Совершенствование финансовой деятельности промышленных предприятий на основе сбалансированной системы показателей

В условиях ликвидации в стране последствий экономического кризиса финансовая деятельность организаций становится основным фактором достижения устойчивых темпов роста хозяй- ствующих субъектов, осуществляющих свою деятельно сть в нестабильной внешней среде с присущими ей рисками. Для повышения эффективности финансовой деятельности по всем ее направлениям необходимо использовать систему сбалансированных показателей, каскадированную в блок «Финансы» и учитывающую специфику предприятий промышленного сектора региона. Это позволит уменьшить количество убыточных организаций в социально-экономической системе региона.

Цель исследования состоит в обосновании механизма совершенствования финансовой деятельности промышленных предприятий на основе использования сбалансированной системы показателей в условиях смены ресурсозависимой модели развития национальной экономики на инновационную, основанную на ведущей роли интеллектуального капитала реального сектора экономики.

Материал и методы исследования

Методами исследования являются методы, входящие в систему теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования процессов функционирования экономических субъектов. В частности, были использованы методы: анализ документов (научной литературы, статистических данных, данных хозяйственной деятельности организации), метода поиска новых решений, системный подход.

Результаты исследования и их обсуждение

В системе категорий, связанных с финансами организаций понятие финансовой деятельности имеет самые качественно различные определения. Например, под ней понимается всестороннее управление денежными потоками внутри предприятия [5]. Предлагается также рассматривать анализируемую категорию как организацию финансовых отношений, возникающих в процессе расчетов между юридическими и физическими лицами [4]. Финансовая деятельность также характеризуется как главная форма ресурсного обеспечения реализации экономической стратегии предприятия, роста его рыночной стоимости [3] и как система использования различных форм и методов для финансового обеспечения функционирования предприятий и достижения ими поставленных целей [6]. Можно также отметить определение, в котором финансо- вая деятельность рассматривается как целенаправленно осуществляемый процесс практической реализации функций предприятия, связанных с формированием и использованием его финансовых ресурсов для обеспечения экономического и социального развития [1, 2]. Таким образом, можно сделать вывод, что в определении финансовой деятельности организации авторы ставят акценты на ее различные аспекты, формирующие это понятие. Реализация комплексного подхода к изучению исследуемой категории, позволяет определить ее как совокупность организационных и экономических отношений с различными субъектами финансовой системы страны, возникающих в процессе формирования и использования финансовых ресурсов организации с учетом их операционной, финансовой и инвестиционной составляющих с целью достижения ее текущих и стратегических целей.

Финансовая деятельность организации является и включает целый ряд взаимосвязанных направлений (рис. 1).

Особое значение финансовой деятельности субъектов рынка в современных условиях обусловлено тем, что ее инвестиционная составляющая становится решающим фактором модернизации промышленности страны, которой принадлежит решающая роль в смене ресурсозависимой модели развития национальной экономики на инновационную. Для реализации государственной программы «Развитие промышленности и повышение ее конкурентоспособности» на период до 2020 г. было предусмотрено финансирование в объеме 3513,7 млрд руб., из них: средства федерального бюджета – 228,2 млрд руб.; средства государственных внебюджетных фондов – 207,5 млрд руб.; средства юридических лиц – 3078,0 млрд руб.

Достижение поставленной задачи усложняется тем, что банковский сектор не проявляет должной деловой активности в отношении кредитования реального сектора экономики. При этом основными факторами, которые сдерживают кредитование, являются:

– отсутствие макроэкономической стабильности, а значит, и четких перспектив развития;

* Формирование уставного капитала

• *    Финансовое прогнозирование и планирование

• >    Финансовые отчисления в бюджет

  Направления финансовой деятельности организации

  
  

• *    Выплата дивидендов акционерам

• *    Выплаты чистой прибыли собственникам

*■ Увеличение активов

• * ■ Создание финансовых ресурсов

• *    Выплаты работникам из чистой прибыли

Выполнение финансовых обязательств перед

• *    деловыми партнерами, бюджетом, внебюджетными фондами,банками

• >    Контроль за целевым использованием финансовых ресурсов

• >    Мониторинг финансового состояния

Рис. 1. Направления финансовой деятельности организации.

Составлен автором с использованием источника [5]

– неудовлетворительное финансовое состояние предприятий, балансы которых отягощены просроченной дебиторской задолженностью, долговой нагрузкой или задолженностью по налогам;

– отсутствие должного потребительского спроса, так как население по-прежнему более склонно к сбережениям, чем к тратам;

– наличие и рост проблемной ссудной задолженности банков;

– отсутствие долгосрочных источников фондирования, позволяющих выдавать кредиты на срок три года и более.

Определенную позитивную тенденцию в улучшении инвестиционного положения промышленных предприятий сформировал Фонд развития промышленности и его региональные подразделения.

Фонд был создан в 2014 году по инициативе Министерства промышленности и торговли путем преобразования Российского фонда технологического развития с целью повышения доступности займов на финансирование производственно-технологических проектов, стимулирования создания новых производств, а также производства конкурентоспособной продукции, обеспечивающей рыночное импортозамещение,

Фонд представляет целевой займ на период от 5 до 7 лет под 5 % годовых при условии предоставления обеспечения в соответствии с действующим законодательством.

Региональный фонд развития промышленности Ростовской области, созданный в 2017 году, осуществляет финансирование инвестиционных проектов из средств, сформированных в соотношении: 70 % – федеральные средства и 30 % – средства регионов. В рамках областной государственной программы «Экономическое развитие и инновационная экономика» фонду планируется выделение денежных средств в сумме 200 млн руб. [6]. Промышленными предприятиями Ростовской области на принципе софинансирования заявлено 10 инвестиционных проектов, суммарная стоимость которых составляет около 800 млн. руб., что предполагает увеличение доли региона как минимум в 4 раза.

Важность эффективного осуществления финансовой деятельности обусловлена также тем, что до настоящего времени не преодолена тенденция убыточности ряда предприятий, входящих в региональную социально-экономическую систему (табл. 1).

Таблица 1

Удельный вес убыточных организаций в процентах к общему числу организаций Ростовской области за 2017 год (в разрезе видов экономической деятельности)*

Виды экономической деятельности	Удельный вес убыточных организаций
Сельское, лесное хозяйство, охота, рыболовство и рыбоводство	21,5
Добыча полезных ископаемых	51,7
Обрабатывающие производства	27,3
Обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха	42,2
Водоснабжение; водоотведение, организация сбора и утилизации отходов, деятельность по ликвидации загрязнений	50
Строительство	27,2
Торговля оптовая и розничная; ремонт автотранспортных средств и мотоциклов	21,5
Транспортировка и хранение	36,1
Прочие	36,4

Примечание . * Составлена автором по данным Ростовстата.

Удельный вес убыточных организаций является довольно значительным, особенно в секторе добычи полезных ископаемых (51,7 %) и секторе водоснабжения и водоотведения (50 %).

Совершенствование управления финансовой деятельностью промышленных предприятий возможно на базе использования сбалансированной системы показателей. Система сбалансированных показателей (ССП), авторами которой считаются Дэвид Нортон и Роберт Каплан, представляет собой систему стратегического управления компанией на основе изменения и оценки ее эффективности по набору показателей, отражающих как финансовые, так и нефинансовые аспекты деятельности организации [7].

Авторы ССП исходили из базисного положения о том, что деятельность организации можно адекватно представить и оценить через четыре основных составляющих: финансы; клиенты; бизнес-про-цессы; обучение и развитие (рис. 2).

Формирование использования ССП по отношению к финансовой деятельности организаций, позволит, на наш взгляд, придать ей целенаправленный характер с точки зрения достижения их текущих и стратегических целей развития, а также повысить ее эффективность.

Рис. 2. Состав и взаимосвязь блоков ССП. Составлен автором с использованием источника [7]

Таблица 2

Предлагаемый состав показателей блока «Финансы» в ССП ПАО «Роствертол»*

Наименование показателя	Формула расчета	Расчет по данным 2017 года	Достижению какой цели предприятия способствует
Прибыль от продажи продукции, тыс. руб. – ПР	ПР = В – С, где В – выручка от продажи продукции, тыс. руб.; С – себестоимость продукции, тыс. руб.	ПР = 98420084 – – 72830862 = = 25589222 тыс. руб.	Повышение финансовых результатов деятельности предприятия
Чистая прибыль, тыс. руб. – ПРч	ПРч = ПР – НПР – НИ, гд е НПР – налог на прибыль, тыс. руб.; НИ – налог на имущество, тыс. руб.	ПРч = 25589222 – – 8841376 = = 16747546 тыс. руб.	Повышение финансовых результатов деятельности предприятия
Рентабельность продаж, % – R пр	ПР R =-- xlOO пр В	^р = 25589222 х1ОО = р 98420084 = 26,0 %	Повышение эффективности деятельности предприятия
Рентабельность активов, % – R а	ПР R =--хЮО, " АК где АК – активы предприятия, тыс. руб.	^55892^7 R =--- ^^х100 = а 154677798 = 165,4 %	Повышение эффективности деятельности предприятия
Рентабельность собственного капитала, % – R ск	ПР R^ =--- xlOO, ск СК где СК – собственный капитал предприятия, тыс. руб.	R 25589222 xW0^ 14318541 = 178,7%	Повышение эффективности деятельности предприятия
Уровень доходности инвестиции, % – Уди	ПР Уди =--хЮО, И где И – величина инвестиции в течении года, тыс. руб.	25589222 1АА Уди =--------х 100 = 50203122 = 491,8%	Повышение эффективности инвестиционной деятельности
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни – Ддз	Ддз = ^х360, где ДЗ – величина дебиторской задолженности, тыс. руб.	„    67631128 Ддз =--------х 98420084 хЗбО = 247,4 дня	Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни – Дкз	Дкз = — х360, В где КЗ – величина дебиторской задолженности, тыс. руб.	11746246 Дкз =--------х 98420084 х360 = 43 дня × 360 = 43 дня	Ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности
Удельный вес коммерческих и управленческих расходов в полной себестоимости продукции, % – Унр	УР+ КР Унр =-------Х1ОО, где УР – управленческие расходы, тыс. руб.; КР – коммерческие расходы, тыс. руб.	_    <18651181 Унр =--h (55816488 2365116 ) ... +------ хЮО = 55816488) = 37,6%	Снижение накладных расходов
Размер чистой прибыли на одну акцию, руб. – ПРч1а	™   ПРч ПРч, =----, 11 Ка где ПРч – чистая прибыль, тыс. руб.; Ка – количество акций, единиц	16747846 ПРч. =---------= 266261480 = 6,29 руб.	Повышение доходности акций предприятия

Примечание. * Рассчитана автором.

На примере ПАО «Роствертол» с использованием его базового состава финансовых показателей был разработан модифицированный состав, учитывающий специфику предприятия и возможности его информационной базы (табл. 2).

Помимо показателей блока «Финансы», представленных в табл. 2, в нее также включаются показатели ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности и деловой активности, а также показатель чистых активов предприятия.

Выводы (заключение)

Финансовая деятельность промышленных предприятий и, особенно ее инвестиционная компонента, играет решающую роль в модернизации промышленности страны в период смены ресурсозависимой модели социально- экономического развития на инновационную, основанную на системе знаний. Комплексное совершенствование финансовых аспектов деятельности предприятий, осуществляющих свою деятельность в реальном секторе экономики, предполагает использование различных направлений, в том числе системы сбалансированных показателей (ССП). Специфический состав показателей, учитывающий многоаспектность финансовой деятельности промышленных предприятий, позволит уменьшить их долю убыточных структур в социально-экономической системе региона. Использование системы сбалансированных показателей, объединенных в блоке «Финансы» позволит, на наш взгляд, уменьшить долю убыточных организаций в социально-экономической системе региона.