Современное состояние банковского кредитования малого и среднего предпринимательства в России
Автор: Искендерли Р.М.
Журнал: Теория и практика современной науки @modern-j
Рубрика: Основной раздел
Статья в выпуске: 6 (6), 2015 года.
Бесплатный доступ
Короткий адрес: https://sciup.org/140267036
IDR: 140267036
Текст статьи Современное состояние банковского кредитования малого и среднего предпринимательства в России
Экономика России в 2014 году столкнулась с серьезными вызовами. Замедление темпов роста, наблюдавшееся с середины 2012 года, во многом было обусловлено негативными последствиями долгового кризиса в ЕС. Однако по мере снижения экономической активности стали все сильнее проявляться структурные проблемы, все более существенным становился недостаток инвестиций.
В 2014 году ситуацию резко ухудшили внешние факторы. Конфликт на Украине, санкции в отношении России со стороны США и стран Евросоюза и последовавшие за ними ответные российские санкции, а также существенное падение цен на нефть – все эти факторы негативно отразились на состоянии экономики страны, деловом климате и инвестиционной привлекательности.
Экономический спад 2014 года, ставший результатом как структурных проблем российской экономики, так и резкого ухудшения внешнеполитической обстановки, крайне болезненно отразился на развитии банковского рынка, в особенности – на финансового обеспечения малого и среднего бизнеса.
Важнейшая роль коммерческих банков в развитии малого и среднего бизнеса объясняется сложностью для малых предприятий получить финансовые средства из других источников. Как показывает практика, малые предприятия практически не используют в качестве института финансирования фондовый рынок из-за высокой степени недоверия к нему. Вследствие слабой конкурентной позиции основной массы малых предприятий на товарных рынках они гораздо чаще реализуют собственные товары и услуги с отсрочкой платежа, чем получают кредиты от своих поставщиков. Следовательно, банковский кредит становится единственным вариантом внешнего финансирования.
Для рынка кредитования МСП в России 2014 год оказался весьма непростым: все основные показатели продемонстрировали отрицательную динамику – снизился объем выданных кредитов, сжался кредитный портфель, увеличился объем просроченной задолженности и ее доля в портфеле.
Основных причин несколько – это, в первую очередь, ухудшение экономического положения самих субъектов МСП, которое негативно повлияло на их платежную дисциплину, а также снижение спроса на заемные ресурсы в условиях повышения процентных ставок и нарастания неопределенности относительно перспектив дальнейшего развития бизнеса и экономики страны в целом. Банки в условиях замедления экономики и нестабильной ситуации в финансовом секторе страны направили свои усилия на снижение рисковой составляющей в своих активах, и в первую очередь это коснулось кредитования субъектов МСП – традиционно одного из наиболее нестабильных сегментов банковского рынка. Кредитные организации на протяжении первых трех кварталов 2014 года постепенно ужесточали требования к обеспечению и финансовому положению заемщиков, сокращали спектр направлений кредитования и уменьшали количественные параметры сделок с МСП. Значительная часть банков полагает, что тенденция к ужесточению условий кредитования сохранится и в 2015 году.
Портфель задолженности по кредитам субъектам МСП за год потерял более 44 млрд рублей (-0,85%), и составил 5,12 трлн рублей. При этом, до августа 2014 года наблюдался рост – за 7 месяцев 2014 года портфель прибавил 4,5%. Следует отметить, что портфель рублевых кредитов просел еще сильнее – по итогам года он потерял 3,7% или около 180 млрд рублей в абсолютных цифрах, в то время как портфель кредитов в валюте подрос благодаря изменениям курсов валют – за год он прибавил почти 48%.
Портфель просроченной задолженности за год прибавил 29 млрд рублей и составил по итогам 2014 года 394 млрд рублей или 7,7% от общего объема портфеля задолженности субъектов МСП. Максимального объема в течение 2014 года просрочка достигала в начале августа – тогда ее объем составлял 433 млрд рублей, однако уже в сентябре ее объем сократился более чем на 10%. В целом же следует отметить, что на протяжении 2014 года доля просроченной задолженности в портфеле оставалась достаточно стабильной - колебания происходили в диапазоне от 7,1% до 8%.
Объем выданных в сегменте МСП кредитов по итогам года составил 7,61 трлн рублей – на 454 млрд рублей (5,6%) меньше, чем в 2013 году. Динамика выдач начала ухудшаться в середине года, и к концу года объемы выданных за месяц кредитов уже ощутимо отставали от прошлогодних значений – в ноябре 2014 года было выдано на 23% меньше кредитов, чем в ноябре 2013, в декабре – на 20%.
Банки из ТОП-30 продемонстрировали несколько худшую динамику, нежели рынок в целом. Во многом это было обусловлено существенным сокращением размеров портфеля в августе, а также снижением объемов кредитования во втором полугодии – на 24,3% в сравнении с аналогичным периодом 2013 года. При этом по итогам декабря 2014 года было выдано уже на 35% меньше кредитов, чем в декабре 2013. В целом же за 2014 год сокращение объемов выданных банками из ТОП-30 кредитов составило 12,4%. Доля просроченной задолженности в портфелях крупнейших банков колебалась в течение года в диапазоне 9,3-10,6%, и по итогам года составила 9,8% (+0,7 п.п. к итогу 2013 года).
Роль банков из ТОП-30, таким образом, по итогам 2014 года несколько снизилась – в общем объеме выданных субъектам МСП кредитов их доля потеряла 3,8 п.п. и составила 49,3% (а во втором полугодии 2014 она составила и вовсе 47,9%); в совокупном портфеле на них приходилось 56,3% объема задолженности (-4,1 п.п. за год). Впрочем, снизилась и доля просроченной задолженности, приходящейся на данную категорию кредитных организаций – с 77,7% до 71,5% от общего объема просрочки в сегменте.
Структура выданных кредитов продолжила смещаться в сторону уменьшения срочности кредитования – так, на срок до 1 года на рынке было выдано 70,2% кредитов, на долю кредитов сроком от 1 года до 3 лет приходилось 18,7%, а на долю долгосрочного кредитования – лишь 11,1%.
Динамика развития рынка кредитования МСП в 2015 году в решающей мере будет определяться процессами, происходящими в самом секторе малого и среднего бизнеса. Проблемы с ростом спроса будут ограничивать возможности для развития предприятий, а общая неопределенность экономической ситуации – снижать их инвестиционную активность.
Негативное давление на рынок будут оказывать и условия кредитования. Продолжают ужесточаться требования к заемщикам, залоговому обеспечению возвратности кредитов. Однако наиболее существенным фактором, разумеется, является стоимость кредитов. Снижение ключевой ставки оказалось недостаточным для того, чтобы значимым образом повлиять на параметры кредитных продуктов, предлагаемых банками – в условиях неопределенности они не спешат следовать примеру регулятора.
Важную роль для рынка кредитования МСП сыграют в 2015 году и проблемы с фондированием банков. В условиях ограниченности доступа к зарубежным источникам заимствований кредитные организации предпочитают менять и структуру активов, смещая фокус на более привлекательные сегменты крупных корпоративных заемщиков и потребительского кредитования.
В 2014 году объем выданных МСП кредитов снизился на 5,6% - с 8 063 млрд рублей до 7 609 млрд руб. В 2015 году мы ожидаем еще большего падения – по нашим оценкам за год будет выдано 5,3-5,7 трлн рублей кредитов, т.е. на 25-30% меньше чем в 2014 году.
Темпы прироста выдач постепенно снижались в течение всего периода с момента завершения острой фазы финансово-экономического кризиса 20082009 годов, а в 2014 году переместились в зону отрицательных значений.
В качестве оптимистичного сценария мы рассматриваем превышение объемом выдач отметки в 5,7 трлн рублей, а портфелем текущей задолженности – значения в 4,45 трлн рублей. Предполагается также, что при таком стечении обстоятельств уровень просроченной задолженности в портфеле кредитов МСП не превысит 15%. В случае неблагоприятного развития ситуации доля просрочки в сегменте кредитования малого и среднего бизнеса может достигнуть 20%.
Ключевыми условиями реализации оптимистичного сценария, по нашему мнению, являются следующие факторы:
-
- смягчение / частичная отмена санкций в области возможности заимствований для финансовых институтов и предприятий реального сектора;
-
- стабилизация инфляции, снижение инфляционных ожиданий;
-
- значимое снижение ключевой ставки (по меньшей мере - до уровня, предшествовавшего валютному кризису декабря 2014 года - 10,5% годовых); - реализация механизма целевого финансирования со стороны ЦБ операций по кредитованию малого и среднего бизнеса на сроки свыше 1 года или расширение масштабов применения механизма гарантийной поддержки.