Современное развитие финансового рынка в эпоху инноваций

Современное состояние экономики напрямую связано с инновационным развитием, которое диверсифицируется динамично, особенно в последние годы ХХ века и в настоящее время. Изменения, связанные с инновационными технологиями, особенно ярко представлены в нематериальной сфере, главным образом, в использовании информационных облачных технологий, интернета, виртуализации многих процессов и во многих других вопросах. Появление новой техники в виде компьютеров, планшетов и андроидов привело к созданию приложений, с помощью которых можно осуществлять мгновенные операции без посещения банков и компаний.

Особенно заметны инновации в финансовой сфере, так как появляются компании, которые осуществляют виртуальные операции и даже используют электронные деньги для оплаты за товары и услуги. Финансовый рынок является неотъемлемым элементом каждой социально-экономической системы, который обеспечивает функционирование экономики страны. Учитывая, что инновации сегодня являются основной движущей силой в развитии любой сферы жизнедеятельности человека, актуальным является рассмотрение гно- сеологии понятий инновация и инновационные технологии.

Тенденции развития инноваций представляют собой внедрение и продвижение экономической и финансовой системы, предлагая улучшенные продукты, услуги и новые процессы, которые помогают в создании новой инфраструктуры, что в конечном итоге ускоряет программу устойчивого экономического развития.

В долгосрочной перспективе можно выделить четыре наиболее перспективных сегмента, которые должны быть включены в планы развития инноваций: платежи и переводы, альтернативное финансирование, страхование и управление капиталом.

Разработка вышеуказанных сегментов будет зависеть от создания и эффективного функционирования финансовой технологической экосистемы (Финтех). Это может быть достигнуто за счет развития технологий и увеличения спроса на новые услуги и инновационные финансовые продукты за счет принятия комплекса мер, направленных на обеспечение капитала для финансовых инновационных компаний, а также улучшение нормативной среды и развития человеческого интеллектуального капитала.

Роль инноваций в экономическом развитии неоспорима. Общее определение инноваций объясняет, что они появляются, когда внедряются новые идеи, решения и инструменты для изменения условий ведения бизнеса и улучшения его положения. Финансовые инновации расширяют экономическую деятельность за счет содействия финансовой интеграции, упрощения финансовых операций в международной торговле, обеспечения денежных переводов и повышения финансовой эффективности, которые в конечном итоге играют фундаментальную роль в экономическом росте.

Цель инновации состоит в получении экономического, экологического, социального или другого эффекта от внедрения нового продукта, услуги, технологии, метода и так далее.

Инновационная деятельность представляет собой связующее звено между наукой и практикой, которая выступает как совокупность научных, финансовых, технологических и других мероприятий по созданию, освоению, распространению на рынке новых продук- тов, услуг, средств производства, технологических процессов либо организационных форм, с целью повышения экономической или общественной конкурентоспособности.

Исследование особенностей инновационного процесса на финансовом рынке, показывает возможности введения, адаптации и использования новых продуктов и услуг, которые могут быть приемлемы в долгосрочной, среднесрочной и краткосрочной перспективе. Любая инновация, приносящая эффект, должна быть исследована и проанализирована на финансовом рынке, однако не должна привести к негативным и необратимым последствиям для финансового института. Многие финансовые услуги и продукты используются на протяжении тысячелетий, однако, со временем они видоизменяются и модернизируются.

Разработка и внедрение инновации дает эффект новизны, что предполагает получение повышенного дохода, иногда сверхдохода, за счет первородства, как это представлено в таблица 1.

Таблица 1. Матрица BCG (BCG matrix) в процессе инноваций [1]

2 стадия	Внедренная и используемая инновация - как «Звёзда», приносящая высокий доход или сверхдоходы	Внедренная и используемая инновация – как «Дойная ко рова », приносящая стабильный доход	3 стадия
1 стадия	Инновация – как «Рожденный младенец», будущая прибыль и перспективы которого неопределенные	Устаревшая инновация – как «Старая собака», которая не может конкурировать с инновациями	4 стадия

Ма_́трица BCG (BCG matrix) предложена как инструмент для стратегического анализа и планирования в марке тинге и создана основателем Бостон ской консалтинговой группы Брюсом Д. Хендерсеном для анализа актуальности продуктов компании. В данной матрице можно представить развитие инновации от стадии зарождения (1 стадия) до взлета (2 стадия) и высокодоходного продукта (3 стадия), с последующим снижением спроса и угасанием продукта (4 стадия).

Данный процесс в предыдущие столетия проходил постепенно, в то время как в настоящее время обновление происходит каждые полгода-год, что ускоряет процесс разработки, внедрения и использования инноваций.

Вследствие того, что финансовый рынок является частью рыночной экономики, его функционирование и мобильность становятся приоритетами в развитии новых технологий, призванных обеспечивать бесперебойное движение финансовых потоков не только внутри страны, но и на мировых рын- ках. Поэтому, создавая инновационный продукт или услугу на рынке, финансовые институты ориентируются на потребности рынка и удобство для потребителей.

На финансовых рынках осуществляется множество операций, связанных с риском убытка или потери, поэтому с середины ХХ века используются операции, с помощью которых можно управлять рисками для их снижения.

В современных условиях, когда расширение возможностей интернета и информационных технологий изменяется ежедневно, на финансовых рынках появляются новые операции, которые раньше невозможно было осуществлять в силу отсутствия технических возможностей.

Такими операциями являются эквайринг, мобильный эквайринг, интернет-банкинг, кредитный скоринг и другие. Стали привычными такие понятия как виртуальная валюта, электронная ком мерция, электронный кошелёк и налич ность. Изменяется терминология и появляются новые продукты и услуги. Однако, несмотря на их широкое распространение, не все термины знакомы большинству пользователей финансовых услуг.

На финансовом рынке осуществляются банковские, страховые, фондовые, валютные и прочие операции. К числу традиционных банковских продуктов можно отнести кредитные, депозитные, расчетные, инвестиционные, выпуск и обслуживание пластиковых карт, интернет-банкинг и другие виды. Дополнительные продукты сопутствуют традиционным видам услуг, таким как инкассация, перевозка документов и ценностей, конвертация валюты, расчет и управление рисками, хеджирование рисков. К числу нетрадиционных продуктов относятся выполнение довери- тельных (трастовых) операций, факторинговые, форфейтинговые и лизинговые продукты, консультационные и информационные продукты, выдача гарантий, депозитарные продукты, хранение ценностей клиента и так далее.

Инновационные продукты и услуги становятся все более популярными, модернизируются и диверсифицируются, про связано с эволюционными процессами на финансовых и других рынках. Отдельные инновации не приживаются, в то время как другие становятся обыденными и используются повсеместно в обычной жизни.

Появление инноваций на финансовых рынках требует развития других областей науки, техники и экономики. На базе Интернета появились инновационные операции, такие как приобретение, мобильное эквайринг, кредитный рейтинг, торговля и, соответственно, новые инструменты и участники финансового рынка. Как следствие, целью исследовательских тенденций развития финансового рынка в эпоху инноваций является своевременное исследование и анализ новых операций, которые должны улучшить и диверсифицировать финансовые рынки, а не способствовать падению мировой финансовой системы.

Рассмотрение вопросов инноваций на финансовых рынках в настоящее время невозможно без исследования альтернативных способов финансирования и кредитования. В мировой экономике появляется все больше финансово-технологических стартапов в области проведения платежей, операций пиринга, краудлендинга, краудфандинга, краудсорсинга и краудинвестинга.

Базовая схема пиринга предполагает участие трех сторон, которые представлены пиринговой компанией, инвестром и заемщиком, как это показано на рисунке 1.

Рисунок 1. Структура пирингового кредитования

В последние годы большой потенциал представляет использование инновационных блокчейн-технологий, в том числе онлайн и офлайн-кошельки, виртуальные обменники, криптобанкоматы и биржи. Самой популярной является сфера онлайн-платежей, главным образом, с использованием мобильных приложений.

финансовых и других институтов.

Формирование инновационной экономики означает превращение интеллекта, творческого потенциала человека в ведущий фактор экономического роста и национальной конкурентоспособности. Источником высоких доходов должно стать не только получение ренты от использования природных ресурсов, цена на которые снизилась в последние 3 года, но и производство новых идей, технологий и социальных инноваций [3]. Основные направления развития инфраструктуры инновационной системы будут связаны с повышением результативности коммерциализации результатов проводимых исследований и разработок.

Одними из последних инноваций, широко используемых на финансовом рынке, являются приложения для мо- бильной связи, при помощи которых можно производить банковские операции мгновенно, не покидая дома или офиса.

Наиболее перспективным направлением развития инноваций на финансовом рынке является разработка искусственного интеллекта [4]. Искусственный интеллект можно уже сегодня эффективно использовать для оценки рисков, в частности применяя возможности технологии распределенных реестров, которая является перспективной в организации проведения платежей.

Новые цифровые технологии вносят существенные изменения в существующие финансовые продукты и услуги, особенно, в секторах потребительского банковского обслуживания и платежей, за которыми следуют страхование и управление активами.

Для внедрения инновацинных технологий и техники в компании любого уровня и принадлежности требуется разработка механизма или модели внедрения инновационных технологий в практику компаний, которая может быть представлена в следующем виде (таблица 2).

Таблица 2. Механизм внедрения инновационных технологий в практику органи заций [2] ______________________________________________________________________________

1 ЭТАП - Начальный. Решение вопроса о целесообразности внедрения инновационных технологий в практику организации
1 шаг	Руководители/сотрудники структурных подразделений - ежеквартальная подача заявок на внедрение инновационных технологий в практику организации
2 шаг	Ежеквартальная подача заявок на рассмотрение вопроса о возможности применения инновационных технологий в практике организации и проведение полной оценки экономической эффективности и безопасности внедряемых новых технологий
3 шаг	Высшее руководство организации принимает окончательное решение о целесообразности внедрения и использования инновационных технологий в практике организации
4 шаг	Внесение внедряемой инновационой технологии в календарный план обучения и в план внедрения инновационных технологий
5 шаг	Структурные подразделения организуют использование инновационной технологии на практике при наличии достаточных материально-технических и кадровых ресурсов
2 ЭТАП - Внедренческий. Подготовка к внедрению в практику организации инновационных технологий
Отдел снабжения и закупок, отдел по сервисному обслуживанию оборудования, организация закупа необходимого оборудования. Научно-образовательный отдел, организация обучения исполнителей внедряемой инновационной технологии. Координация совместной работы ответственных структурных подразделений.
3 ЭТАП - Промежуточный, и этапы Внедрение и применение инновационных технологий в практике организации
Заполнение и подача акта внедрения инновационной технологии с приложением списка полразделений, в которых была внедрена данная технология
4    ЭТАП - Конечный. Мониторинг внедрения и применения инновационных технологий в практике организации и ее подразделений 5    ЭТАП - Контрольный. Ежеквартальное и ежегодное формирование отчета о внедрении инновационных технологий в практику и предоставление руководству организации.

Представленный список может изменяться, пополняться, так как обновления инновационных технологий и техники происходит постоянно, что связано с изменениями на рынке, в экономике, стране и других факторов. Однако, следует отметить возрастающую роль блокчейна не только на финансовом рынке, но и в других отраслях экономики и науки.

Окончательное решение о целесообразности внедрения и использования инновационных технологий в практике организации принимает высшее руководство или хозяева. Данные по внедряемой инновационой технологии вносятся в календарный план в план внедрения инновационных технологий и в план обучения сотрудников. Структурные подразделения организуют использование инновационной технологии на практике при наличии достаточных материально-технических и кадровых ресурсов.

Наиболее популярные банковские инновации, представленные на финансовых рынках на сегодняшний момент, можно охарактеризовать таким образом, что они нацелены на каждого клиента, может работать круглосуточно и доступен в любой точке мира.

Банк, основываясь на аналитических данных и используя современные облачные платформы, предоставляет каждому клиенту услуги в форме, в которой они могут быть востребованы. Это, так называемая персонализация предложений, которая создается для удобства клиентов, чтобы удержать их от перехода к конкурентам.

Другим преимуществом современных банков является омниканальность, обозначающая взаимную интеграцию разрозненных каналов коммуникации в единую систему, с целью обеспечения непрерывной коммуникации с клиентом. Действует принцип 24х7, при котором предлагается круглосуточное обслуживание с использованием центров работы с клиентами, где в данный момент рабочий день.

Многими компаниями и банками проводится предиктивная, прогнозная или предсказательная аналитика, основанная на анализе данных с целью прогнозирования будущей модели поведения для принятия оптимальных решений.

Внедрение инноваций в финансовой сфере сдерживается вследствие ограничений законодательства, так как как любое новшество инновации вызывают недоверие государственных органов.

Несмотря на представленные проблемы, инновационный процесс развивается, внедряется и используется до периода устаревания. При этом, как отмечалось в исследовании, в последние годы процесс инновационного развития ускоряется, что требует, в свою очередь, мобильности от участников рынка.

Таким образом, механизм внедрения инноваций предполагает поэтапное, пошаговое решение в соответствии планом и приоритетами на каждый текущий момент или в перспективе. Каждый этап следует прорабатывать в соответствии со спецификой деятельности финансового института или свободного предпринимателя.

Использование инновационных технологий на финансовом рынке основано, главным образом, на информационных технологиях, развитие которых особенно заметно в последнее десятилетие. Появление виртуальной реальности и облачных технологий преобразовало финансовых рынок и привело к появлению новых продуктов и услуг в банковской и платежной системе, на рынке недвижимости и многих других сферах деятельности.

Появление приложений для мобильной связи также привнесло много дополнительных возможностей для пользователей и обслуживающих их

На финансовом рынке появляются новые разработки в области интернет и мобильного банкинга для розничных и корпоративных клиентов, единого клиентского решения, интеллектуальных сервис-роботов [5]. Уменьшение наличного оборота денег и упрощение процедуры трансакции имеет положительные стороны, в том числе, снижается по- требность в выпуске банкнот, в содержании большого штата сотрудников, в открытии новых офисов и приобретении недвижимости.

С другой стороны, одной из ключевых проблем роботизации финансового сектора является сокращение численности персонала, в отдельных случаях до 50%, что вызывает увеличение безработицы в среде «белых воротничков». При этом, в центрах занятости озабочены проблемой перепрофилирования высвобождаемых работников.

Уменьшение потребности в больших помещениях снижает спрос на недвижимость, строительство и оборудование новых зданий и офисов, что приводит к стагнации на строительном рынке.

В связи с изменениями, происходящими в мире с расширением возможностей информационных технологий, известный футуролог и физик Митио Каку прогнозирует кардинальные изменения на рынке труда [5]. В первую очередь не будут востребованы посреднические профессии, которые занимают значительный процент на рынке труда, находясь между продуцентами и клиентами.

Кроме того, к вызовам для образовательной среды можно отнести цифровые технологии, которые опережают образовательные программы по подготовке специалистов, а также проблему обеспечения практической подготовкой будущих специалистов по информационным технологиям и безопасности.

Таким образом, проблемы инновационного развития финансовых рынков напрямую связаны с внедрением новых технологий и финансовых инструментов. В то же время, перспективы развития инноваций на финансовых рынках также связаны с цифровыми технологиями, расширение использования которых становится неизбежной необходимостью. Современную жизнь невозможно представить без смартфона, интернета и доступности любого вида информации, но это не предел расширения возможностей разума, которое похоже сейчас на фантастический сюрреализм.