Современное состояние конкуренции в банковском секторе России

Банковский сектор – одно из важнейших направлений развития рыночных отношений, который является основой для нормального, эффективного функционирования рыночного механизма. Коммерческий банк в современной России становится основным элементом банковской системы. В настоящее время в России функционирует около 1000 банков, такое количество должно теоретически означать о достаточно серьезном уровне конкуренции, но так ли это на самом деле. Чтобы определить уровень конкуренции на рынке, необходимо определить концентрацию на нем, которая обратно пропорциональна уровню конкуренции.

Для начала рассмотрим коэффициенты концентрации и индекс Херфиндаля-Хиршмана по следующим показателям: активы, собственный капитал и нераспределенная прибыль. Результаты расчетов по состоянию на 1.04.2013 года представлены в таблице 1

Таблица 1

Значения коэффициентов концентрации и индекса Херфиндаля-Хиршмана по состоянию на 1 апреля 2013 года.

Показатель	Активы	Собственный капитал	Нераспределенная прибыль
CR-3	44,91%	46,34%	63,41%
CR-5	51,59%	52,26%	68,66%
CR-10	61,72%	62,14%	76,39%
HHI	1020,84	1123,02	2881,31

Источник: составлено автором по по[1,2].

Оценивая полученные результаты, можно сделать вывод о том, что концентрация собственного капитала и активов в банковском секторе России находится на умеренном уровне, что подтверждается и индексом Херфиндаля-Хиршмана, величина которого немного более 1000.

Другую ситуацию можем наблюдать при рассмотрении нераспределенной прибыли, хоть CR говорят об умеренном уровне концентрации, однако если произойдет рост этого показателя на несколько процентных пунктов, то он будет свидетельствовать о высокой концентрации. Значение HHI намного выше, чем по активам и капиталу, и свидетельствует о высокой концентрации на рынке.

Концентрация прибыли достаточно высока, в то же время вклады и кредиты имеют умеренный уровень концентрации. Это означает, что даже отнимая часть клиентов у крупных банков в области пассивных и активных операция, менее крупные банки все равно не получают большей части прибыли, о чем свидетельствует доля прибыли 10 крупнейших банков. Эти банки получают более 3/4 всей прибыли банковской системы России.

Федеральная антимонопольная служба для оценки конкуренции на рынках довольствуется расчетом только вышеуказанных показателей. Однако, по мнению автора, этих показателей недостаточно и анализ следует углубить.

В целях более точного определения конкурентного состояния российского банковского сектора был проведет анализ по методике Панзарра-Росса.

Данная методика заключается в вычислении H-статистики, которая определяется в результате корреляционно-регрессионного анализа следующего уравнения:

DPS,

+y6 ■ In

TAt

+ 6 ■ In TA,

,

где:

TA — совокупные активы,

II — процентные доходы банка,

AFR — цена привлеченных средств (отношение процентных расходов к привлеченным средствам),

PPE — цена персонала (отношение расходов на персонал к совокупным активам),

PONILE — цена прочих факторов (отношение прочих расходов к совокупным активам), 01

II — отношение прочих доходов (общие минус процентные) к процентным доходам,

— отношение собственного капитала к активам,

LNS

TA — отношение кредитов населению и нефинансовым предприятиям к активам,

ERA

ERP — отношение платных активов к платным пассивам,

— отношение прочих неплатных активов к активам,

— отношение депозитов населения и нефинансовых предприятий к счетам и депозитам населения и нефинансовых предприятий.

При состовления выборки были использованы следующие источники данных:

• •    форма 101

• •    форма 102

• •    форма 134

• •    форма 135

• •    База данных Интерфакс-100. Банки

Спецификой предоставления отчетности по формам 101 и 102 в России является необязательность их публикации на сайте Банка России. Соответственно, ряд показателей по всем банком не было возможности рассчитать. Для того чтобы исключить возможное негативное влияние такого непостоянства на результирующий показатель уровня конкуренции (H-stat), выборка была зафиксирована: выявлены 642 банка, отчетность, предоставляемая в Банк России, которых, содержала всю необходимую информацию. Эта выборка является репрезентативной, поскольку устойчиво покрывает большую часть активов банковской системы России.

Результаты корреляционно-регрессионного анализа представлены в таблице 3

Таблица 2

Результаты оценивания уровня конкуренции в банковском секторе России на основе модели Панзара-Росса

Регрессионная статистика
Множественный R	0,997302
Наблюдения	642
	Коэффициенты
Y-пересечение	-3,08929
Ln(AFR)	0,062139
Ln(PPE)	0,089395
Ln(PONILE)	0,540334
Ln(OI/II)	-0,56326
Ln(EQ/TA)	0,023748
Ln(LNS/TA)	0,105459
Ln(ONEA/TA)	-0,00052
Ln(ERA/ERP)	0,018893
Ln(DPS/F)	-0,01126
Ln(TA)	1,009547

Источник: составлено автором по[1,2]

Перед расчетом показателя H-статистики необходимо оценить модель построенную модель на значимость, т.е. является ли данная модель достоверной и информативной.

Во-первых,  необходимо проверить значимость коэффициентов регрессии при помощи t-статистики Стьюдента. Для этого необходимо сравнить t-статистику для каждого коэффициента регрессии, взятое по абсолютной величине, с критическим значением статистики Стьюдента. Если расчетное значение больше критического, то коэффициент считается значимым.

Значения t-статистики для всех коэффициентов регрессии представлены в таблице 3

Таблица 3

Расчетные значения t-статистик коэффициентов регрессии

Y-пересечение	-11,754556
Ln(AFR)	6,000889499
Ln(PPE)	8,657785487
Ln(PONILE)	35,32902519
Ln(OI/II)	-39,5408217
Ln(EQ/TA)	1,673746435
Ln(LNS/TA)	8,321260591
Ln(ONEA/TA)	-0,21862523
Ln(ERA/ERP)	1,425011515
Ln(DPS/F)	-1,39805139
Ln(TA)	233,9447205

Источник: составлено автором по по[1,2]

Критическое значение статистики Стьюдента при 640 степеней свободы и пятипроцентным уровнем значимости составляет 1,96367752.

В модели присутствует ряд значений, ниже критического значения, что говорит о том, что брать коэффициенты регрессии недопустимо. Однако все показатели, необходимые для расчета H-статистики статистически значимы и могут быть применены в дальнейших расчетах.

Далее необходимо оценить значимость уравнения регрессии в целом, для этого используется F-критерий Фишера, суть которого заключается в сравнении расчетного значения с критическим, при заданном уровне значимости.

Критическое значение для анализируемого уравнения регрессии составляет 2,5458, что существенно ниже расчетного значения, которое равно 11647,2. Это значит, что уравнение регрессии статистически значимо и может использоваться в дальнейшем.

Так как, уравнение регрессии и необходимые коэффициенты статистически значимы, можно рассчитать H-статистику, которая даст представление о состоянии конкуренции на банковском рынке России.

Исходя из проведенного анализа рассчитаем H -статистику, которая будет равно:

H stat =Ln(AFR)+ Ln(PPE)+ Ln(PONILE)

H stat =0,062139+0,089395+0,540334=0,691868

Такое значение H статистики означает, что на банковском рынке России наблюдается состояние монополистической конкуренции. Что подтверждается и концентрацией на рынке, её уровень еще не критический для того, чтобы говорить о монополии на рынке, но слишком высок для совершенной конкуренции.