Совершенствование управления денежными потоками

Современные методы планирования, учета и контроля денежных потоков позволяют руководителю определить, какие из подразделений и бизнес-линий предприятия генерируют наибольшие денежные потоки, в какие сроки и по какой цене наиболее целесообразно привлекать финансовые ресурсы, во что эффективно инвестировать свободные денежные средства. Первоочередная задача в новых условиях - эффективное управление денежными потоками. Очевидно, что розничные предприятия и их поставщики ставят несколько разные цели, первым нужно эффективно распорядиться имеющимися средствами, вторым - взыскать дебиторскую задолженность и принять меры к сдерживанию ее дальнейшего роста .[1]

Денежный поток – это совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия. Поступление (приток) денежных средств называется положительным денежным потоком. Выбытие (отток) денежных средств называется отрицательным денежным потоком. Разность между положительным и отрицательным денежными потоками по каждому виду деятельности или хозяйственной деятельности организации в целом называется чистым денежным потоком.

Предложения по совершенствованию управления денежным потоком предприятии могут быть сведены к следующему:

• 1.    Основываясь на результатах прямого анализа движения денежных средств, руководство организации» может корректировать свою финансовую политику в отношениях с дебиторами и кредиторами, принимать решения по формированию необходимых объемов производственных запасов, созданию резервов, реинвестированию прибыли, ее распределению и потреблению с учетом имеющихся финансовых возможностей и уровня обеспеченности денежными ресурсами.

• 2.    Анализ денежных средств должен проводиться одновременно с анализом долгосрочных и краткосрочных обязательств для представления целостной картины финансового состояния организации.

• 3.    С целью максимизации притока денежных средств предприятии следует разработать системы договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты, такими как:

На анализируемом предприятии обязательно должна существовать тщательно продуманная политика предоставления товарных кредитов и рассрочек, основанная на анализе и ранжировании покупателей в зависимости от объемов закупок, истории кредитных отношений и предполагаемых условий оплаты. Тем более это важно, потому что правильное кредитование покупателей не только ускоряет оборачиваемость основных средств, но и способствует увеличению продаж.

Для формирования резерва по сомнительным долгам предприятию целесообразно проанализировать накопленную статистику и вывести средний процент задолженности, не возвращающейся на предприятие.

• -    предоплата (полная или частичная) - здесь может быть предусмотрена скидка;

• -    передача на реализацию - предполагает, что предприятие сохраняет право собственности на товары до их полной оплаты;

• -    выставление промежуточного счета - применяется при долгосрочных контрактах и обеспечивает приток денежных средств после выполнения определенных этапов сделки;

• -    гарантии третьих лиц.[2]

Необходима оптимизация бизнес-процессов управления денежными средствами. При построении системы управления денежными средствами важно оптимизировать соответствующие бизнес-процессы, для чего необходимо определить:

• -    состав центров финансовой ответственности (далее ЦФО), по которым формируются и контролируются бюджеты денежных средств;

• -    участников процесса, то есть сотрудников компании, выступающих в роли инициаторов платежей, контролеров выполнения внутренних регламентов, акцептантов;

• -    обязанности и полномочия каждого участника бизнес-процесса, в частности по определению платежных лимитов, и ответственных за принятие решений по тем или иным платежам;

• -    временной график прохождения платежей, в частности установить сроки и последовательность прохождения заявок на оплату.

Предложения по повышению эффективности управления денежным потоком предприятии:

• -    повышение эффективности использования оборотных фондов за счет оптимизации управления денежными потоками предприятия;

• -    повышение прибыли и рентабельности продаж за счет сокращения затрат.[3]

Сделаны основные выводы по совершенствованию управления денежными потоками на объекте исследования:

• -    увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения;

• -    сократить сроки погашения дебиторской задолженности;

• -    попытаться получить больше прибыли от основной деятельности;

• -    направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность;

• -    попытаться снизить расходы на содержание помещений и других активов.

В заключении можно сделать вывод об экономической эффективности и целесообразности внедрения на практике предложенных мероприятий по совершенствованию управления денежным потоком на предприятиях.