Совершенствование механизма льготного кредитования малого и среднего бизнеса в России

За последние 25 лет развития российской экономики одним из неизменных приоритетов является – стимулирование развитию малого и среднего бизнеса. За это время усовершенствована законодательная база, создана разветвлённая инфраструктура поддержки МСП на всех уровнях: федеральном, региональном и муниципальном, созданы институты развития. Особое внимание уделяется прямым инструментам государственной поддержки МСП.

За 2018 год объем кредитов, выданных малому и среднему бизнесу, составил 6,8

трлн руб., что стало лучшим результатом с 2015 года. Поддержку рынку оказало существенное снижение процентных ставок по кредитам МСП (рис. 1, 2): средневзвешенные ставки по кредитам сроком до года и долгосрочным кредитам снизились за 2018 год на 1,9 и 1,8 п.п. соответственно. На 1 января 2019 года они составили 11,04 и 10,23%. В результате ссудный портфель МСП также показал хоть и скромный, но положительный прирост – на 0,7% по итогам 2018-го, до 6,8 трлн руб. [1].

Рис. 1. Объем кредитных ресурсов выданных МСП в 2013-2018г, в трлн руб. [1]

Кроме того, в 2017 году доступ к уже действующей госпрограмме по кредитованию МСП получили индивидуальные предприниматели. Наконец, правительство утвердило новую программу, по которой кредиты предприятиям МСП, работающим в приоритетных отраслях, в 2017 г. – под 6,5%, в 2018-2019 – под 8,5% [2, 3].

Рис. 2. Средневзвешенные процентные ставки по кредитам МСП в рублях указанной стоимости [4]

В текущем году в рамках федерального проекта «Расширение доступа субъектов МСП к финансовым ресурсам, в том числе к льготному финансированию» Министерство экономического развития перезапустило программу льготного кредитования субъектов МСП по ставке 8,5%, которая продлится до 2024 года. На субсидирование процентных ставок по данной программе в 2019-м из федерального бюджета выделено свыше 9 млрд руб., в то время как в 2017-м - менее 1,5 млрд руб. При этом по сравнению с прошлогодней программой существенно увеличен список уполномоченных банков: с 15 до 70 кредитных организаций. Кроме того, был расширен перечень приоритетных отраслей, добавлена, в том числе, сфера торгов- ли. Новые условия программы льготного кредитования оценочно позволят в 2019 году выдать МСП около 1 трлн руб. [5].

Министерство экономического развития, перезапустив программу льготного кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП) по ставке 8,5%, утверждая, что 2019 году основным драйвером сегмента кредитования малого и среднего бизнеса станет господдержка рамках федерального проекта «Расширение доступа субъектов МСП к финансовым ресурсам, в том числе к льготному финансированию». Однако, при анализе структуры кредитования МСП выявлен малый процент участия государственных структур (рис. 3).

Программа 6,5

1,11%

Прочие кредиты МСП 96,79%

Рис. 3. Доля предоставленных кредитов субъектам МСП в рублях с применением различных программ поддержки 2017 г. [2]

В 2017г. в целом объемы финансовой поддержки субъектов МСП по сравнению с 2015 г. выросли в 2,08 раза, у Корпора ции МСП — в 4,87 раза, МСП Банка - в 12,9 раз, у Минсельхоза России в 1,3 раза. Финансирование МСП Фондом содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере сократилось в 2,15 раза, Минэкономразвития – в 1,9 раз, субъектами РФ – в 1,23 раза (табл. 1).

В ноябре прошлого года Счетная палата оценивала результаты работы «Корпорации МСП». Реализация корпорацией в

2015–2017 годах программы «6,5» влияния на отрицательную динамику целевого индикатора «Доля кредитов субъектам МСП в общем кредитном портфеле юридических лиц и индивидуальных предпринимателей», установленного Стратегией развития МСП, не оказала (рис. 4).

Таблица 1. Динамика реализации программ льготного стимулирования МСП за 2015-

2017 гг., в млрд руб. [3]

Упал намоченный орган	Направление поддержки МСП	Годы
		2015	2016	2017
АО «Корпорация по развитию малого и среднего предпрш । и мательства»	Выдача гарантий, поручительства в рамках Программы 6,5	17,8	61,0	86,7
АО «МСП Банк»	Прямое    кредитование,    гарантийная поддержка	0,9	133	11,6
Мин эконом разнития России	Реализация мероприятий подпрограммы «Развитие малого и среднего предпринимательства»	21,0	11,1	10,6
	Программа льготного кредитования	—	—	03

Счетная палата предоставила отчет по реализации Программы «6,5». Выяснилось, что объем кредитования такого крупного банка как ВТБ субъектов МСП в рамках программы «6,5» в 2017 году, по сравнению с 2016 годом, сократился в 2,7 раза, в 2015 году банк дал лишь один кредит на сумму 80 млн руб. [3].

Рис. 4. Доля кредитов, предоставленных субъектам МСП в рублях, в общем объеме выданных кредитов юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям в период 2015-2017 гг. в руб. [5]

Проанализируем отраслевую структуру субъектов малого и среднего бизнеса, которым были предоставлены гарантии и поручительства по выдачу кредитов предпринимателям малого и среднего бизнеса (рис. 5).

Аренда имущества

Перевозки и    и управление логистика; 5 недвижимостью; 2 Тоговля оптовая и

Строительство и                                      озничная; 1

ремонт; 7

Услуги предприятиям и населению; 7

Промышленное производство; 41

Сельское хозяйство и сельхозпереработ ка; 38

ис. .траслевая структура су ъектов,получивших гарантии и поручительства П в 2017 г., % [4]

В 2017 г. 1022 субъекта МСП получили 3276 гарантий и поручительств Корпорации МСП [5]. Гарантийная поддержка должна оказываться в первую очередь приоритетным отраслям в сегменте МСП:

промышленным, сельскохозяйственным, инновационным. Однако в 2017 г. Корпорацией МСП была оказана гарантийная поддержка организациям оптовой и розничной торговли, риелторам [3].

Таблица 2. Объем кредитов, предоставленных субъектам МСП, в том числе обеспеченных гарантиями и поручительствами участников национальной гарантийной системы в 2015-2017 гг. [5, 3]

Год	Объем кредитов, предоставленных субъектам МСП в рублях, трлн р.	Объем кредитов, предоставленных субъектам МСП и обеспеченных гарантиями и поручительствами участников НГС, млрд р.	Доля кредитов, предоставленных субъектам МСП и обеспеченных гарантиями и 11 о руч итсл ьствам и участников НГС. %
2015	5 500,0	93,0	1.7
2016	5 300,0	154.1	2,9
2017	6 100,0	209,3	3,4

Объем финансовой поддержки Национальной гарантийной системы в 2017 г. составил 209,3 млрд руб., это на 35,7% больше, чем в 2016 г. Растет и доля кредитов выданных под гарантии и обязательства НГС. Но объемы гарантий и поручительств недостаточны – всего 3,4% от вы- данных кредитов МСП. Большая часть выданных кредитов субъектам МСП (96,6%) приходится на коммерческие банки (рис. 4). При этом следует отметить, ставки по кредитам для предприятий МСП выше, чем для крупных предприятий (табл. 2).

Таблица 2. Средневзвешенные ставки по кредитам, предоставленным предприятиям РФ и субъектам МСП с 01.10.2018 по 30.09.2019,% [7, 8]

Процентные ставки по кредитам до года	10.18	11.18	12.18	01.19	21.19	03.19	04.19	05.19	06.19	07.19	08.19	09.19
Предприятия РФ	8,84	8,94	9,20	9,26	9,29	9,30	9,24	9,20	9,10	8,79	8,59	8,26
Субъекты МСП	11,19	10,33	10,89	11,14	11,31	10,99	11,36	11,13	11,31	11,21	10,99	10,79
Процентные ставки по кредитам  свыше года	10.18	11.18	12.18	01.19	21.19	03.19	04.19	05.19	06.19	07.19	08.19	09.19
Предприятия РФ	9,16	9,45	9,17	9,90	9,88	9,98	9,83	10,00	9,58	9,56	9,06	9,19
Субъекты МСП	10,14	9,69	10,08	10,79	11,59	10,85	10,98	11,17	10,68	10,54	10,65	10,42

Проведенное исследование государственной поддержки МСП через программы льготного кредитования позволило сформулировать следующие выводы:

На сегодняшний день доля государ- ственного участия в кредитовании малого и среднего бизнеса крайне малая (3,4%). Если мы будем рассматривать цели национального проекта, то увидим одну из приоритетных задач – увеличение доли МСП в ВВП страны с нынешних 22,3% до 32,5%. Ее достижение будет невозможно без увеличение государственной помощи малому бизнесу. Поэтому мы предлагаем, увеличить финансирование программы льготного кредитования. Данная мера будет способствовать росту конкуренции на рынке кредитования малого и среднего бизнеса.

Корпорацией МСП предоставляет гарантии и поручительства, которые не всегда ориентированы на предприятия в приоритетных отраслях и секторах экономики. В 2017 г. было выдано 50 гарантий и поручительств на сумму более 2,5 млрд. руб. малым торговым организациям и предприятиям, занятым арендным бизнесом в сфере недвижимости. Кредитные ресурсы по льготной процентной ставке предоставляются предприятиям, являющимися финансово устойчивыми и инвестиционнопривлекательными. Развитие и функционирование таких предприятий возможно и без участия государства. В виду выше сказанного, необходимо в списке льготируемых предприятий снизить долю кредито вания торговых организаций и компаний занимающиеся продажей недвижимости увеличить долю льготного кредитования малым инновационным предприятиям. Данная мера будет способствовать повышению эффективности государственной инновационной политики в секторе МСП, оптимизации отраслевой структуры малого бизнеса [8].

Анализ ставок по кредитам показал, что для малых и микропредприятий стоимость ресурсов выше, нежели чем у крупных компаний. Данная ситуация ведет к тому, что предприятия уже имеющие достаточную финансовую устойчивость получают дополнительные конкурентные преимущества, а малый бизнес остается не защищенным. Данная ситуация тормозит развитие МСП. Поэтому необходимо ввести дополнительно субсидирование процентных ставок на 3-4% по кредитам для микро и малых предприятий.

Приведенные выше меры по совершенствованию действующего механизма льготного кредитования, будут способствовать развитию и укреплению предприятий малого и среднего предпринимательства, как полноценного института экономики.