Совершенствование управления финансовыми результатами деятельности предприятия

Эффективная деятельность предприятий и хозяйственных организаций, стабильные темпы их работы и конкурентоспособность в современных экономических условиях в значительной степени определяются качеством управления финансами. Финансовые результаты деятельности организации характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль организации получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.).

Прибыль является основной целью деятельности организации. Рост прибыли создает финансовую базу для экономического развития организации. В связи с этим задачей организации является не только получение максимального размера прибыли в текущем периоде, а ее эффективное распределение и использование для обеспечения дальнейшего роста компании.

Актуальность данной работы заключатся в том, что проблема грамотного и эффективного управления финансовыми результатами является наиболее значимой в развитии организации.

Механизм эффективного управления прибылью должен способствовать повышению эффективности производства и стимулировать его развитие. На большинстве российских организаций данному и наиболее важному аспекту уделяется недостаточное внимание.

Таким образом, важнейшей задачей управления прибылью организации является осуществление анализа состава и динамики прибыли.

Важнейшей формой управления финансами организации должны стать решения, суть которых сводится к формированию достаточных для развития предприятия финансовых ресурсов, поиску новых источников финансирования на денежном и финансовых рынках, использованию новых финансовых инструментов, позволяющих решать ключевые проблемы финансов: платежеспособность, ликвидность, доходность и оптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования.

По данным экспертов из-за отсутствия налаженной системы управления финансами компании ежегодно теряют не менее 10% своих доходов - нехватка полной и оперативной финансовой информации приводит к ошибочным, запоздалым управленческим решениям, многие объекты финансового управления уходят из зоны внимания руководства [4].

Проведем анализ прибыли организации по отчету о прибылях и убытках ОАО «Зирганская МТС» Мелеузовского района в таблице 1.1.

Таблица 1.1 Анализ прибыли организации по отчету о прибылях и убытках ОАО «Зирганская МТС» Мелеузовского района

Наименование показателей	2011 г.	2013 г.	Отклонения (+ или -), тыс. руб.	Удельный вес, %
				2011	2013	Отклонения (+ или -) тыс. руб.
1	2	3	4	5	6	7
Выручка (нетто) от продажи товаров (продукции, работ и услуг), тыс. руб.	704736	670470	-34266	100	100	-
Себестоимость проданных товаров (продукции, работ и услуг) , тыс. руб.	694515	669979	-24536	98,55	99,93	1,38
Валовая прибыль, тыс. руб.	10221	491	-9730	1,45	0,07	-1,38
Прибыль   (убыток)   от продаж, тыс. руб.	10221	491	-9730	1,45	0,07	-1,38

Проценты к уплате, тыс. руб.	16482	32705	16223	2,34	4,88	2,54
Прочие доходы, тыс. руб.	123208	201332	78124	17,48	30,03	12,55
Прочие расходы, тыс. руб.	108253	159475	51222	15,36	23,79	8,42
Прибыль   (убыток)   до налогообложения, тыс. руб.	8694	9643	949	1,23	1,44	0,20
Прочее, тыс. руб.	5963	9118	3155	0,85	1,36	0,51
Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода,  тыс.	2731	525	-2206	0,39	0,08	-0,31

Чистая выручка от реализации за анализируемый период уменьшилась с 704 736 тыс. руб. и до 670 470 тыс. руб. или уменьшилась на 4,86%. Величина себестоимости изменилась с 694 515 тыс. руб. и до 669 979 тыс. руб. или на -3,53%.

Удельный вес себестоимости в общем объеме выручки вырос с 98,55% и до 99,93%.

Сравнение темпов изменения абсолютных величин выручки и себестоимости свидетельствует о снижении эффективности основной деятельности.

Операционная прибыль увеличилась в анализируемом периоде с 25 176 тыс. руб. и до 42 348 тыс. руб. или на 68,21%. Это свидетельствует о повышении результативности операционной деятельности предприятия.

Прибыль от финансовой деятельности предприятия уменьшились в анализируемом периоде с -16 482 тыс. руб. до -32 705,00 тыс. руб. или на 98,43%. Финансовая деятельность предприятия на конец анализируемого периода была убыточной.

Для повышения эффективности сельскохозяйственного производства необходимо наращивать производство продукции, но и рационально использовать ее в хозяйстве и распределить по каналам реализации. В процессе реализации продукции хозяйством перечисляется выручка, которая должна возмещать производственные затраты и обеспечивать получение прибыли. На каждом предприятии реализация продукции должна происходить в соответствии с планом по ее объему, ассортименту и срокам.

Таблица 1.2 Прибыль и рентабельность производства основных видов продукции в ОАО «Зирганская МТС» Мелеузовского района

Вид продукции	Выручка, тыс. руб.		Себестоимость, тыс. руб.		Прибыль (убыток), тыс. руб.		Уровень рентабельности, %
	2011 г.	2013 г.	2011 г.	2013 г.	2011 г.	2013 г.	2011 г.	2013 г.
Пшеница	46414	40694	42819	36609	3595	4085	8,4	11,2
Рожь	56026	25619	59493	25684	-3467	-65	-5,8	-0,3
Гречиха	1555	2660	543	2623	1012	37	186,4	-1,4
Ячмень	30246	13411	27906	12238	2340	1173	8,4	9,6
Горох	3337	4284	3359	2987	-22	1297	-0,7	43,4
Овес	3595	1653	4656	1994	-1061	-341	-22,8	-17,1

Прочие зерновые и зернобобовые	6181	10347	5676	7469	505	2878	8,9	38,5
Подсолнечник	122770	114398	120712	111845	2058	2553	1,7	2,3
Сахарная свекла	47452	31194	47059	29736	393	1458	0,8	4,9
Прочая продукция растениеводства	5175	3845	3543	3088	1632	757	46,1	24,5
Продукция растениеводства собственного производства	34436	58137	31257	49760	3179	8377	10,2	16,8
КРС	38134	62900	46755	84507	-8621	-21607	-18,4	-25,6
Птица	355	135	407	234	-52	-99	-12,8	-42,3
Лошади	2022	3319	3959	4411	-1937	-1092	-48,9	-24,8
Молоко цельное	85781	92946	85764	83004	17	9942	0,02	12,0
Суточные птенцы	1552	1247	1013	1315	539	-68	53,2	-5,2
Рыбная продукция	336	390	458	390	-122	0	-26,6	0
Прочая продукция животноводства	23	512	15	483	8	29	0,5	6,0
Продукция животноводства собственного производства	16065	12855	26802	26939	-10737	-14084	-40,1	-52,3

Прибыльными видами продукции в хозяйстве является производство пшеницы. Прибыль от реализации этой продукции в 2013 г. составила 4085 тыс. руб., по сравнению с 2011 г. повысилась на 490 тыс. руб. Уровень рентабельности составил 11,2 %. Прибыль от реализации молока в 2013 г. составила 9942 тыс. руб., по сравнению с 2011 г. она повысилась на 9925 тыс. руб. Уровень рентабельности составил 12 %. Убыточными видами продукции в хозяйстве является продукция животноводства собственного производства. Убыток от реализации этого вида продукции в 2013 г. составил 14084 тыс. руб. Также производство КРС, птиц и лошодей является убыточным. Убыток от реализации составляет 21607 тыс. руб., 99 тыс. руб. и 1092 тыс. руб. соответственно. Также убыток идет от производства злаковых культур, таких как рожь и овес на 65 тыс. руб. и 341 тыс. руб. соответственно.

Эффективность использования финансовых ресурсов характеризуется оборачиваемостью активов и показателями рентабельности. Следовательно, эффективность управления можно повышать, уменьшая срок оборачиваемости и повышая рентабельность за счет снижения издержек и увеличения выручки.

Повышение скорости оборота активов может быть обеспечено посредством увеличения объема реализации при сохранении активов на постоянном уровне, или же при уменьшении активов.

Один из способов экономии оборотного капитала, а, следовательно -повышения его оборачиваемости заключается в совершенствовании управления запасами. Поскольку ООО «Зирганская МТС» вкладывает средства в образование запасов, то издержки хранения связаны не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товаров, а также с временной стоимостью капитала, то есть с нормой прибыли, которая могла быть получена в результате других инвестиционных возможностей с эквивалентной степенью риска.

Итак, проведем оценку экономической целесообразности привлечения заемных средств с помощью эффекта финансового рычага.

Таблица 1.3 Показатели для подсчета уровня эффекта финансового рычага.

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Ставка налога на прибыль, %	0	0	0
Рентабельность активов, %	0,37	0,17	0,31
Средняя расчетная ставка процента по кредитам, %	8,5	8,5	8,5
Стоимость заемного капитала, тыс. руб.	508980	607665	667988
Стоимость собственного капитала, тыс. руб.	1816187	2540304	2418510
Эффект финансового рычага, %	-0,023	-0,02	-0,023

Подставим все данные значение в формулу для расчета финансового рычага.

ЭФР = (1 –Нп \ 100) * (Ра – ССПС) * ЗК \ СК, где

ЭФР – эффект финансового рычага;

Нп – ставка налога на прибыль;

Ра – рентабельность активов;

ССПС – средняя расчетная ставка процента по кредитам;

ЗК – стоимость заемного капитала;

СК – стоимость собственного капитала.

ЭФР2013 г. = (1 – 0 \ 100) * (0,31– 8,5) *667988\ 2418510 = -0,023%.

ЭФР2012 г. = (1 – 0 \ 100) * (0,17– 8,5) * 607665 \ 2540304 = -0,02%.

ЭФР2011 г. = (1 – 0 \ 100) * (0,37– 8,5) * 508980 \ 1816187 = -0,023%.

Из всего выше изложенного можно сказать, что за проанализированные три года количество заемных средств увеличилось на 31,2%, причем количество собственных средств увеличилось на 33,2%. Расчет финансового рычага показал, что если организация не предпримет меры, то она рискует увязнуть в долгах и будет полностью зависима от внешних источников, т.к. рост заемных средств идет опережающим ходом.

Мы делаем вывод, что предприятию следует снижать количество заемных средств. Этого мы можем добиться путем увеличения собственного капитала.

Увеличение собственного капитала ОАО «Зирганская МТС» Мелеузовского района может быть достигнута путем создания резервного фонда (резервного капитала) и увеличения нераспределенной прибыли.

Нераспределенную прибыль мы будем повышать за счет увеличения чистой прибыли. Чистую прибыль организации можно увеличить за счет повышения прочих доходов.

Наши предложения по увеличению прочих доходов:

• 1.    предоставление в аренду зданий, оборудований и техники организации;

• 2.   предоставление транспортных услуг;

• 3.   предоставление лизинговых услуг;

• 4.   участие в уставных капиталах других организаций;

• 5.   поступление от продажи основных средств и иных активов,

отличных от денежных средств(кроме иностранной валюты), продукции товара.

Особо следует выделить возможности инструментов страхования для совершенствования управления финансовыми результатами деятельности ОАО Зирганская МТС Мелеузовского района [1; 2]. К сожалению, они пока используются    неудовлетворительно.    Менеджмент    предприятия ограничивается страхованием рисков только по обязательным видам, не использует финансовые возможности добровольных форм страхования имущества, ответственности, жизни и здоровья работников.

Просчитаем прибыль от предоставления транспортных услуг в ОАО Зирганская МТС при условии, что будет предоставляться автомобиль марки "КАМАЗ" грузоподъемностью 10 тонн. Арендная стоимость 1000 рублей за час и 28 рублей за километр.

Предлагается предоставлять один автомобиль в аренду каждый понедельник (независимо от праздников) частному предпринимателю для перевозки произведенного им товара в город Уфа. Расстояние от г.Салават до г. Уфа 170км. Время в пути 3 часа. Подсчитаем получаемую предприятием выручку по следующей формуле:

В = Ц 1 * Т + Ц 2 * Р;

В - выручка предприятия, получаемая от предоставления автомобиля в аренду, руб.;

• Ц 1 - цена предоставления автомобиля в аренду за 1 час, руб/час;

• Т - время, в протяжении которого автомобиль находится в аренде, час;

• Ц 2 - цена предоставления автомобиля в аренду за 1 километр в пути, руб/км;

Р - расстояние, пройденное автомобилем за время аренды, км.

В = 1000 * 3 + 28 * 170= 7760 руб.

Чистая прибыль организации после вычета налогов:

• 1)    сумма налога за предоставление автомобиля в аренду за неделю:

Ставка налога ЕСХН - 6%

Н -ставка налога для сельскохозяйственных представителей (ЕСХН);

ЧП - чистая прибыль, руб.

Сумма налога = В * Н = 7760 * 0,06 = 465,6 руб.;

• 2)    Чистая прибыль за предоставление автомобиля в аренду за неделю:

ЧП = В - Сумма налога = 7760 - 465,6 = 7294 руб.

При этом предприятие получает выручка в размере 7760 рублей за неделю, 31040 рублей за месяц (7760 * 4) и 372480 рублей в год(31040 *12).

• 3)    Чистая прибыль за предоставление автомобиля в аренду за год:

Сумма налога годовая = 372480 * 0,06 = 22348,8 руб.;

ЧП годовая = 372480 - 22348,8 = 350131,2 руб.

Согласно этим расчетам увеличение прибыли организации составит до 875131,2 рублей в год (525000 + 350131,2) (данную цифру мы получили сложив чистую прибыль предприятия фактическую и расчетную за аренду автомобиля ) или на 66,7% ( (875131,2 / 525000)*100 - 100 )(Данный результат мы получаем при нахождении изменения в процентах). Подсчитаем изменение показателя рентабельности по формуле :

Рп = ЧП / ВБ, где Рп - рентабельность предприятия;

ЧП - размер чистой прибыли;

ВБ - валюта баланса.

Рп (фактич.) = 525000 / 3086498 = 0,17;

Рп (расчетная1) = 875131,2 / 3086498 = 0,28.

Таким образом мы видим, что при увеличении прибыли организации на 350131,2 рублей, увеличивается и рентабельность организации на 0,11.

Далее подсчитаем, какую прибыль принесет продажа пустующего склада площадью 500 кв. метров. Для этого мы проанализировали цены на рынке в Мелеузовском районе и экспертным путем оценили стоимость данного склада в 2000000 рублей.

Чистая прибыль организации от продажи склада:

Ц - цена продажи склада, руб.

ЧП = Ц - Сумма налога

• 1)    Сумма налога = 2000000 * 0,06 = 120000 руб.;

• 2)    ЧП = 2000000 - 120000 = 1880000 руб.

Подсчитаем изменение рентабельности при увеличении прибыли организации на 1880000 рублей при помощи продемонстрированной ранее формуле.

Рп (расчетная2) = 2405000 / 3086498 = 0,78.

При помощи данного мероприятия можно увеличить прибыль предприятия на 1880000 рублей и рентабельность организации на 0,61 (0,78 расч. - 0,17 факт. ).

Таким образом, можно сделать вывод, что внедрение выделенных нами предложений целесообразно, т.к. это позволит получить дополнительную прибыль в размере 2230131.2 рублей (350131,2 рублей за аренду автомобиля + 1880000 рублей за продажу склада) и увеличить рентабельность предприятия на 0,72 (0,11 рентабельность за аренду + 0,61 рентабельность за продажу склада).

Руководителям финансовых служб предприятия рекомендуем принять меры к увеличению рентабельности его собственного капитала, поскольку в конце анализируемого периода этот показатель находится на уровне ниже нормативного. Недостаток собственного капитала повышает риск неплатежеспособности компании. Уровень заемного капитала находится на приемлемом уровне, что свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости предприятия.