статья научная