Современное состояние инвестиционной деятельности банковского сектора России

Инвестиционная активность банковского сектора проявляется в размещении активов и формировании кредитного портфеля.

При этом инвестициями считают долгосрочное вложение средств в промышленный сектор экономики с целью получения прибыли. Также понятие инвестиций делится на прямые инвестиции и инвестиции портфельного типа.

Первая дефиниция характеризуется вложением финансовых ресурсов в основной капитал предприятия (уставный капитал). Инвестиции портфельного типа подразумевают участие инвестора в ценных бумагах того или иного предприятия, а также функционирование на рынке ценных бумаг в целом.

Каждый коммерческий банк индивидуально формирует собственную инвестиционную стратегию или инвестиционную политику. В общем виде она рамочно очерчена Банком России, который предлагает требования к достаточности капитала на основании общеизвестных показателей или комплекса нормативов достаточности капитала. Также к инвестиционной политике банка относятся такие объекты как инвестиционный буфер собственного капитала банка (в целях управления кредитным риском) и антициклическая надбавка (принятая Базелем III).

Инвестиционный портфель является совокупностью вложенных средств в ценные бумаги юридических лиц, а также размещенные в виде вкладов в финансово-кредитные учреждения.

Основная суть инвестиционного портфеля коммерческого банка состоит в определении банком наиболее приоритетных направлений инвестирования, что подразумевает под собой формирование определенные нормы риска. Рассмотрим таблицу 1, в которой отражена динамика институциональных показателей банковского сектора России.

Таблица 1.

Количественные характеристики кредитных организаций в России

В данный момент, банковский сектор демонстрирует отрицательные темпы абсолютных показателей за рассматриваемые 3 годовых отчетных пе- риода. Это обуславливается негативной конъюнктурой, которая не позволяет выполнять нормативы деятельности, сформированные Банком России. В связи с этим, Банк России проводит активную санацию банковского сектора в течение последних 4 лет.

За счет существенного сокращения участников банковского рынка России, оставшиеся участники демонстрируют рост показателей, поскольку оставшийся спрос вынужден пользоваться услугами оставшихся субъектов рынка.

Негативная конъюнктура, которая сложилась не только в банковском секторе, но и в российской экономике в целом характеризует рост рисков в различных отраслях. Это возникает из-за снижения реальных доходов населения, роста инфляции, расширение теневого сектора экономики и т.д. В данных условиях банковский сектор вынужден регулировать и оптимизировать кредитные риски, поскольку в связи с сокращающиеся доходы населения возрастает активность кредитования физических единиц, и происходит наращивание долгов корпоративных заемщиков. В связи с нарастанием кредитной нагрузки на население, возрастает количество и удельный вес задолженностей. Например, в 2018 году уровень задолженности граждан по потребительским кредитам стал рекордным с 2013 г. и составил порядка 15 трлн. руб. Прирост с 2017 г. составил 22,8%. Рассмотрим данные, которые предоставил Банк России по совокупным дефолтным кредитам, выданным кредитными организациями в России в 2017 г.

Согласно данным таблицы 1, с 2017 года произошло существенное наращивание объемов просроченной задолженности (каждая позиция в таблице выросла по сравнению с 2017 г.), это несмотря на высокий уровень регулирование банковского сектора Банком России в настоящее время.

Рассматривая основную динамику данных можно сформировать вывод о глобальном замедлении инвестиционной активности банковского сектора. Например, сократились денежные средства (высоколиквидные банковские активы), но возросли счета в Банке России (категория иммобилизованных банковских активов). В то же самое время сократилось активность на межбанковском рынке, имеет минимальную положительную динамику вложения банков на рынке ценных бумаг, а также в долговые инструменты. Можно обратить внимание на то, что происходит плавное асимметрия банковского кредитования в пользу кредитования физических лиц (это является достаточно рискованным размещением). Более детальная информация о каждой категории размещения активов предоставлена на сайте Банка России.

В результате предоставленных данных можно сформулировать вывод о том, что банковская система России на данном этапе своего развития снижает не только число совокупности кредитных организаций, которая функционирует на территории государства, но и уровень деловой активности банковского сектора. Это обуславливается негативной экономической конъюнктурой, которая сформировалась, начиная с 2014 г. В 2019 г. число кредитных организаций, а также рентабельность сектора в целом сократились, что характеризуется с интенсивным наращиванием наиболее рискованных активов (более рискованная инвестиционная политика в целом) для того, чтобы компенсировать убытки, которые формируются в результате формирования негативных макроэкономических показателей России.