Совершенствование оценки кредитоспособности потенциального заемщика российскими банками

Проведенное исследование практической деятельности российских банков в части управления кредитным процессом, а также организационных проблем оценки кредитоспособности потенциального заемщика, позволило обозначить ключевые пути развития банковской деятельности по данному направлению.

Представляется необходимым создание и утверждение единой нормативной базы для определения финансового состояния предприятий (при содействии Минэкономразвития России, Банка России, Ассоциации российских банков) и системы периодически публикуемых рейтингов надежности и кредитоспособности предприятий.

В дополнение целесообразно создать единую базу предприятий, разделив их на группы в соответствии с региональными и отраслевыми особенностями, и на основании данной базы рассчитать оптимальное значение финансовых коэффициентов. Это помогло бы ускорить процесс выдачи кредита и облегчило бы саму процедуру оценки кредитоспособности предприятий-заемщиков. Расчет оптимальных финансовых показателей необходим и самим предприятиям для оценки текущей деятельности и ее постоянного мониторинга. Значения финансовых коэффициентов могли бы послужить для предприятий ориентиром при развитии деятельности и сравнительным показателем по отношению к организациям из аналогичной отрасли.

Совершенствование стандартизированного подхода оценки кредитоспособности заемщика в России должно идти по пути расширения сферы деятельности рейтинговых агентств. Как показывает практика, возможности мировых агентств в России существенно ограничены стоимостью их услуг, поэтому представляется целесообразным создание специальной организации, финансируемой за счет государственного бюджета, которая занималась бы присвоением кредитных рейтингов, в том числе в целях соблюдения требований Базельского комитета. Функции могут быть возложены, например, на департаменты Банка России.

Считаем, что для эффективной оценки кредитоспособности банкам необходимо также учитывать значимость кредита, диверсификацию бизнеса, индивидуальные особенности и экономику заемщика, определять взаимное влияние кредитоспособности экономических субъектов и цикличности развития экономики. Отсутствие анализа сценариев развития событий в экономике клиента, разнообразных моделей поведения банка при возникновении неблагоприятных событий не позволяет правильно рассчитать последствия кредитования. В качестве одного из вариантов повышения надежности оценки потенциальных заемщиков предлагаем ввести в кредитный процесс дополнительные роли «внутреннего аудитора» (независимого оценщика кредитуемой сделки), а также создание системы управления залогами.

Применение зарубежных методик анализа кредитоспособности затруднено из-за их недостаточной адаптированности к современным условиям развития российской экономики, существенных различий в информационном обеспечении анализа и межстрановыми различиями в деятельности заемщиков. Но их частичное использование поможет снять многие проблемы в этой сфере. Сегодня в банках уже запущены пилотные проекты, содержащие зарубежные принципы с учетом общероссийских тенденций оценки кредитоспособности заемщика. Наиболее часто встречаются: американские модели; модели оценки вероятности дефолта заемщиков; системы конвейерного кредитования и кредитных фабрик; рейтинговые модели оценки заемщика.

В последние годы в банковской практике в процессе оценки платежеспособности и кредитоспособности заемщика стало широко использоваться понятие «ковенанты». Ковенантом называют договорное обязательство, которое заемщик дает кредитору. В настоящем исследовании подчеркиваем важность развития финансовых ковенант, предполагающих обязательства заемщика поддерживать некоторые финансовые показатели на определенном уровне в течении срока действия кредита. Источником информации для расчета является консолидированная финансовая и управленческая отчетность.

Среди финансовых ковенант предлагаем сохранить использование стандартных финансовых коэффициентов ликвидности, доходности и рентабельности, а также индикаторы уровня задолженности, которые используются в финансовом анализе, например: чистая стоимость материальных активов и коэффициент привлеченных средств.

С другой стороны, в оценке кредитоспособности банкам предлагается расширить использование методологии анализа на основе EBITDA (операционная прибыль до процентов, налогов и амортизации) [24, с.69]. Его следует рассчитывать на основании качественных и неискаженных бухгалтерских данных, - из финансовой отчетности, составленной в соответствии с МСФО. В результате на основе показателя EBITDA рассчитываются коэффициенты, характеризующие долговую нагрузку предприятия «Долг/EBITDA»,«EBITDA/чистые проценты к уплате». Показатель отношения долга к EBITDA – показатель долговой нагрузки на организации, ее способности погасить имеющиеся обязательства (платежеспособности).

В кредитные отношения с корпоративными клиентами следует в качестве финансовых ковенант вменить применение технологий сбалансированной системы показателей (ССП). ССП позволяет отследить параметры: роста доходов, перечень клиентов, его обеспечивающих, ключевые бизнес-процессы, на развитии которых должна сосредоточиться компания, направления инвестирования, развитие внутренних систем компании, корпоративной культуры.

Наконец, в действующих методиках анализа кредитоспособности акцент делается на расчет коэффициентов. Отраслевое положение компании, рыночная позиция, продолжительность функционирования предприятия, его конкурентоспособность, не учитываются. Напротив, комплексные модели учитывают одновременно количественные и качественные характеристики кредитоспособности корпоративных клиентов. В этой связи приоритетно внедрение в практику кредитного процесса методик «6С», CAMPARI, PARSER, методики Ассоциации российских банков (АРБ).

Таким образом, методика оценки кредитоспособности заемщика является значимой составляющей кредитной политики любого банка. Важным этапом совершенствования кредитной политики банка является постоянная адаптация методик оценки кредитоспособности клиентов к экономическим условиям. Адекватность и объективность оценки кредитоспособности клиента имеют значение как на этапе рассмотрения заявки на выдачу кредита, так и во время дальнейшего сопровождения кредита.