Союз нерушимый

Россия всегда ощущала в лице Казахстана надежного партнера, готового к самым тесным формам взаимодействия. Неслучайно Россия и Казахстан выступили с инициативой создания Таможенного союза (ТС) и Единого экономического пространства (ЕЭП). По данным Банка России , объем накопленных прямых российских инвестиций в Казахстане на 1 января 2010 года достиг $2,7 млрд, что ставит это государство на 3 место среди других стран СНГ по этому показателю (5). Однако это явно заниженная цифра. Например, по данным казахстанской стороны («зеркальная статистика»), инвестиции РФ в Казахстан в 2010 году достигли $3,5 млрд (7). Но и эти данные не являются вполне точными. Объяснение подобных статистических феноменов объясняется тем, что многие сделки между российскими и казахстанскими компаниями осуществляются через фирмы, инкорпорированные в других странах. Так, в 2009 году «Полиметалл» у канадской Orsu Metals приобрел 100% акций компании Three K Exploration and Mining, которой принадлежит золоторудное и меднорудное месторождение Варваринское в Казахстане. И таких примеров немало.

Кроме того, некоторые российские инвесторы действуют под флагом местных предпринимателей, и их инвестиции не учитываются как иностранные.

Отсюда неоднозначна и статистика по совместным предприятиям (СП), в которых имеется российский

Рост российских инвестиций в Казахстан в 2000-е годы связан с экономическими успехами Казахстана, а также с усилением азиатского вектора во внеш неэкономической политике России.

капитал. В Казахстане, по разным оценкам, насчитывается от 3,5 до 6 тыс. таких СП, то есть даже по минимуму больше, чем на всем постсоветском пространстве. Это связано не только с более интенсивным сотрудничеством наших стран, но и с особой ролью предприятий из приграничных районов. На приграничную зону в Казахстане приходится почти 2/5 общего объема торговли наших стран. По данным российской ТПП , особенно активно в Казахстане действуют компании из Челябинской, Оренбургской, Тюменской, Новосибирской и Омской областей, а также из Алтайского края (1). Ведь российско-казахстанская граница — самая протяженная в России (более 7,5 тыс. км), а многие предприятия обеих стран были частью кооперационно-производственных систем единого народно-хозяйственного комплекса СССР.

Главные инвесторы

Основной объем инвестиционного сотрудничества пока обеспечивает ограниченный круг крупных компаний, действующих в основном в топливно-сырьевом секторе, электроэнергетике, черной и цветной металлургии (см. табл.). Это связано с огромным ресурсным потенциалом Казахстана и с тем, что главные российские ТНК действуют именно в этих отраслях. Однако в 1990-е годы крупные проекты с Казахстаном носили единичный характер и касались в основном нефтяного сектора. Предпочтение в это время российский бизнес отдавал постсоветским государствам в Европе и дальнему зарубежью.

Тренд изменился в 2000-е годы, когда инвестиции в Казахстан не только увеличились в объеме, но и стали более разнообразными. Это связано с очевидными экономическими успехами Казахстана, который стал играть ключевую роль в Центральной Азии. Нельзя также не отметить возрождение интеграционных намерений на постсоветском пространстве и общее усиление азиатского вектора во внешнеэкономической политике России.

Особенно активна крупнейшая российская нефтяная компания «ЛУКОЙЛ» , которая участвует в Казахстане в семи проектах по добыче нефти и газа на суше, в трех геологоразведочных проектах на шельфе казахстанского сектора Каспийского моря, является крупным акционером Каспийского трубопроводного консорциума, а также осуществляет оптовый сбыт нефтепродуктов. Проекты «ЛУКОЙЛа» в Казахстане стартовали в 1995 года с заключения контракта на разработку северной части месторождения Кумколь. С 1995 года российская компания в общей сложности инвестировала в экономику Казахстана более $4,5 млрд. «ЛУКОЙЛ» стремится дифференцировать свою деятельность в республике. Компания участвует в программе расширения и создания новых предприятий по изготовлению продукции и материалов для нефте- газовой отрасли, в частности, по производству материалов из ПВХ (2).

Роснефть на условиях соглашения о разделе продукции (СРП) сроком на 55 лет примет участие совместно с казахстанским «КазМунайГазом» в разработке месторождения «Курманга-зы» на шельфе Каспия. (СРП — специальный тип договора об организации совместного предприятия, как правило, между зарубежной нефтяной компанией (подрядчиком) и государственным

ФОТОБАНК ЛОРИ

предприятием (государственной стороной). Последнее уполномочивает подрядчика провести нефтяные поисково-разведочные работы и эксплуатацию в пределах определенной области (контрактная территория). — Р ЕД .) Стоимость проекта оценивается в $23 млрд. Роснефть также владеет 50%-ной долей в проекте по разведке и разработке запасов Адайского блока в богатом нефтью регионе Атырау на западе Казахстана. Остальные 50% принадлежат китайской компании Sinopec. Этот проект реализуется в соответствии с СРП, заключенным с Казахстаном. Все нефтедобывающие проекты Роснефти в Казахстане ведет «РН-Эксплорейшн» (до августа 2010 года — ООО «РН-Казахстан»). Газпром и казахстанский «КазМунайГаз» создали СП на базе Оренбургского газоперерабатывающего завода, которое перерабатывает казахстанский газ с месторождения «Карачаганак», а также месторождений Северного Каспия.

Огромную роль играет выработанная в 2006 году программа стратегического партнерства России и Казахстана в области производства ядерного топлива. В марте 2009 года произошла консолидация всех уранодобывающих активов российской стороны в Казахстане. Российский урановый холдинг «Атомредметзолото» (АРМЗ), который входит в корпорацию «Росатом», стал владельцем 50%-ной доли ТОО «Каратау» и 25% акций АО СП «Акбастау», которые он контролирует через принадлежащую ему компанию «Эффективная энергия Н.В.». После завершения сделки АРМЗ консолидировало все российские уранодобывающие активы в трех СП с компанией «Казатомпром» — «Заречное», «Акбастау» и «Каратау» — по 50% в каждом. В 2009–2010 годах АРМЗ получил контроль над 51% акций канадской компании Uranium One, которая владеет 70%-ной долей в казахстанских месторождениях урана Акдала и Инкай, и 30% — месторождения Хорасан. Данная сделка, кроме оплаты «живыми деньгами», сопровождалась передачей акций некоторых казахстанских предприятий, принадлежавших АРМЗ: 50% акций АО «СП «Акбастау» (Казахстан), 49,67% акций АО СП «Заречное» (Казахстан).

Продолжается сотрудничество «РУСАЛа» и «Самрук-энерго», которые вместе разрабатывают угольные разрезы «Богатырь» и «Северный» (Экибастуз). Сегодня на экибастузском СП «Богатырь Комир» они реализуют программу технического перевооружения с объемом инвестиций 390 млн евро.

Среди «металлургических» проектов можно назвать введение в эксплуатацию в 2008 году российским «Мечелом» горно-обогатительного комбината (ГОК) «Вос-ход-хром», перерабатывающего руду месторождения хромитовых руд «Восход» в Казахстане, рассчитанный на производство 1,3 млн т хромовой руды в год. На базе «Восход-Хрома» «Мечел» собирается построить завод по производству ферросплавов и феррохрома (около 250 тыс. т феррохрома в год), который хорошо встраивается в единую цепочку от сырья до готовой продукции. В нее, помимо казахстанских активов, войдут такие российские предприятия, как «Южуралникель», Тихвинский ферросплавный завод и Братский завод ферросплавов.

Evraz, в рамках стратегического решения продавать не полуфабрикаты, а готовую продукцию с более высокой добавленной стоимостью, осуществит строительство «Костанайского Стана» в Казахстане. Объем инвестиций в данный проект компания оценивает в $131 млн. Мощ-

ность прокатного стана составит 450 тыс. т арматуры в год. Заготовку на «Костанайский Стан» будут поставлять сибирские предприятия Evraz: Западно-Сибирский металлургический комбинат и Новокузнецкий металлургический комбинат.

«Северсталь-Групп» с 2007 года участвует в разработке казахстанских золотоносных месторождений «Суздальское» и «Жерекское», а также месторождения молибдена «Шорское». В августе 2008 года «Северсталь» приобрела 100% акций казахстанского предприятия

Казахстан, как уже отмечалось, — динамично развивающаяся страна в Центральной Азии, обладающая энергетическими ресурсами глобального значения, прежде всего — нефти и газа, угля и урана. Так, по добыче урана РК вышла на 1 место в мире (почти 30% мировой добычи). К тому же географическое положение страны выгодно с точки зрения транзита грузов из Азии в Европу.

Во-вторых, Казахстан отличается завидной политической стабильностью и проводит последовательную экономическую политику, направленную на привлечение иностранных инвестиций. В рейтинге Всемирного банка по условиям развития бизнеса Казахстан

Увеличился объем инвестиций в Казахстан из Китая, США, Южной Кореи, Японии и других стран.

в 2011 году занял уже 59 место. Для сравнения: Россия на 123-й позиции. Ставится задача к 2020 году войти в число 50 стран с самым благоприятным бизнес-климатом.

Казахстан характеризуется более низким уровнем налогообложения бизнеса, чем Россия.

Соответствующие ставки в Казахстане и России на начало 2011 года составляли: по НДС — 12 и 18%;

Не найдя партнера в России, Казахстан обратился к французской EADS Astrium, ведущей компании в области спутниковых технологий.

«Балажал», разрабатывающего одноименное золотоносное месторождение в Восточно-Казахстанской области. Его суммарные извлекаемые запасы золота оцениваются в 20 т с потенциалом увеличения запасов до 30–40 тонн.

Российские финансовые институты пока скромно представлены в Казахстане. Пионером здесь стал Сбербанк, который приобрел в 2006 году 100% акций Texakabank. Сейчас ДБ АО «Сбербанк» (Казахстан) обладает уже 12 филиалами в республике, банк по размеру уставного капитала входит в 10 крупнейших банков страны. Кроме банковского сектора, российские инвесторы идут в сектор страхования, в инвестиционный бизнес.

Конкуренция усиливается

Особенностью инвестиционного взаимодействия является существенное усиление конкуренции на казахстанском рынке, в том числе в отраслях, которые традиционно развиты в России. Это связано с рядом причин. Во-первых, налогу на прибыль — 15 и 20%; НДФЛ —10 и 13%; социальному налогу (страховые взносы) — 11 и 34% (с 2012 года ставки страховых взносов будут снижены до 30%, для малого неторгового бизнеса — до 20%. — Ред.). Предусмотрены стимулирующие нормы для привлечения иностранных инвестиций в несырьевые сектора экономики Казахстана, такие как освобождение от налогообложения дивидендов для нерезидентов, в случае если они владеют акциями или имеют доли участия более трех лет в предприятиях несырьевого сектора.

Неслучайно, еще до создания ЕЭП, наблюдается определенное перемещение предпринимательской активности из России в эти страны. В первую очередь это касается «переезда» бизнеса из приграничных российских регионов. Но и для третьих стран становится логичной регистрация своих головных компаний в Казахстане и работа на территории всех стран ТС.

В-третьих, Казахстан, хотя и считает развитие связей с партнерами по ТС приоритетным, о чем неоднократ-

FOTOLINK/AP

но заявляли его руководители, стремится проводить диверсификацию своих внешнеэкономических связей. В последнее время значительно увеличились инвестиции в Казахстан из Китая, США, Южной Кореи, Японии и других стран. США в 2010 году заняли 2 место после «холдинговых» Нидерландов среди иностранных инвесторов в Казахстане. Их инвестиции с 1993 по 2009 год составили $20,8 млрд, или 20,2%, от всех накопленных иностранных инвестиций. В феврале 2011 года были достигнуты договоренности о крупномасштабном сотрудничестве в атомной отрасли между «Казатомпромом» и Китайской Гуандунской ядерно-энергетической корпорацией. В перспективе поставки уранового топлива из Казахстана могут покрыть до 40% потребностей Китая. Стоимость этих поставок в перспективе может перекрыть экспорт нефти и газа, что создаст дополнительную конкуренцию для всех заинтересованных в импорте урановой руды из Казахстана стран, в том числе России. В атомной промышленности Казахстана активны компании из Японии, Франции, Канады. Справедливости ради нельзя не отметить, что компании третьих стран часто могут предложить Казахстану технологии, которыми не обладает Россия.

АКТИВЫ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ В КАЗАХСТАНЕ

РОССИЙСКАЯ КОМПАНИЯ ИЛИ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬ	АКТИВ В КАЗАХСТАНЕ	ОТРАСЛЬ	ГОД ПЕРВОЙ СДЕЛКИ*	ОБЪЕМ ИНВЕСТИЦИЙ, $ МЛН**
Газпром	50% акций ЗАО «КазРосГаз»	Добыча газа	2002	н/д
«Газпром нефть»	«Газпром нефть–Казахстан»	Добыча нефти	2007	н/д
«ЛУКОЙЛ»	15% акций в проекте СРП «Карачаганак»	Добыча нефти	1997	н/д
«ЛУКОЙЛ»	50% акций в проекте «Кумколь»	Добыча нефти	1995	н/д
«ЛУКОЙЛ»	2,7% акций в проекте «Тенгиз»	Добыча нефти	1997	н/д
«ЛУКОЙЛ»	50% акций в проекте «Каракудук»	Добыча нефти	2005– 2006	н/д
«ЛУКОЙЛ»	25% акций в проекте «Северные Бузачи»	Добыча нефти	2005	н/д
«ЛУКОЙЛ»	25% акций в СП «Арман»	Добыча нефти	2005	н/д
«ЛУКОЙЛ»	25% акций в проекте «Казахойл-Актобе»	Добыча нефти	2005	н/д
«ЛУКОЙЛ»	50% акций в проекте СРП «Тюб-Караган»	Добыча нефти	2004	н/д
«ЛУКОЙЛ»	50% акций в проекте «Аташский»	Добыча нефти	2004	н/д
«ЛУКОЙЛ»	12,5% акций в проектах СРП «Жамбай Южный» и «Южное Забурунье»	Добыча нефти	2004	н/д
«ЛУКОЙЛ»	50% акций СП «Тургай Петролеум»	Добыча нефти	2007	н/д
«ЛУКОЙЛ»	50% акций Nelson Resources	Добыча нефти	2005	2130
Роснефть	«РН-Эксплорейшн»	Добыча нефти	2001	н/д
«ИНТЕР РАО ЕЭС»	50% акций Экибастузской ГРЭС-2	Энергетика	2003	н/д
«Ренова»	25% акций «Чаралтын»	Горнодобывающая промышленность	2005	50–75
«Полиметалл»	100% акций Three K Exploration and Mining Limited (золотомедное месторождение Варваринское)	Горнодобывающая промышленность	2009	20**
Evraz	65% акций в СП «Костанайский Стан»	Металлургия	2010	131
«Мечел»	ГОК по добыче хромовых руд «Восход»	Металлургия	2008	(250)
Трубная металлургическая компания	100% акций ТОО «Казтруб-пром»	Металлургия	2008	н/д
«Северсталь»	100% акций золоторудного рудника Суздаль, 75% акций рудника Жерек, 50% акций молибденового рудника Шорский	Горнодобывающая промышленность	2008	н/д
UC Rusal	Евразийская алюминиевая компания	Металлургия	2004	н/д
Русская медная компания	Актюбинская медная компания	Горнодобывающая промышленность	2004	(210)
Русская медная компания	ОАО «Майкаинзолото»	Горнодобывающая промышленность	2005	н/д
Челябинский цинковый завод	51% ТОО «NOVA-ЦИНК»	Горнодобывающая промышленность	2006	100
«Северсталь-Ресурс»	Балажал	Металлургия	2008	н/д

РОССИЙСКАЯ КОМПАНИЯ ИЛИ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬ	АКТИВ В КАЗАХСТАНЕ	ОТРАСЛЬ	ГОД ПЕРВОЙ СДЕЛКИ*	ОБЪЕМ ИНВЕСТИЦИЙ, $ МЛН**
«Полюс Золото»	50,1% акций KazakhGold	Горнодобывающая промышленность	2009	н/д
МКХ «ЕвроХим»	Завод «Сары-Тас» в Каратау	Горнодобывающая промышленность и производство удобрений	2008	(2500)
Трансмашхолдинг	25% акций «Атбосарского электровозосборочного завода»	Машиностроение	2010	н/д
Трансмашхолдинг	Алматинский вагоноремонтный завод	Машиностроение	2010	н/д
Группа «ИСТ»	51% акций Экибастузского вагоноремонтного завода	Машиностроение	2010	250
Агромашхол-динг	Кустанайский дизельный завод	Машиностроение	2003	н/д
КАМАЗ	КАМАЗ-Инжиниринг	Машиностроение	2005	н/д
АвтоВАЗ	«Азия-авто»	Машиностроение	2008	н/д
Промстрой групп	ТОО «Казмеханомонтаж»	Машиностроение	2008	н/д
«ВымпелКом»	50% + 1 акция «КаР-Тел»	Связь	2004	350 (75)
«ВымпелКом»	«Фор-Экспо Казахстан»	Салоны связи	2004	н/д
Eventis Telecom Holding	49% акций Eventis Telecom Kazakhstan	Связь	2006	н/д
«Энвижн Груп»	NVision Centralasia	Связь	2006	н/д
«Связной»	«Азия Связной»	Салоны связи	2001	н/д
«Техносерв А/С»	«Техносерв Евразия»	Информационнокоммуникационные услуги	2010	н/д
«БазэлЦемент»	«Састобе-Цемент»	Производство стройматериалов	2006	н/д
«Сибирский цемент»	ТОО «Юг-цемент»	Производство стройматериалов	2007	н/д
«Сибирский берег»	Болжау	Пищевая промышленность	2000	н/д
«Видео Интернэшнл WVI»	Das Marketing	Реклама	2007	н/д
«СТС медиа»	20% акций 31-го канала	СМИ	2008	н/д
«Катрен»	51% акций «ЭМИТИ Интернешнл»	Оптовая торговля фармпрепаратами	2009	10
Сбербанк	100% акций Texakabank	Финансы	2006	н/д
Ингосстрах	56% акций «Кыргызинстраха»	Страхование	2004	н/д
«РЕСО-гарантия»	Национальная страховая компания	Страхование	2005	н/д
«Ренессанс Капитал»	«Ренессанс Капитал Казахстан»	Финансы	2008	н/д
«Тройка Диалог»	100% акций «Алмэкс эссет менеджмент»	Финансы	2008	н/д
«Яковлев И.»	50,0% акций ТОО «Сулпак»	Торговля	2010	100

* Имеется в виду год первого приобретения части или всего данного зарубежного актива российской компанией или начала инвестиций, когда речь идет о проектах «на зеленой лужайке».

Источник: Хейфец Б.А. Российский бизнес в странах ЕврАзЭС. Модернизационный аспект. М.: Экономика, 2011.

Наконец, в-четвертых, не всегда рационально ведут себя российские компании, затягивая реализацию важных проектов. Это заставляет Казахстан искать альтернативу российским инвестициям. Так, не найдя соответствующего партнера в России, Казахстан обратился к французской компании EADS Astrium, одной из ведущих мировых компаний в области спутниковых технологий. В соответствии с договоренностью французская компания приняла на себя обязательства по передаче спутниковых технологий и подготовке специалистов в ходе создания космической системы дистанционного зондирования Земли для республики. Одновременно с передачей технологий EADS Astrium осуществляет строительство сборочно-испытательного комплекса космических аппа- ратов в городе Астане и обеспечивает выход Казахстана на мировой рынок космической съемки.

Новые сферы

С точки зрения задач модернизации, которые ставит Казахстан, очень важным является углубление сотрудничества в перерабатывающих отраслях, высокотехнологичных производствах, электроэнергетике, которые способствуют инновационному развитию казахстанской экономики.

Российские компании участвуют в модернизации нефтехимического комплекса в Атырау, Мойнакской ГЭС, расширении и реконструкции Экибастузских ГРЭС-1 и ГРЭС-2, Балшашской ТЭС.

ИТАР-ТАСС

ООО «Аквазон» подписало соглашение о сотрудничестве с казахстанским ТОО «Жасыр Гасыр» в производстве оборудования для очистки воды. Бытовые фильтры и большинство других систем очистки воды в Казахстан импортируются, однако сотрудничество с «Аквазоном» позволит наладить их производство непосредственно в стране.

Новые возможности для российско-казахстанского сотрудничества открываются в области строительства и эксплуатации АЭС. Прорабатываются планы строительства современной АЭС в Актау, уже подготовлено технико-экономическое обоснование строительства двухблочной АЭС с российским реактором ВБЭР-300.1

Еще одним перспективным направлением является

На базе Тихвин ского вагоно строительного завода создается компания — с производством и в Казахстане, и в России.

Реализуется ряд интересных проектов в машиностроении. Так, на базе Тихвинского вагоностроительного завода в Ленинградской области создается глобальная компания, которая будет иметь производства и в Казахстане, и в России.

Российский «Трансмашхолдинг» (ТМХ) и «Национальная компания «Казахстан темир жолы» собираются построить два завода в Казахстане. Сборочное производство пассажирских вагонов (до 100 шт. в год) будет организовано в Алматы, а электровозов (до 150 локомотивов в год) — в Атбосаре, причем модель с современным дизайном кузова и асинхронным мотором ТМХ создал совместно с французской Almston.

Набирает обороты сотрудничество в реализации инновационных проектов. В частности, российское научнопроизводственное предприятие «Квант» и АО НИИ «Гидроприбор» (город Уральск, Казахстан) планируют совмест-

Уровень налогообложения бизнеса в Казахстане значительно ниже, чем в России.

ные работы по выпуску технологического оборудования, позволяющего производить солнечные батареи мирового уровня.

В Казахстане работают несколько российских операторов мобильной связи, которые строят сети третьего поколения. Это «ВымпелКом», владеющий контрольным пакетом «КаР-Тел», и Eventis Telecom Holding, у которого в собственности находятся 49% акций Eventis Telecom Kazakhstan.

сотрудничество в авиации и космосе. В конце 2005 года в Астане было создано СП «Байтерек» (Тополь), учредителями которого стали со стороны России — ГКНПЦ им. М.В. Хруничева, со стороны Казахстана — Комитет государственного имущества и приватизации Министерства финансов. «Байтерек» ведет разработку технического и стартового комплекса на базе ракеты-носителя тяжелого класса «Ангара», которая в перспективе выйдет на международный рынок космических коммерческих услуг. При этом разработку ракеты ведет российская сторона, а финансирование проекта будет осуществляться за счет бюджетного кредита (около $200 млн), предоставленного Казахстаном (3). Казахстан и Россия намечают углубить сотрудничество в области использования глобальной навигационной спутниковой системы «ГЛОНАСС», которая будет использоваться в различных сферах экономики.

Среди других авиационных проектов можно назвать проект казахстанско-российской компании АО «Як Алакон», которая в Алматинской области приступила к реализации сборки легких самолетов ЯК-58, предназначенных для перевозки пассажиров, и А-31, которые будут использоваться при проведении сельскохозяйственных работ (6). В Карагандинской области в районе села Новоузенка казахстанско-российская компания «КазАвиаСпектр» строит завод по сборке самолетов «Фермер». Они также будут использоваться для сельскохозяйственных работ, прежде всего для обработки полей химикатами, внесения удобрений и обследования сельхозугодий.

Появляются и новые формы взаимодействия. В 2010 году был создан российско-казахстанский венчурный фонд нанотехнологий, его цель — стимулирование разработок и коммерциализация инноваций. Его участниками стали РОСНАНО, «Казына Капитал Менеджмент», ВТБ «Капитал» и I2BF Holdings. Целевой размер фонда составит $100 млн. Фонд создается на 10 лет и призван обеспечить привлечение средств инвесторов

1 Эти реакторы хорошо подходят для условий Казахстана из-за его обширной территории, так как при строительстве АЭС с более мощными реакторами вызовет значительные потери электроэнергии при их транспортировке. Они имеют и большой экспортный потенциал, так как могут опреснять воду, генерировать тепловую энергию, производить водород и т.п.